让利基调下的金融业
回顾2023年的金融业，让利基调一以贯之。LPR（贷款市场报价利率）下调，存量首套房贷利率调整，银行取消或降低多项手续费……一系列惠企利民的金融政策措施相继落地。
这一年，金融业减费让利成效显著。贷款利率持续处于历史低位，提前还贷现象有所减轻，助推了消费和投资进一步回暖。专家认为，金融让利实体经济的一系列举措对于经济稳增长具有重要意义。下一步，应进一步提升服务实体经济的能力和可持续性，在金融让利和经营稳健之间寻求平衡。
惠企利民有成效
这一年，降准、降息、降利率，稳健的货币政策精准有力。今年以来，中国人民银行实施两次降准、两次降息，推动LPR与实际贷款利率稳中有降。
从企业端看，9月新发放企业贷款加权平均利率水平为3.82%，创有统计以来新低。从居民端看，存量首套住房贷款利率下调，有效缓解了居民房贷支出压力，进而提升居民消费意愿和能力。
“每个月少还近600元的利息。”武汉市民王先生享受到了存量首套房贷利率调整的红利。他于2021年购买了首套住房，当时利率水平按LPR加108个基点执行，调整前年利率为5.28%，今年9月银行主动将他的贷款利率调整为LPR不加点，调整后年利率为4.2%。
在湖北，超过8600亿元存量首套房贷利率下调，平均降幅为0.91个百分点，逾223万户家庭受益，户均每年减少利息支出约3500元。在广西，截至10月10日已完成存量首套房贷利率首批批量调整约179万笔，贷款期限内合计让利金额865亿元，每年为居民节约房贷利息共46亿元。在江苏，截至10月22日，全省累计下调存量房贷利率373.81万笔、金额22971亿元，占符合条件存量房贷的97%以上，调整后加权平均利率为4.28%，平均降幅约0.77个百分点。
存量首套房贷利率调整后，全国约有1.5亿人从中受益。中国人民银行数据显示，截至9月底，超22万亿元存量房贷利率完成下调，调整后的加权平均利率为4.27%，平均降幅73个基点，每年减少借款人利息支出1600亿元至1700亿元。
减费让利见真章
这一年，降费、减免、促消费。10月，中国银行业协会发布《关于调整银行部分服务价格提升服务质效的倡议书》，其中明确提出了取消商业汇票工本费、降低银行承兑汇票手续费、减免个人存款账户对账单打印费、对安全认证工具工本费实施成本定价方式和综合提升信用卡服务质效等倡议。
一方呼吁，八方响应。多家银行迅速行动，在继续实施已有减费让利政策的基础上扩大降费范围，加大让利力度，积极推出惠企利民措施，进一步降低实体经济经营成本，减轻金融消费者负担。
降费不降服务，金融促消费政策“花样百出”。多家银行适时调整服务价格，将信用卡容差服务限额提升至100元，即信用卡当期少还100元不记入逾期和个人征信，相当于延期还款1个月。此举意在通过优化灵活金融服务供给，为消费者带来更好的体验。
“金融让利实体经济的一系列举措，总体上取得了显著成效，对于降低实体经济融资成本、促进信贷需求、拉动经济增长起到了积极影响。”上海金融与发展实验室主任曾刚对上海证券报记者表示。
转型中孕育生机
展望2024年，业内专家预计，金融让利实体经济的力度将进一步提升。根据全国人大常委会对金融工作情况报告的意见和建议——我国金融业增加值占国内生产总值的比重接近8%，金融业向实体经济让利的空间还很大。
明年是经济恢复向好的关键之年，稳增长和防风险都需要金融助力。不过，当前银行业净息差水平也处于历史低位，金融服务实体经济的可持续性也被市场广泛关注。业内专家认为，明年LPR或将继续下行，银行净息差也将继续收窄，这将会在一定程度上形成金融让利的制约和阻碍。
政策层面已传达出对银行净息差的呵护意图。今年以来，存款挂牌利率历经前后三次整体下调，尤其是最近一次，下调的力度有所加大。据中金公司测算，按照定期存款约150万亿元计算，利息下调15个基点每年将节省银行利息支出2250亿元（年化），与存量个人住房贷款利率下调影响规模相当。
存款挂牌利率调降能够有效缓解银行息差压力。中国银行研究院研究员李一帆认为，存款挂牌利率调降会对定期存款产生直接影响，降低存款平均成本率，在一定程度上可以降低商业银行负债端成本压力，有助于维持息差在合理水平。因此，存款挂牌利率调降还能够为后续银行针对实体经济薄弱环节、重点和新兴领域降低融资成本和持续让利进一步腾挪空间，提升服务实体经济的能力和可持续性。
如何在为实体经济让利和自身可持续经营之间寻求平衡，是银行业面临的一道必答题。
李一帆认为，未来，银行仍要继续提升主动负债管理能力，把握好存款业务的规模、定价、效率三者之间的关系，提升存款利率定价能力，合理调整存款布局，保障经营稳健发展。曾刚认为，下一步，银行应该提升自身效率，通过数字化手段降低服务成本，增加非息收入，同时也应适度为银行减负，通过下调存款利率为银行的资金成本释放更多空间。
