息差收窄如何应对？大财富管理业务如何推进？平安银行中期业绩会上释放什么信息？

　　上证报中国证券网讯（记者 魏倩）8月20日，平安银行举办2021年中期业绩发布会，该行管理层就市场关注的热点问题一一回应。对于息差收窄，该行管理层表示，将继续优化资产负债结构，努力提升中间业务收入；对于大财富管理市场，该行管理层认为有较大的增长空间。

　　从平安银行管理层的回应来看，该行认为已构建了一个厚实的经营安全垫。管理层称，假如信贷和非信贷拨备覆盖率都维持年度水平，至少应该可以少计提280亿元的拨备，也就是为未来资产质量作了充分的准备。同时，该行不良生成率处于历史低位，这些都为下半年以及今后净利润的持续释放打下比较好的基础。

　　报告期内，平安银行拨备覆盖率为259.53%，较上年末上升58.13个百分点。为应对未来可能的不确定性，该行计提了非信贷拨备131亿元，同比大幅上升113%，这使得该行非信贷拨贷比达到2.85，高于监管要求的2.5。

　　维持较好息差水平 提升中收

　　在低利率环境下，息差收窄已是全行业面临的趋势性挑战。平安银行也不例外，2021年上半年，该行净息差2.83%，较去年同期下降4个基点。

　　为什么会有小幅收窄？平安银行首席财务官项有志在回答上海证券记者提问时表示，有三个原因，一是响应国家号召，降低实体经济的融资成本；二是市场环境变化，资产收益率略有降低；第三，主动调整资产负债表，除了负债端以外，资产端也在主动调整结构，在整个信贷组合里面更强调稳健经营。

　　项有志认为，从整个行业的发展趋势、市场的环境来看，息差未来还是有下行空间。但他强调，对于平安银行而言，新三年经营最重要的目标，就是要维持较好的息差水平。具体来说，在负债端，要继续优化负债结构，降低负债成本，同时，在整个资产结构上，本着“双轻”原则，改善中间业务收入，也就是非息收入。

　　报告期内，该行实现利息净收入593.61亿元，同比增长6.8%；非利息净收入253.19亿元，同比增长11.3%。同时，非利息净收入占比继续上升，为29.90%，同比上升0.86个百分点。

　　大财富管理市场增量待挖掘

　　作为轻资本业务，大财富管理市场已是目前各家银行提升中间业务收入的必争之地。可以观察到，今年不少银行在代销业务领域打响争夺战，例如推出银基合作平台，调降基金费率等。

　　平安银行行长特别助理蔡新发表示，这其实是银行精细化经营的结果。“从去年开始，我们发现客户更加多元，有些客户比较专业，那我们就更多只提供工具；有些是长尾客户，我们就更多提供产品优选，推荐C类基金，对手续费实行打折或者零手续费。”他说，这样的模式不会影响收入，实际上，反而会带来新的客群，增加市场份额，带动总体收入增长。

　　平安银行董事长谢永林补充说，第一，中国的私人银行和财富管理业务空间巨大，未来还有很大空间；第二，平安银行的客户群，通过数据挖掘，基本上可以识别是私人银行或者财富管理的客户还很多，目前尚未全部挖掘出来。第三，私人银行和财富管理的客户，仅仅提供金融服务不够，他们特别在意财富传承、身体健康、子女教育等，围绕这些需求，中国平安正在构建“护城河”，将来这些服务一定会融入私人银行和财富管理业务中，也就是综合金融的优势、生态的优势，将来会完全赋能到私人银行和财富管理业务领域。

　　对于近期银行代销信托出现的违约风险事件，蔡新发表示，平安银行在此方面有相关应对措施，首先是严格控制比例，现在财富管理市场的大趋势还是以标准化产品为主，非标产品尽量控制在一定比例；第二，风险的整体准入上，要确保产品提供给合适的客户；第三，售后进行回访。此外，还要进一步加强风控和投资者教育，希望通过这些工作，能够防范这类代销违约问题对客户的损伤。“最近我们在销售流程上做了很多工作，未来在资产的引入中会更加谨慎、更加依托整个平安集团和对公的风险控制能力。”他说。

　　对公“五张牌”效果显现

　　尽管已成功转型为一家零售银行，但并不意味着平安银行“放弃”对公业务。

　　去年，平安银行重启对公业务，并提出对公“五张牌”（分别是供应链金融、票据、客户经营平台、复杂投融以及生态化综拓）打法，全面推进“3+2+1”经营策略。

　　从数据来看，“五张牌”的打法效果不错。平安银行行长胡跃飞介绍，上半年，供应链融资的发生额达到4375.15亿元，同比增长45%，如果按照这样的发生额来算，今年有望达到接近万亿元的规模；票据贴现（直贴）业务发生额达到2834.60亿元，同比增长23%，带来的营收也增长47%；复杂投融业务规模达到6217.56亿元，同比增长近10%，而且是在高基数上实现的增长。“复杂投融业务都是不消耗资本的业务，是公司业务转型要做轻很重要的板块。能看到这样的成长，说明转型已经取得成效。”他说。

　　对公条线方面，谢永林表示，新的引擎动力来自于“科技赋能+综合金融”两大杀手锏。他还表示，特别关注对公业务中的交易银行。在“五张牌”里面，供应链、票据、客户经营平台都与交易银行相关，因为对公业务未来真正的基础在交易银行。

　　整体来看，上半年该行对公负债结构和成本持续优化。截至6月末，该行对公存款余额增长7%，特点是活期增长相对比较快，同时，企业存款的平均成本率较去年同期下降32个基点至1.97%。

　　该行二季度单季对公存款环比几乎零增长，只有时点出现增长，受到市场质疑。胡跃飞回应说，这主要是一直调负债结构的结果，今年该行就高成本负债方面，压降近千亿元，力度非常大。