多部门释放加大金融支持科创力度信号 进一步引导资本市场敢于投早投小
张大伟 制图
金融支持科技创新力度将进一步加大。7月27日举行的国务院政策例行吹风会上，科技部、中国人民银行、工业和信息化部等部门释放了政策强信号。
支持科创板、北交所
优化科技型企业评价体系
中国人民银行副行长张青松表示，在科技创新活动中，无论从科创主体的角度，还是从企业发展不同周期的角度看，对金融的需求、对金融产品的需求各有不同。作为资金供给方，应该聚焦短板弱项，发挥自身优势，尽可能地满足科创型企业及企业科技创新活动的金融需求。
张青松表示，要推动科创型企业贷款保持较高增长速度，不断提升多层次资本市场直接融资功能，进一步发挥保险和融资担保机构的风险分担作用，不断优化金融支持科技创新的配套政策，统筹金融支持科技创新和防范金融风险。
针对科创型企业贷款，张青松表示，我国是以银行信贷为主体的金融供给模式，银行是提供科技资金的主力军。中国人民银行要运用总量和结构性货币政策工具，为金融机构支持科技创新提供良好的货币环境；银行业金融机构必须从管理机制、风险评估、产品服务等方面提升专业服务能力，把科技创新作为信贷支持的重点。
针对提升多层次资本市场直接融资功能，张青松提出，畅通创投机构“募投管退”全链条，加强对种子期、初创期科创型企业的金融供给；鼓励更多科创型企业进行再融资和并购融资，希望银行为并购融资活动提供更多信贷支持。
科技部副部长吴朝晖表示，科技部将与中国人民银行等相关部门共同加强科技、金融、产业等领域政策协同、资源对接、信息共享。同时，共同推动这些政策在地方落实。科技部作为科技管理部门，将及时向有关部门和金融机构提供科技政策信息，促进金融机构和科技型企业融资对接。
为进一步支持引导资本市场敢于投早投小，吴朝晖表示，针对前沿研究、成果转化等创新环节中风险投资介入不足等问题，科技部会同相关部门在两方面开展工作：一方面，加强成果转化引导基金等政府投资基金管理，引导社会资本更多投入到关键技术领域和初创期科技型企业；另一方面，支持科创板、北交所进一步优化科技型企业评价体系，更加精准地增强对科技型企业融资的可得性，提升资本市场“硬科技”底色。
采取“股贷债保”
联动综合支撑体系
科技型企业前期投入高、不确定性强，且往往不具备可抵押资产，导致金融机构对其进行资金投入时相对审慎。
张青松表示，股权投资是满足初创期科创企业资金需求的主要方式，同时要采取“股贷债保”联动的综合支撑体系：一是多方面拓展创投基金的中长期资金来源；二是引导创投机构加大投早投小力度；三是不断丰富创投基金的退出渠道；四是推动银行业金融机构推出适合初创期企业特点的信贷产品。
“鼓励和支持保险资金、企业年金、养老金等按照商业化原则投资创投基金。支持保险资产管理机构、银行理财子公司开发与创投特点相匹配的长期投资产品。”张青松说。
就丰富创投基金退出渠道，张青松表示：推动注册制改革走深走实，不断提高上市融资效率；发展创投二级市场基金，扩大私募基金份额转让试点范围；活跃并购市场，在创投基金退出转化过程中发挥积极作用。
张青松还表示，推动银行业金融机构推出适合初创期企业特点的信贷产品，调动投贷两方面积极性，在贷款过程中附加一些股权投资条款，如果成功就能获得更高收益，以高收益弥补贷款损失，实现银行信贷资金可持续发展。
“股权融资在扩大初创期中小企业资金来源方面具有不可替代的作用。”工业和信息化部中小企业局负责人牟淑慧表示，工业和信息化部将加强部门协同、政策联动，持续开展“一月一链”投融资路演活动，引导资本、人才、技术等创新要素向“专精特新”中小企业集聚。
金融支持
科技创新强度水平持续提升
近年来，金融支持科技创新的强度和水平持续提升。据张青松介绍，科创金融制度和市场体系持续健全，科技型企业贷款保持较快增长，资本市场服务科技型企业的功能明显增强，科技型企业跨境融资便利进一步深化，科创金融改革试验区稳步推进。
会上披露的数据显示，截至6月末，高技术制造业中长期贷款余额2.5万亿元，同比增长41.5%，连续3年保持30%以上的较高增速；全国“专精特新”企业贷款余额2.72万亿元，同比增长20.4%，连续3年保持20%以上的增速；科创票据、科创公司债余额约4500亿元，超1000家“专精特新”中小企业在A股上市，创业投资和私募股权投资基金管理规模近14万亿元。
“在各部门和金融机构的支持下，金融支持科技创新的力度、广度、精度不断提升，科技、产业、金融相互塑造、紧密耦合、良性循环的格局正在形成。”吴朝晖表示，截至6月末，科创板上市企业542家，总市值达6.72万亿元；北交所上市企业204家，总市值超2668亿元。在金融的助推下，我国全球创新指数排名上升至第11位，正在蹄疾步稳地向建设科技强国迈进。
