银行理财子公司半年报显示:权益持仓收缩 业绩表现分化

2022-08-17 07:48:46 来源:上海证券报 作者:孙忠

  银行理财子公司近期陆续发布的半年报显示,尽管依旧看好股市,但部分银行理财产品正在悄然降低权益类投资的占比。其中,信银理财穿透后的权益投资占比跌破1%,招银理财旗下多只产品权益类资产占比呈现收缩态势。

  最新数据显示,银行理财公司目前已发行的权益类产品共有22只,产品净值分化明显:有10只产品净值并未站上面值;也有多款产品表现较好,二季度净值大幅反弹。

  光大理财发布二季度投资报告显示,尽管该公司布局较早,但部分产品权益规模存在明显波动,业绩对于规模有正向贡献。从表现看,光大理财系列产品中,阳光红ESG行业精选整体表现较好,二季度净值一度逼近年初高点,但在7月后有所回撤。整体看份额略有提升,增加近700万份。相比而言,阳光红300红利增强和阳光红卫生安全主题精选业绩不佳,跑输了业绩基准,整体份额减少:前者赎回份额100万份,申购23万份,规模6300万份;后者申购104万份,赎回285万份,规模4038万份。

  记者梳理发现,最新公布半年报的招银理财多款产品表现尚可,不过其在上半年降低了权益资产的配置。

  招银理财“招卓消费精选周开一号权益类理财计划”半年报显示,其权益投资占比为82.17%,现金和银行存款占比为17.83%。权益类资产占比较去年末略有下滑。去年末,该公司权益类投资占比83%。而现金和银行存款占比为16.91%。

  降低权益比例、增加现金和银行存款比例,使得该公司产品风险度整体有所降低。这一现象在招银理财其他权益类产品上也有所体现。招银理财“招卓沪港深精选周开一号”的权益类投资占比从去年末的86.05%降至今年上半年的81%,现金与银行存款升至18.73%。

  此外,信银理财半年报显示,相比去年末,其配置资产规模明显扩张,达到1.198万亿元。但从存续理财产品穿透后的资产配置看,权益类资产占比有明显收缩,跌破1%;穿透前占比仅0.24%。

  今年上半年这一比例较去年末有明显降低。去年末,信银理财期末存续的理财产品资产中,穿透后权益类产品占比1.05%,穿透前为0.39%。不过,信银理财的配置资产总规模仍在不断增长,配置权益类资产总额仍在增加,理财产品规模已跻身行业第一梯队。