网贷平台试点转型小贷首现全国性牌照 展业面临硬挑战

2020-10-29 21:27:00 来源:上海证券报·中国证券网 作者:魏倩

  上证报中国证券网讯(记者 魏倩)网贷行业整顿临近收官,平台试点转型小贷也有突破。近期,新浪旗下网贷平台完成转型获批一张全国性小贷牌照,成为首个获批可以在全国开展小额贷款业务的网贷平台,也是江西省内第二家网贷平台转型为小额贷款公司。

  自去年11月《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》(下称“83号文”)下发以来,全国目前有4家网贷平台获批转型为小贷公司。

  网贷平台获批转小贷公司的门槛不低,特别是含金量较高的全国性小贷公司。记者从接近监管人士处获悉,上述平台获批互联网小贷牌照,并不意味着2017年以来暂停批设互联网小贷牌照的重启。记者从业内了解到,这些网贷平台在转型为小贷公司后,由于经营模式改弦易辙,展业面临不少挑战。

  近日,江西省地方金融监督管理局公告显示,已批准江西东方融信科技信息服务有限公司(原江西东方融信金融信息服务有限公司),依法依规转型为全国经营的小额贷款公司。

  批复件显示,转型后设立抚州市新浪网络小额贷款有限公司,注册资本10亿元人民币(且为实缴货币资本),大股东为北京新浪互联信息服务有限公司,出资比例99%。经营范围为发放网络小额贷款,以及与贷款业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务。

  江西省另一家网贷平台“融通资产”在今年8月获批转型小贷公司,为该省第一家转型的网贷机构,但业务范围局限在赣州市章贡区及周边县域。

  更早前,厦门两家网贷平台申请转型,获批单一省级区域经营的小贷牌照。

  网贷平台转型小贷公司是监管鼓励的转型方向之一,也是主要途径之一。根据83号文,转型小贷公司有诸多硬性指标,比如,转型全国小贷公司,注册资本不低于人民币10亿元(出资形式为货币),且需要中央一级整治办评估;转型平台必须承诺对存量业务承担兜底风险,新设的小贷公司前三年利润股东不得分红等等。

  据记者了解,江西省上述两家网贷平台都已于今年7月前后完成了存量业务清零。

  今年是网贷平台专项整治活动收官之年,整治工作也进入收尾阶段。10月22日,银保监会副主席梁涛透露,全国实际运营的网贷机构已由高峰时期的约5000家压降至9月末的6家。

  但是拿到“通行证”的网贷平台的后期展业也面临不少挑战。首先,经营模式不同,导致资金端实力减弱。尽管网贷平台有大量存量客户,但是资金端来源已不同于网贷平台时期。

  小额贷款公司主要运用自有资金发放贷款,其资金来源主要为自有资金、股东定向借款、同业拆解、发行资产证券化产品(ABS)融资等。而过去,网贷平台资金端来源主要是个人,所谓出借人或者投资者。

  小额贷款公司业务还有杠杆限制,最高不超过净资产5倍,具体多少由各地自主决定。小贷业务体量最大的重庆,小贷公司杠杆也多在2.3倍至3倍。

  因此,小贷公司要做大业务规模,又要满足监管要求,就得增资。2017年,监管部门严整互联网小贷后,蚂蚁集团对旗下重庆两家小贷公司均有大手笔增资,最新注册资本合计160亿元。但实际上,仍难满足其业务需求,此后蚂蚁集团消费信贷重心转向联合贷款业务。

  美股信也科技(原拍拍贷)公司,今年9月公告,已经完成存量业务的清零和退出,也转型为助贷平台。

  其次,就是民间借贷利率红线限制。今年8月20日,最高法发布《关于修改<关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定>的决定》,大幅降低民间借贷利率司法保护上限,将其调整为4倍一年期贷款市场报价利率LPR (目前为15.4%),引发广泛讨论。

  对于小贷公司而言,最为关心的问题就是上述利率红线是否适用。今年9月,广东省小贷协会一份调研报告显示,个别小贷公司担心,如果没有相关政策支持或利好消息,公司可能很快就面临较大经营压力,被迫压缩业务或停业、退出市场。