东吴证券方苏：加大对北交所业务的全方位布局和多维度保障

　　上证报中国证券网讯（记者 张雪）“东吴证券‘服务中小微’的战略定位与北交所的板块定位高度契合。作为国有上市券商，东吴证券始终坚持服务国家战略、服务实体经济，在服务中小企业发展方面取得差异化领先优势。” 东吴证券副总裁方苏对上证报记者表示。

　　方苏谈到，北交所开市两年来，牢牢坚持服务创新型中小企业的市场定位，不断提升制度包容性和精准性，板块特色逐步显现，市场功能日益发挥，改革效应持续释放，支持了一大批创新特征鲜明、经营质量稳健的中小企业聚集发展。在北交所规模攻坚、功能提升的关键时期，北交所“深改19条”意见适时出台，从上市发行、投融两端、生态建设等角度对高质量建设北交所进行了系统性谋划和部署。随着各项改革措施的落地见效，北交所市场规模、活力和韧性将显著提升，“打造服务创新型中小企业主阵地”的效果更加明显。

　　在北交所上市新赛道跑出“东吴加速度”

　　据方苏介绍，东吴证券长期深耕新三板领域，始终保持一支上百人的稳定团队，以“陪伴式”服务助力中小企业成长。截至目前，东吴证券累计推荐挂牌企业460余家，业务规模居行业第四，帮助挂牌企业实现融资合计超百亿元，新三板多项重要业绩指标连续多年保持行业前列。

　　北交所设立后，东吴证券迅速响应、积极布局，第一时间集聚最优资源，全力参与北交所业务，助力中小企业打开对接资本市场的新通道。得益于在新三板领域的先发优势，东吴证券北交所上市梯队稳健、项目储备充足，在上市新赛道上跑出了“东吴加速度”。

　　据统计，截至目前，东吴证券已累计成功保荐13家中小企业登陆北交所，2022年北交所公司上市家数排名行业第三，2023年以来，北交所公司上市家数排名行业第二。

　　“我们持续探索金融工具创新，主导过新三板市场上多个首单项目。”方苏举例道，全国首批双创债、首批双创可转债、新三板首单跨国并购项目、新三板首单可转换公司债券等项目，都是由东吴证券主导。围绕北交所业务，东吴证券磨砺服务深度与速度，为中小企业科学规划符合其发展特点的资本市场方案，探索打造有市场影响力的标杆项目。

　　2022年12月30日，由东吴证券保荐的“太湖雪”在北交所上市，成为北交所“新零售”“新国货”第一股。2023年10月19日，由东吴证券保荐的“卓兆点胶”在北交所成功上市，为“新三板挂牌至北交所上市”历史最快项目，也是今年以来“北交所申报至上市”最快项目。在挂牌后的上市等待期，卓兆点胶在东吴证券领投下快速完成了6000万元定增融资，并通过优化治理体系、规范公司运作、股权激励等形式加速驱动公司战略目标实现。

　　构建全产业链布局

　　据介绍，东吴证券充分发挥行业研究和产业服务方面的优势，目前已围绕企业生命周期延长金融服务链条，促进投行、投资、研究、做市等业务协同联动，实现对创新型中小企业资本市场需求的“一站式”快速响应。

　　在专精特新领域，东吴证券加大对有“专精特新”预期的苗圃企业的直接投资和跟踪孵化，通过做市投资、双创债等提供资金支持，引导市场资金投早、投小，助力中小企业应对“融资难、融资贵”问题。

　　作为北交所首批做市商之一，东吴证券积极参与北交所混合做市业务，在系统建设、制度完善、人员培训等方面加大投入，助力提升市场流动性和稳定性。

　　在研究业务方面，东吴证券密切关注北交所市场热点和重点赛道，重视对先进制造等行业成长股的研究，探索适合北交所企业的估值方法、估值模型、估值体系，为投资者提供高质量研究服务。

　　“东吴证券将继续加大对北交所业务的全方位布局和多维度保障，整合投行、投资、研究、财富管理等条线资源，为创新型中小企业提供更专业的全产业链服务。”方苏说。

　　据悉，融资端方面，东吴证券将北交所业务作为投行条线的重点发力方向，紧抓关键发展期，加大项目申报和市场开发力度，提升质控内核实效，增强销售渠道建设，为北交所输送高质量上市公司。

　　投资端方面，东吴证券持续促进“投资+研究”有效协同，以“资本+中介”模式尽早服务有北交所上市预期的优质公司，拓宽北交所市场研究覆盖面，引导公募基金等机构投资者积极参与北交所，实现多方共赢。

　　交易端方面，公司深入做好投资者适当性管理和投资者教育工作，坚持推动做市、自营双向并进，优化做市报价策略与持仓结构，提升市场交易活跃度。

　　“我们还将认真贯彻落实‘合规、诚信、专业、稳健’的证券行业文化理念，坚持强化底线思维，将合规要求嵌入经营管理各环节，严把质量关，当好看门人，为北交所高质量发展贡献更大力量。”方苏表示。