银行理财资金发力权益市场:调研新能源产业链 新关注银行、养殖板块

2021-11-29 07:49:52 来源:上海证券报 作者:孙忠

  投研能力正成为银行理财子公司谋求差异化发展的重要环节。随着银行理财子公司净值化转型提速,权益资产成为争夺的重点领域。如今,银行理财子公司参与权益市场的模式发生较大变化,在原有纯委外模式的基础上,直接参与调研上市公司成为多家银行理财子公司的选择。

  从最新披露的银行理财子公司调研数据看,今年以来,招银、兴银、汇华和建信理财调研上市公司的数量超700家,占据调研总量的一半。同时,合资理财公司初露峥嵘,中银理财旗下的汇华理财刚成立一年,就调研了上百家上市公司。

  股份行领跑 国有行或弯道超车

  目前,银行理财子公司布局的权益产品不断增加。数据显示,招银、宁银、光大、信银理财都开始加码布局权益市场,新产品也不断亮相。例如,宁银理财已发行3款产品,分别是宁耀权益类全明星FOF策略开放式产品1号、宁耀权益优质成长FOF策略开放式产品2号、宁耀权益稳健价值FOF策略开放式产品3号。

  随着产品不断发行,银行理财子公司也着手加码调研权益市场。资料显示,今年调研上市公司次数排名靠前的分别是招银理财、兴银理财、汇华理财、建信理财、农银理财、中邮理财、宁银理财和杭银理财,均调研超60次。

  目前,不少国有大行旗下的理财子公司也开始亲自下场调研股市投资标的。建信理财今年调研数量达106家,合资理财公司也有看点,汇华理财刚成立一年,调研的公司数量已达114家。

  市场人士认为,这可能具有信号意义,国有大行将通过布局合资公司来发力权益市场。贝莱德建信理财5月刚开业,就发行了一款权益类产品——贝盈A股新机遇私行专享权益类理财产品1期。

部分银行理财子公司今年以来调研上市公司情况

 

  数十家受调研公司股价翻倍

  统计数据显示,今年有13家上市公司在银行理财子公司调研3个月后股价翻倍。这些标的集中在新能源产业链,包括盐湖股份、永太科技、锦浪科技、合纵科技、天齐锂业、荣百科技等。此外,还有芯片半导体产业、医疗板块相关品种。把时间轴拉长,今年以来股价翻倍的调研公司有48家,涵盖汽车零部件、化工原料、工程机械等相关标的。

  其中,海康威视是银行理财资金调研最为密集的公司,共计有27家银行理财子公司调研了该公司,涵盖了大部分银行理财子公司。银行理财子公司调研传音控股的次数略少于海康威视,也达到24家。国内医疗器械龙头迈瑞医疗也为银行理财子公司所关注,有22家进行了调研。

  11月调研风向突变

  今年以来,银行理财子公司调研偏重于消费电子、芯片半导体、新能源、医疗等产业。但在11月,这一风格突变,银行、养殖和传统行业龙头成为调研的新方向。

  最大的改变是,银行理财子公司集中调研了上市银行。11月,银行理财子公司调研了宁波银行和多家农商行。业绩增速领跑的宁波银行目前正在启动配股,这也是机构关注的核心逻辑。光大、杭银、建信、南银、浦银和招银理财均参与了此次调研。

  此外,常熟银行、苏农银行、张家港行、无锡银行均有银行理财团队前往调研。这4家银行均发行过可转债,并且均位于江苏。常熟银行今年拟发行可转债进行再融资,其他3家均有上市转债品种。

  11月,还有多家传统行业公司得到银行理财子公司关注。养猪产业链多家公司也是银行理财子公司调研焦点。温氏股份、天邦股份、牧原股份、正邦科技等均有银行理财子公司参与调研。据悉,近期猪肉价格处于波动过程中,银行理财子公司希望提前布局猪周期。此外,华侨城、裕同科技及电器类公司都是银行理财子公司关注的标的。