粤浙8家中小行三季度财务数据透视：资产减值大幅增长 金融投资类资产“虚胖”

　　身处民营经济、小微企业重镇，广东和浙江两地的中小银行相比全国性银行更能勾勒出当地经济“晴雨”。

　　上证报获取并汇总来自粤浙两地8家中小银行的三季度财务数据，发现两地多家中小行在今年大幅上调了资产减值损失，或是因为企业信用风险加大、启用新的金融会计准则、不良认定趋严等因素的叠加作用。另外，广东地区中小行金融投资类资产占比仍处于高位，“脱虚向实”仍需持续发力。

　　5家银行资产减值损失大增

　　8家银行中（均为集团口径），除温州银行未披露相关数据，两家银行一家减值损失下降、一家转回为利润，其余5家银行——深圳农商行、东莞农商行、华兴银行、台州银行、泰隆银行的资产减值损失均大幅上涨。

　　身处浙江的泰隆银行，在三季度末资产减值损失为7.52亿元，较去年同期的3.9亿元大幅增长92.8%。多家银行的资产减值损失自去年9月末以来出现了飙升情况，且涨幅较大，多在九成以上。

　　此外，浙江台州银行和广东华兴银行，资产减值损失分别在四成左右，其中台州银行同比增长39.63%，华兴银行增长45.74%。

　　上述银行均处经济发达地区，民营经济众多、小微企业活跃。至于减值损失加大的原因，多位分析师认为：一是主动强化信用风险管理，在业绩尚好时加大计提拨备，抵御未来可能出现的资产恶化情况，平滑业绩波动；二是各地监管部门对不良认定趋严，将逾期90天以上全纳入不良，使得资产减值损失飙升；三是新金融工具准则实施，扩大了其他金融资产减值准备计提范围。

　　值得注意的是，中山农商行和佛山农商行两家银行却逆势下调了资产减值损失。其中，佛山农商行的资产减值损失由2018年三季度末的6.55亿元，骤降至今年三季度末的负2941.66万元。

　　“负数的意思就是转回为利润。这个可以理解，比如核销的贷款又收回来了。但是这种情况还是相当罕见，因为就算收回贷款或计提回拨，减值损失应该只是减少，很难为负。”一名农商行高管告诉记者。

　　另外一名分析师说，资产减值损失期末为负数的情况，一般是由于前期计提多了。“资产减值损失是损益科目，期末是要转为本年利润的。资产减值损失一经确认，一般来说不得转回。但对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，原确认的减值损失应当予以转回，记入当期损益。”

　　扩表仍依赖金融市场业务

　　依靠投资类资产驱动资产规模扩张，是近年来区域中小银行普遍做法，也是其利润来源的主要方式之一，不少以城商行金融投资类资产与贷款类资产几乎平分秋色。

　　观察广东、浙江两地具有代表性的区域银行可以发现，其金融投资类资产仍然“虚胖”，占比仍较高，不弱于贷款资产占比，这就造成其资产规模和利润来源高度依赖金融投资业务。

　　记者统计这几家银行披露的“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”“持有至到期投资”“可供出售金融资产”“买入返售”“应收款项类投资”等金融投资类资产数据发现，虽然整体金融资产占比有所微缩，但个别银行截至三季度末的金融资产占比仍有所提升。

　　样本中选取的5家广东地区银行中，深圳农商行、东莞农商行、广东华兴银行、中山农商行这4家农商行截至今年9月末的金融投资类资产占据总资产的比重并不低，仍在30%至50%区间。

　　东莞农商行的金融投资类资产占比甚至超过了贷款类资产，9月末高达43.58%；另外，深圳农商行、中山农商行截至9月末的金融投资类资产占比分别为34.23%、33.87%，同比较年初均略有上升。

　　“脱虚向实”是监管趋严下当地区域银行应该发力的方向。佛山农商行资产结构调整较为积极，金融投资类资产占比由年初的26.17%，已大幅下降至11.60%。

　　与广东地区不同，浙江地区两家小微特色城商行明显资产结构较为健康。泰隆银行和台州银行的金融投资类资产占比均在二成左右，而贷款类资产的占比在六成以上。