银行理财市场规模稳步增长 上半年累计为投资者创造收益4172亿元

2022-08-20 08:41:25 来源:上海证券 作者:张琼斯

  今年上半年,面对复杂多变的内外部形势和金融市场波动,我国银行理财市场整体呈现稳中向好态势。银行业理财登记托管中心8月19日发布的《中国银行业理财市场半年报告(2022年上)》显示,截至6月末,理财产品存续规模达29.15万亿元,同比增长12.98%;上半年累计为投资者创造收益4172亿元,较去年上半年增加34亿元。

  银保监会创新部副主任刘智夫在报告发布会上表示,下半年,银保监会将持续加强理财业务日常监管与风险防控,推动理财业务合规健康发展,持续推动理财公司加强专业化能力建设、履行受托管理职责与信义义务、提高服务实体经济质效。

  净值化程度持续提升

  上半年,银行理财市场规模稳步增长,净值化程度持续提升。报告显示,上半年,理财产品新发行1.52万只,累计募集资金47.92万亿元;截至6月末,理财产品存续3.56万只,存续余额29.15万亿元,同比增长12.98%,净值型理财产品存续规模占比达95.09%,较去年同期增加约16个百分点。

  服务经济社会发展,银行理财为实体经济的重点领域和薄弱环节提供资金支持。报告显示,截至6月末,银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市企业股权等资产,支持实体经济资金规模约25万亿元;理财资金投向绿色债券规模超2500亿元,投向疫情防控、乡村振兴、扶贫等专项债券规模超1500亿元,为中小微企业发展提供资金支持超3万亿元。

  自今年3月1日起,养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。报告称,试点以来,养老理财产品工作进展顺利,总体运行平稳,截至6月末,已经有27只养老理财产品顺利发售,23.1万名投资者累计认购超600亿元。

  存续规模企稳回升

  今年是资管新规过渡期正式结束后的第一年。刘智夫表示,银行理财行业步入了高质量发展新阶段:理财市场规模稳步增长,理财业务转型持续深化;理财公司改革稳步推进,专业化格局日益凸显;养老理财试点工作稳妥开展,养老金融产品供给日益丰富;投资者数量持续增长,投资收益总体稳健;多途径对接实体经济融资需求,积极践行社会责任;监管制度进一步完善,监管效能持续提升;银行业理财登记发挥作用,助力行业规范化发展。

  “上半年,面对内外部多重不稳定不确定因素,金融市场波动加剧,银行理财在经历短暂回调之后继续稳健前行,成绩来之不易。”招联金融首席研究员董希淼表示,一季度,经历少数产品“破净”等影响,银行理财产品存续规模一度较年初有所下降,但二季度存续规模迅速企稳回升,重回29万亿元之上,达29.15万亿元。预计全年理财市场规模有望突破30万亿元。

  加权平均收益率同比上升

  报告显示,6月,银行理财产品加权平均收益率为3.61%,较去年同期增加9个基点,高出10年期国债收益率83个基点。“3.61%”这一数值显著高于今年3月的水平。

  面对上半年的市场波动,多家理财公司加强投资者教育,努力保障产品净值的整体稳定。农银理财回应投资者呼声,建立投诉回溯分析与金融知识普及联动机制,在市场波动之际发布“致投资者的一封信”,为投资者分析当前市场波动原因,给予一定投资建议。面对市场波动,中银理财加强信息发布频率和力度,持续推出市场波动环境下的投资者教育相关内容。

  为提升产品净值稳定性,工银理财加强市场研判,强化风险监测,坚持多元均衡策略,通过多资产、多策略降低单一资产和策略的波动风险。同时,工银理财发挥固收类资产的“压舱石”作用,通过调整组合久期、控制利率风险等方式稳定固收类投资。

  建信理财透露,在上半年市场波动较大的情况下,公司以1年期以上的中长期限产品为载体,发挥中长期限产品期限固定、头寸锁定的优势,在控制波动的前提下,适当提高产品收益弹性,同时加强对回撤的控制,业绩相对稳健。

  董希淼表示,从报告来看,上半年投资者风险偏好下降明显。银行和理财公司应从客户需求出发,根据市场变化,适时主动调整产品及投资风格。银行理财业如何在安全性、收益性、流动性三者之间做好动态平衡,将是一个长期挑战。