上证深一度 | “消失”的证券营业部 布局变化折射券商财富管理新路径
数据截至6月15日 岳洋合 制图
证券业近年来开始加大科技投入，借助科技赋能带动证券业各个领域的变革和创新。受到券商数字化转型加速推进、佣金持续下调等因素的影响，券商营业部运营成本压力较大。近期中小券商频做“减法”，大多基于进一步优化营业网点布局、深化财富管理业务转型与快速发展、提高分支机构运营效率等原因撤销营业部。与此同时，部分大型券商逆势扩张，基于自身业务布局，增设分支机构，推动营业部转型
又有一家证券营业部即将跟投资者“道别”。在6月16日出版的《上海证券报》内页一个版面上，中信证券刊登了一则不起眼的广告，公告“诸暨大桥路证券营业部予以撤销，现经营场所将关闭并停止营业”。
据上海证券报记者统计，近一个月来，已有包括财达证券、西部证券、粤开证券在内的10余家券商纷纷官宣裁撤营业部。
对此现象，业内人士表示，证券行业“跑马圈地”的节奏已经放缓多年，随着券商数字化转型的加速推进，线上触达客户速度更快、范围更广。同时，在佣金持续下调的背景下，营业部的运营成本压力不小，人才争夺也越发激烈。
中小券商降本增效
Choice数据显示，截至6月15日，全市场共有10222家营业部。从地区来看，广东的营业部数量排名第一，达1412家；浙江位列第二，为1041家；江苏排在第三位，共900家。分证券公司来看，中国银河排名第一，共有484家营业部；方正证券位居第二，有364家营业部；国泰君安、安信证券、广发证券、海通证券的营业部数量也均超300家。
2022年，权益市场波动较大，券商业绩普遍承压，超九成证券公司出现业绩下滑的现象。作为券商利润“压舱石”的经纪业务也受到较大影响，多数营业部存在盈利困难的问题。
据深圳证券业协会数据，2022年，该辖区未实现盈利的券商分支机构有288家，占比达55.07%。据北京证券业协会数据，2022年，北京地区共有277家券商分支机构亏损，占比46.63%，约有219家券商分支机构已经连续两年亏损。
上海证券同业公会数据显示，2022年上海地区共有经纪业务分支机构849家，其中，A类营业部121家，亏损的有5家；B类营业部264家，43家亏损；C类营业部405家，共有196家亏损。
沪上一家券商营业部投顾表示，随着手续费和佣金持续下行，部分中小券商新设的营业部在人工成本和租金方面“吃紧”，同时还面临与大型券商老营业部的竞争，陷入亏损的营业部占比较大。
记者在调研中了解到，在2022年证券公司业绩承压的影响下，今年以来，券商裁撤线下网点的步伐明显提速。仅一个月内，就有包括国联证券、财达证券、西部证券、粤开证券、诚通证券在内的10余家券商官宣计划裁撤营业部。
6月12日，万和证券决定撤销成都清江西路证券营业部；6月5日，财达证券决定撤销邯郸丛台路证券营业部；5月31日，国联证券决定撤销上海广东路证券营业部；5月30日，西部证券决定撤销安丘商场路证券营业部；5月19日，光大证券决定撤销威海海滨北路证券营业部。
从裁撤原因来看，上述证券公司表示主要基于进一步优化营业网点布局、深化财富管理业务转型与快速发展、提高分支机构运营效率。
业内人士分析，近期裁撤营业部的大多为中小券商，且大部分是在二三线城市。原因也比较一致，主要因为当地的业务体量和客户基数较小，并且撤销线下网点省下的费用可以用来在经济发达地区增设分支机构，从而进一步优化空间布局，增强竞争力。
头部机构逆势扩张
有“老店消失”就有“新店开张”。在中小券商频做“减法”的背景下，部分大型机构逆势扩张，增设分支机构，显示出公司业务布局上新的经营逻辑。
6月12日，海通证券上海浦东新区东育路证券营业部、闵行区沪闵路证券营业部正式开业。据悉，东育路证券营业部是海通证券首家以私人银行定制化服务为特色的综合创新业务网点。
6月13日，中信建投证券上海临港新片区水芸路证券营业部正式开业。中信建投证券表示，公司将继续秉持“以客户为中心”的服务理念，为临港新片区广大投资者和企事业单位提供专业服务，为临港新片区产业集群发展注入金融“活水”。
上海某大型证券营业部人士表示：“目前营业部能否经营好关键在于人才的质量，打造精英团队，大量招聘投顾人才，完善业务配套和高效协同机制，是当下最重要的转型方向。”
区域化布局也是头部机构设立分支机构的“新去向”。今年5月，国泰君安证券在青岛设立分公司。据了解，自1997年在青岛成立第一家营业部以来，国泰君安全面融入区域经济社会发展，服务零售客户5万余人、重点企业及机构客户60余家，助力客户发行债券近千亿元。
近年来，国泰君安先后增设了多家分公司，尤其是加快了重点区域证券分支机构建设。2021年1月，国泰君安成立苏州分公司；2022年7月，国泰君安成立河北雄安分公司；2022年8月，国泰君安在深圳成立前海分公司。
国泰君安董事长贺青在2022年度业绩说明会上表示，未来，公司将争当“区域金融”先锋队，聚焦国家区域重大发展战略，坚持“差异化、有特色、重效率”发展思路，优化网点布局，完善协同机制，深耕上海主战场，深化长三角一体化发展，加快实施大湾区战略，打造京津冀高质量发展新高地，不断提升区域金融服务能级，更好助力区域经济高质量发展。
分支机构管理“对症下药”
随着科技与金融的融合发展，证券业近年来加大科技投入，以借助科技赋能带动证券业各个领域的变革和创新。
2023年以来，多家券商在金融科技转型上也有了新进展。今年5月，华创云信（原“华创阳安”）已完成工商变更登记，公司业务由传统证券业务转型为数字科技与数字金融业务。
同样发力数字化转型的还有华林证券。2021年，华林证券对17家分支机构进行裁撤，2022年撤销23家分支机构。华林证券表示，此举主要为顺应公司数字化战略转型需要，提升运营效率，推动财富管理业务的互联网化发展，以形成规模效应和核心竞争优势。
在发力数字化的同时，券商加大了优化网点业务的力度。记者获悉，华鑫证券凯旋北路营业部经过转型，取消了现场交易大厅，注重量化私募。同时，通过金融与科技的融合，华鑫证券推出一系列电子化交易服务产品。目前，华鑫证券在全国有85家证券营业部，网点分布于全国20多个省份、40余个主要城市，在长三角、珠三角、环渤海三大经济圈的主要城市均有布局。
随着2022年度报告披露完毕，券商对其分支机构未来的业务布局也做了详细规划。国联证券年报透露，公司计划新设1家宁波分公司，在杭州市新设不超过3家证券营业部，在宁波市新设不超过3家证券营业部，在嘉兴市、绍兴市、台州市、温州市、金华市5地新设不超过5家证券营业部。
财通证券年报称，公司将优化分支机构布局与分类管理，提升队伍建设能力，重点推进浙江山区26县服务全覆盖工作，省外优化重点区域布局，提高与浙商发展集聚较好地区的匹配度，同时对现有网点进行优化提升。打造分支机构负责人、机构业务团队、后备干部人才梯队和财富顾问4支队伍，开展系统培训，提升业务能力。
