缩量震荡磨底 向上突破可能性大
编者按:延续上周探底回升走势,本周大盘继续反弹,上证综指以3000点为中枢构筑了一个小平台。但受制于上档诸条均线压制以及成交量的严重不足,市场显得比较犹豫。那么,下周是继续平台整理还是选择突破呢?
占豪:大概率向上寻求对周线缺口的补缺
周五大盘没有太剧烈的波动,向上有弱势上攻,向下有下探5日线,最终收了一根十字星。从盘面看有三个特点:一是量能大幅萎缩,沪市成交只有2500亿元;二是波动幅度小,多空整体平衡;三是市场既没有向上突破也没有向下破位,顶住了清理配资的抛压。下周清理配资会继续,但随着时间推移,特别是到了9月下旬,如果大盘没有破位向下,则较大级别的反弹行情就有望展开。
本周K线收了根小阳线十字星,量能继续大幅萎缩,说明市场做空动能基本耗尽。连续两周企稳后,市场大概率会向上寻求对周线下行缺口的补缺,而市场上行到周线缺口位置才能看出反弹的强弱。而站在月K线上来看,大盘上月收了一根大的纺锤线,而且是三连阴后的纺锤线,那么正常情况下短线应该是下探下影线后再向上反弹。月K线的上影线就是反弹的重大压力区,而这根阴线的开盘位置在3614点,那么从月线考量这个位置就是重压区。
现阶段投资者应以稳健为主,考虑到下周五是期指交割日,不排除盘面上会出现一定的波动。好在期指现在已经限制了开仓,左右市场的难度大大增加。总体来看,9月份市场是一个纠结寻底过程,只要能够稳住并走出来,10月行情就值得期待。
玉名:下周还会有冲高过程
本周周线收出一根星线,和上周周K线基本一致,只是高度略有提升,始终还是围绕3200点展开的拉锯战。技术上分析可以发现,沪指近期有筑底整理态势,基本是在3000-3200点上下窄幅震荡整理。目前要重点关注3200点能否有效突破,否则再次回到箱体运行就是必然的走势。从近期一系列的市场举措来看,管理层是有意愿继续维稳股市。而且随着前期市场的持续下跌,A股的估值优势开始显现,不少优质错杀股都具备了一定的安全边际,中长线投资机会开始出现。故而短线交易者可以在这个区间内进行高抛低吸,而中长线投资者可以继续持股,当然要注意所持股票本身的质地,受益政策和回归历史低位是判断价值与否的两个关键要素。
资金面,成也配资,败也配资。本轮牛市之初配资由最开始的5000亿元逐渐增加,走向巅峰的2.25万亿;然而6月以后风云突变,由降杠杆到期货和股指的急跌,引发雪崩效应,多数配资盘被强平,终而将A股推进断崖下跌的噩梦。目前场外配资的清理已有期限表,主力资金不会放弃该因素,而是会加以利用,这就需要投资者注意了。监管层发文要求各家券商对利用信息系统外部接入开展违法证券业务活动进行清理,核心是要清理违法违规的配资账户。事实上券商更为急迫,近日某券商给各营业部下发紧急通知要求各相关营业部应立即通知相关客户将账户内的资产变现并转出。从这个角度来看,局部指数反弹有让资金撤离迹象。
消息面,2015年8月份全国居民消费价格总水平同比上涨2.0%。8月份CPI指数一下回到一年前的同期水平,显示物价上涨的阶段性趋势或将体现。年内CPI指数很难再度大幅回落,特别是在10月以后到年终阶段。如果M2数据没有明显变化,或这种上涨趋势较为温和;但如果近几个月M2出现扩大现象,则CPI指数可能加快上涨。实际上我们看到M2依然增加明显,因此,对于股票市场投资者而言需要引起关注。目前CPI与一年期利率(上浮实际)相等,而超过了名义利率,预计近阶段内央行利率将很难再次松动下调,这对市场预期而言构成负面影响概率较大。 此外美联储加息预期对全球股市的影响依然在发酵,这也是要警惕的风险点。
近期盘面上个股分化非常严重,就算同一板块亦是如此。如周五钢铁板块中的马钢涨停,首钢跌停;有色金属板块中的驰宏锌锗涨停,云南铜业跌停;周初是国企改革股出现分化,既有涨停的如招商轮船、汉商集团、国投新集、华银电力、中材节能等,也有大幅下跌的如中粮地产、瑞泰科技、中粮生化、中粮屯河等。
本周市场处于一个分水岭,下周大盘应该会有一个冲高过程,类似于7月27日到8月17日的走势。如今大盘就是处于8月11日-8月12日的两根星线阶段,那么下周冲高后将有望迎来均线压制。届时如果没有足够量能不免又要向下考验支撑,然后再利用超跌效应反弹。如此反复,主力通过波段实现收益。投资者要做好类似的准备,近期活跃的板块实际上都是经过前期调整后再度反弹的品种。从一九到九一效应,市场几乎各个板块都经历了调整,所以如今行情就是利用时间节点,反复波段操作。
金洪明:本轮反弹或在3350点附近结束
周五是券商对场外配资进行第一批清理的最后时限,盘面表现总体平稳,两市成交仅5160亿元。现在定价权掌握在机构手里,这波反弹不需要涨得太快,机构不会让配资盘在相对高位套现离场。应该说年线之下都是底部区域,目前仍处地量筑底过程,后市向好。我们运用波浪理论分析上证指数的演绎趋势:
循环V浪:2013年6月1849点,大4浪调整大致到位;
大1浪:2013年6月1849点—2013年9月2270点;
大2浪:2013年9月2270点—2014年3月1974点;
大3浪:2014年3月1974点—2015年6月5178点;
大4浪:2015年6月5178点—调整将延续到回归常态。
中A浪:6月12日5178点—7月9日3373点;
中B浪:7月9日3373点—7月24日4184点;
中C浪:7月24日4184点,进入C4浪反弹;
小1浪:7月24日4184点—7月28日3537点;
小2浪:7月28日3537点—8月18日4006点;
小3浪:8月14日4006点—8月26日2850点;
小4浪:8月26日2850点—9月3350点附近;
小5浪:3350点附近,可能走失败浪;
C2浪反弹用了16个交易日,C4浪反弹至今11个交易日反弹350点,平均每个交易日上涨31.82点。如果继续反弹5个交易日,将在3350点附近结束。重仓的投资者应该抓紧时间趁反弹了结,持币为下一波行情做准备。
没有无缘无故的涨,也没有无缘无故的跌,现在的主板市场或许3200点是合理的。如果10月份再次回落到3000点以下,你觉得便宜了,可以买一点;而如果年底涨到3700点之上,你觉得贵了,就可以抛掉一点。如果你是趋势投资者,现在明显是机构左侧交易时间,底部还没有走出来,那就应该再等一等,等大5浪慢牛行情启动后再介入,不用太着急。留得青山在,不怕没柴烧,彻底清除隐患之后,A股稳步慢牛的好日子在后头。