兴银理财总裁顾卫平：快速做大资产管理规模 打造财富银行“金色名片”

　　作为大财富管理这条黄金赛道的重要参与主体，银行理财已逐步适应新的监管要求，不仅基础运行规则和产品形态等得以重塑，发展也迈入良性有序阶段。

　　2019年12月开业的兴银理财有限责任公司（下称“兴银理财”），是全国第3家开业运营的股份行理财子公司，是兴业银行打造一流财富管理银行的“先锋队”。在资管新规开始收官、大财富管理赛道日渐拥挤的背景下，兴银理财如何建立差异化竞争优势，如何与母行保持良好协同，成为兴业银行财富银行表外追赶表内的重要增长极？

　　作为银行资管界一员老将，兴银理财总裁顾卫平近日接受上海证券报记者独家专访时表示，兴银理财将强化兴业集团协同联动，在理财产品创设、债券投资、非标债权投资等方面“锻长板”，在资本市场业务、权益投资与研究、客户生态场景打造等方面“补短板”，更好满足客户财富增值需要。下半年，兴银理财的发展重心在于快速做大资产管理规模，继续保持行业领先地位，力争成为财富银行一张“金色名片”。

　　起步阶段表现良好

　　“这两年，实际上是理财子公司起步阶段。我们主要做了两件事：一是压降存量老产品；二是根据资管新规、理财子公司管理办法等细则，有序推进理财业务转型。”顾卫平告诉记者。

　　经过两年运营，兴银理财管理架构和经营体系已基本搭建完成，业务规模和收入实现快速增长。从兴业银行近期披露的2021年半年报数据来看，兴银理财起步阶段表现良好，在兴业集团财富管理中的作用也逐渐显现。

　　截至6月末，兴业银行及兴银理财管理的理财产品余额超过1.6万亿元，居全国股份行第2位，其中，符合资管新规的净值型产品余额超过1.34万亿元，占比84%；兴银理财规模首次突破万亿元，实现净利润近20亿元。

　　众所周知，理财子公司是独立法人、独立运作，跟隶属于银行资管部门完全不同，虽然可以更好独立投资、实现与母行风险隔离，更好进行市场化运作，但同时也面临很多新的挑战。顾卫平坦承有一定的压力，并提出今后运营中要进一步加强精细化管理，重点放在两个方面：一是要加强系统建设，做好流程化控制与管理；二是员工岗位职责要清晰，要进一步强化管理。

　　兴业银行日前披露了新的五年发展规划，兴银理财的地位进一步提升，被定位为“商行+投行”战略的主要载体、“投行生态圈”与“投资生态圈”的核心枢纽和关键发力点。

　　将丰富含权理财产品“货架”

　　这两年来，理财子公司都在根据各自定位，积极适应新的监管要求，产品端基本完全重塑。

　　开业伊始，兴银理财提出要打造客户类型全覆盖，投资市场全覆盖，主流策略全覆盖的理财产品体系，目前已经布局涵盖现金管理、固收投资、固收增强、项目投资、股债混合、权益投资等在内的主流产品线，并推出海峡、ESG和安愉三大特色理财产品。

　　在这些产品图谱中，兴银理财含权益类产品表现突出，规模大增。截至2021年6月末，兴银理财含权益类理财产品合计2716亿元，较年初增长47.61%。

　　今年以来A股市场较为震荡，银行理财是否加配权益类资产以博取超额收益，业界议论不少。

　　顾卫平表示，依托于母行投行、投资生态圈和理财子公司投研能力，下半年将加强主力产品、特色产品的布局，持续完善产品线布局。一方面，持续完善有竞争力、策略多元化的主力产品线，积极探索推出自主管理的股票直投、指数量化型、可转债产品，不断丰富含权理财产品“货架”等。这既符合银行客群偏好，也能引导更多资金流向资本市场。另一方面，将进一步加强ESG、普惠理财等特色产品布局。全年计划完成300亿元ESG主题类产品规模目标等。

　　据悉，在含权益类产品线布局上，兴银理财采取“两条腿”走路：一是加强与外部优秀研究机构和管理人合作，发行FOF/MOM产品；二是完善投研体系，尽快提升自主投研能力。

　　“未来如果市场评价银行理财子公司业务做得好不好，能否体现出差异化优势，很重要一点就是看权益市场投资能力。”顾卫平强调。

　　顾卫平表示，在积极开展外部机构合作的同时，公司将更聚焦提升与兴业集团协同作战能力。一方面，不断丰富财富管理“货架”，向母行渠道供应更多优质理财产品，助力集团实现稳客拓客；另一方面，加强与零售、企金、同业渠道的紧密协同，多渠道推进财富销售。“母行一定是主渠道，银行成立理财子公司，首要目标是服务本行客户的财富管理需求。同时，兴银理财也持开放合作态度，与外部渠道携手合作。”他说。

　　加码数字化能力建设

　　与大资管行业高度重视数字化能力一致，兴银理财也紧随母行数字化转型步伐，将数字化能力建设摆在公司发展的核心位置，规划并推进理财系统群建设工作。据悉，目前兴银理财的核心系统群已实现全流程数字化管控，可以支撑万亿规模理财的精细化管理；债券信用评级系统、组合管理与分析评价系统等投研系统，也已全面落地量化应用。

　　目前，大财富管理参与市场主体林立，除了银行理财，还有公募基金、券商及外资混合理财子公司、第三方互联网平台等，各方摩拳擦掌、同台竞技。将来，银行理财子公司业务能否做出差异化优势、保持优先地位，市场的共识是：数字化能力是核心竞争力，也是扩展服务能力边界的引擎。

　　据悉，兴银理财将借助母行科技力量，聚焦科技迭代开发、敏捷开发，融合大数据、人工智能等前沿技术，着力打通投资、交易、风险、运营等流程节点，赋能资产定价、交易能力、风险管理能力，全面提升理财运作智能化水平。

　　顾卫平介绍说，下半年，兴银理财数字化转型工作重点放在两个方面：一是，将加大数据应用方面的建设，尽快上线资管数据分析平台，迭代开发投资管理与组合分析系统，以数据赋能财富端、投资端的管理水平；二是，将继续推动系统群持续升级，不断完善系统功能、投资品种及投资场景，进一步推动系统性能优化、用户体验提升。