网商银行一周年：贷款利率有望进一步下降

　　中国证券网讯（记者 高翔）去年6月25日，蚂蚁金服旗下的浙江网商银行开业。作为一家纯网络银行、第一家跑在“云”上的银行，马云当时并未就规模、盈利等指标提出要求，而是要求它专注服务小微，有情有义，有担当。

　　一年过去了，网商银行也交出了一份成绩单：贷款余额为230亿元，户均贷款不到4万，累计服务了170万客户，不良贷款率为0.36%。

　　根据银监会年报披露的数据，另一家纯网络银行微众银行截至2015年底的总资产为96.21亿元，贷款余额38.62亿元，不良贷款率0.12%。

　　值得一提的是，在银监会首批5家试点的民营银行中，截至2015年底，除了网商银行和微众银行两家互联网银行外，其余三家银行均无不良贷款。这或许是互联网银行的客户贷款期限短、随借随还、频次高的缘故所致。

　　网商银行累计服务的170万客户中，有阿里体系内的天猫淘宝商户，也有体系外的小微商户和农户。

　　网商银行行长俞胜法对中国证券网记者表示：“平台化，是我们开业之初就定下的战略。服务小微企业，靠我们一家肯定不够。网商银行内部有一个部门叫平台合作部，专门负责与外部平台的合作，目前已接入了包括美团、58赶集、饿了么、惠民网、猪八戒网、贷车帮、蘑菇街等50多家平台，与嘀嘀打车等平台的合作也正在商谈中。合作方式上每家平台各异，以美团为例，我们会在风控、反欺诈和资金上提供支持。”

　　根据客户资质的不同，网商银行的贷款定价就不同，最高的能到14.4%，目前大致的区间在7%到12%。俞胜法表示，在贷款定价时，主要考虑的是资金、风险和运营三方面的成本。

　　由于远程开户暂未开放，网商银行还不能吸收储蓄存款，目前的资金来源除了自有资金，就是基金、保险等非银行金融机构的存款，再加上其他银行的同业存款。负债端除了考虑成本，还得根据资产匹配负债的期限——有些资产比较长，就要有一年以上的负债与之匹配。有些贷款10到15天客户就还上了，就用短期的同业资金来匹配。为了盘活存量，网商银行也正在申报ABS，会先在银行间市场发行，因为利率稍低。

　　至于风险成本，关于拨备覆盖率、拨贷比等监管指标，网商银行所面临的要求和传统银行是一样的，俞胜法表示目前该行的拨贷比和拨备覆盖率都是高于监管要求的。关于目前0.36%的不良率水平，俞胜法表示绝对值是相对较低的，但还不能自夸说大数据风控已经很强大了，一方面时间还短，有些风险或许没有真实反映出来，另一方面大数据风控模型还有待检验和优化。

　　至于运营成本，这是纯网络银行的优势。俞胜法认为：“财务上的成本分为固定成本和变动成本。我们没有物理网点，技术投入都是固定成本，随着规模的增加，我们在固定成本上的优势会体现得越来越明显。我相信，只要我们到四、五百亿的规模，规模效应就会体现出来了。”

　　从账面上看，去年开业后的近半年时间，网商银行是亏损的。俞胜法希望随着成本的下降，规模效应的体现，今年能够盈亏平衡，这样就能进一步让利给客户，7%到12%的贷款利率区间的中枢还有进一步下移的可能性。