中金所优秀会员系列报道 | 国泰君安期货:中金所“一号会员”见证中国金融期货腾飞

2022-09-08 17:03:21 来源:上海证券报·中国证券网 作者:费天元

 

  视频:朱翔 费天元 制片:张骄

  编者按

  荏苒三十余载,中国资本市场发展取得了举世瞩目的成绩。作为多层次资本市场的重要组成部分,期货市场在推动资本市场高质量发展、增强金融服务实体经济方面发挥了独特作用,市场化、法治化、国际化稳步向前,“中国价格”的全球影响力不断提升。

  以2010年股指期货落地为标志,十多年来,中国金融期货市场从拓荒筑路到奋楫笃行,上市品种稳健运行,风险管理功能逐步发挥,市场参与的广度和深度不断加深。金融期货市场的稳健发展为期货行业做大做强创造了契机,中国特色现代资本市场面貌为之焕然一新。

  在由高速度发展迈向高质量发展的新征程中,金融期货市场应当如何解决发展痛点,切实提高服务实体经济与国家战略能力?即日起,上海证券报联合中国金融期货交易所推出“中金所年度优秀会员系列报道”,走进表现卓越的期货公司,与期货公司高管面对面,共同勾画行业高质量发展“路线图”。

  上证报中国证券网讯(记者 费天元)自2006年国泰君安收购浦发期货以来,历经15年,国泰君安期货已成为中国期货市场创新发展的见证者和引领者。目前,国泰君安期货净利润、营业收入、客户权益、市场份额等重要业务指标均高居行业第一梯队,连续多年获评证监会期货公司分类评级AA分类。

  2010年,沪深300股指期货在中国金融期货交易所挂牌交易,中国金融期货市场就此迈入新征程。作为中金所一号会员,国泰君安期货全程见证了中国金融期货的高速发展,并凭借自身优秀实力,为金融期货市场注入源源动力。

  在中金所2021年度优秀会员表彰中,国泰君安期货荣获优秀会员白金奖殊荣。国泰君安期货总裁姜涛日前接受上证报采访时表示,近年来,随着机构投资者比重快速提升,中国金融期货市场的深度、广度迅速延展。期货市场快速发展,给公司提出了挑战,但同时孕育着更大机遇。

  机构化趋势推动期货行业发展

  我国期货市场近年来展现出爆发式的增长态势。中期协数据显示,截至2022年上半年末,我国期货市场客户权益规模达到1.37万亿元,两年前该数据还不到6500亿元。

  “近年来,资本市场机构化程度不断加深,持续推动期货市场蓬勃发展。随着我国金融市场大财富管理的转型,期货市场机构化发展已经是大势所趋,持牌金融机构、私募、资管以及产业客户已成为市场主流。无论是金融机构还是从事大宗商品业务的现货机构,大量机构交易者开始逐渐运用期货衍生品工具进行风险管理,或者满足一些策略需求。”姜涛表示。

  在机构化的背景下,国泰君安期货一直秉持以客户需求为中心的理念,不断打造核心竞争能力,持续为客户提供优质服务,致力成为客户高度信赖的衍生品服务商和风险管理伙伴。

  推动更多类型机构参与金融期货

  近年来,我国股票市场规模稳步扩大,位居全球第二位,投资者风险管理需求也随之大增。与此同时,伴随着全球宏观环境发生巨大变化,我国权益类市场受到外部冲击,尾部风险发生概率上升。

  姜涛指出,公司一直积极探索拓宽金融期货客户,在衍生品的研究和实际运用层面不断地与客户进行深度交流并提供专业培训。同时希望能够增强与中金所共同尽调中长期资金管理人的交互,帮助中长期资金入市交易。

  在姜涛看来,中金所的衍生品工具不仅增加了投资者资产配置的多样性,更为客户投资起到了保驾护航的作用。国泰君安期货基于公司对金融期货的专业判断,根据客户需求定制产品,帮助客户达到对冲风险的目的。从市场需求来看,为对冲股票现货端的风险,金融机构客户近年来对金融期货的需求较大,专业投资者及自然人参与金融期货交易也愈发活跃。从目前的参与者类型分布来看,证券公司、公募、私募的参与度较高。

  践行期货服务实体经济初心

  党的十八大以后,国务院出台了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》,该意见对资本市场改革进行了顶层设计和战略规划,对于推进期货市场更好服务实体经济具有深远影响。中国证监会随后发布了《关于进一步推进期货经营机构创新发展的意见》,意见鼓励期货经营机构自主创新,中国期货市场进入了创新发展的新阶段。

  国泰君安期货相关负责人表示,公司始终坚持以党建引领推动经营管理稳健发展,经营业绩、管理水平历年来稳步提升。过去的十年,公司通过创新业务模式,积极践行“期货服务实体经济”的初心,不断提高自身服务实体经济的专业性和综合性,为维护期货市场健康、稳定发展作出表率。

  今年8月1日,《中华人民共和国期货和衍生品法》正式施行。期货和衍生品法明确了期货市场的定位和发展方向,有利于更好发挥期货市场的功能和服务实体经济的作用,防范和化解市场风险。

  期货和衍生品法实施为推动期货行业的市场化、法治化、国际化奠定坚实基础,对期货行业的发展具有里程碑意义。国泰君安期货将继续发挥各分支机构前沿阵地作用,为实体企业排疑解难;通过期货和衍生品法背书,进一步增强各类交易者参与期货及衍生品市场的底气和信心,更加有力地推动金融期货市场功能有效发挥,推动期货行业持续高质量发展。