证监会将抓好四个重点 推动北交所高质量发展

2022-09-05 07:29:12 来源:上海证券报 作者:梁银妍

  证监会副主席王建军9月4日在2022年服贸会“资本市场助力国际科创中心建设论坛”上表示,经过近一年建设,北交所已经取得良好开局。下一步,证监会将抓好推进北交所高质量扩容、拓展北交所市场功能、树立从严监管导向、做好投资者保护等四个重点,推动北交所高质量发展。

  就此,王建军提出了探索多元化的发行上市机制,适时推出北证50指数,进一步深化新三板改革,优化基础层挂牌条件,完善创新层分层指标,严把入口关,坚持并联审核等一系列具体举措。

  北交所累计实现直接融资235亿元

  王建军表示,北交所定位于服务创新型中小企业,自设立之日起已实施了注册制,发行上市审核坚持质效并重。

  北交所目前已有上市公司110家,初步形成一定规模。开市以来,市场运行总体平稳,各项制度机制运转顺畅,累计实现直接融资235亿元,平均每家企业融资2.1亿元,基本满足了中小企业的融资需求。

  他还提到,上市公司经营业绩稳中向好,收入平均增长21%,净利润增长15%,研发投入增长43%。市场各方积极参与,合格投资者的数量超过510万,日均成交较改革之前增长了1.2倍。超过500只的公募基金参与了北交所的投资,持有北交所股票市值达到55亿元。

  “3家公司实现了转板,多层次资本市场互联互通迈出坚实一步,与此同时北交所融资作用显现,带动新三板整体活力和吸引力显著增强。”王建军说,新三板新增挂牌公司较去年同期增长1倍,主动摘牌公司减少了近八成,创新层公司数量达到历史新高。

  北交所发展要遵循“三个坚持”

  王建军表示,作为多层次资本市场的重要一环,北交所在建设过程中坚持错位发展,遵循交易所发展基本规律,不断提升服务中小企业和科技创新的能力和水平。他提出,北交所发展应实现“三个坚持”,即坚持改革创新、坚持稳中求进、坚持服务实体经济。

  首先,要坚持改革创新。王建军提到,北交所在服务对象,市场结构、制度安排等各方面与沪深交易所有明显差距,不能简单复制沪深交易所的发展路径,而是要不断深化改革、探索创新,以改促进、以改促稳,逐步健全切合中小企业特点的制度机制,全面提升市场功能,构建良性循环市场生态,更好支持中小企业创新发展。

  其次,要坚持稳中求进。他认为,发展北交所要立足事实,把握稳和进的关系,坚持稳定的基础,有序的纪律,严守底线纪律,既要坚定创新发展,避免裹足不前,也要坚守科学发展,牢牢守住风险底线。支持北交所在注重质量的同时,适度加快发展。

  再者,要坚持服务实体经济。王建军说,北交所必须将工作重心放在服务实体企业,特别是专精特新中小企业上面,着力构建种类丰富、机制灵活便捷高效的直接融资制度,引导资本更多流向实体经济,流向科技创新,支持中小企业成长壮大,推动经济高质量发展。

  抓好四个重点推动北交所高质量发展

  王建军表示,下一步,证监会将抓好以下四个重点,推动北交所高质量发展:

  一是推进北交所高质量扩容。王建军提到,在新三板层层递进的结构下,申报北交所的公司均已通过了基础层、创新层的培育和规范,这是在坚持质量优先的基础上,加快审核支持一批优等企业快速发行上市的基础所在。

  二是拓展北交所市场功能。他表示,小企业需要匹配多样性、包容性、普惠性更强的制度安排。具体包括四方面:探索多元化的发行上市机制,研究债券产品体系;适时推出北证50指数,探索混合交易安排;加强与地方政府、产业基金、商业银行等方面协同,推动各类支持中小企业的政策措施在北交所落地;充分发挥北交所与创新层、基础层协同联动作用,进一步深化新三板改革,优化基础层挂牌条件,完善创新层分层指标。

  三是树立从严监管导向。王建军表示,既要严把入口关,严格执行国家产业政策,严防垄断和资本无序扩张,加强上市前的现场检查,防止“带病闯关”,坚持并联审核,严格把关标准,强化制衡监督,严抓廉政管控,把问题企业坚决挡在门外;又要加强对上市公司监管,针对中小企业控制权相对集中的特点,紧盯控股股东、实际控制人等“关键少数”,严厉打击财务造假,强化对资金侵占、违规担保等典型问题监督和整治力度。

  四是做好投资者保护。他认为,北交所必须将投资者保护放在重要位置,坚持和完善投资者适当性管理核心制度安排。监管要从一开始就严起来,“零容忍”打击违法违规,让违法者付出惨痛代价,加强培训教育和案例警示,使大股东自觉约束自身行为,与公司同规范、共成长,保护中小投资者合法权益。