证监会主席吴清“首秀”答上海证券报记者提问：核心任务保护投资者合法权益 监管思路突出“两强两严”

　　十四届全国人大二次会议经济主题记者会于3月6日下午举行，证监会主席吴清出席并接受中外媒体采访。 记者 史丽 摄

　　上海证券报·中国证券网记者梁银妍在发布会上向证监会主席吴清提问。

　　十四届全国人大二次会议经济主题记者会于3月6日下午举行，中国证监会主席吴清出席并接受中外媒体采访，这是他担任中国证监会主席后的“首秀”，市场各方予以高度关注。

　　此次记者会上，吴清回答了上海证券报记者的“第一问”，阐述了他对资本市场基础功能的理解，并介绍接下来的监管思路，提出要突出“两强两严”。此外，吴清还就多措并举提升上市公司质量、增强资本市场内在稳定性等热点话题回应了媒体关切。

　　谈资本市场功能

　　投资与融资一体两面不可分割

　　监管思路将突出“两强两严”

　　吴清在接受上海证券报记者提问时表示，资本市场有两个绕不开的话题，就是如何把握投资与融资、公平与效率。投资与融资是一体两面、不可分割的，这两大功能相辅相成，只有投融资平衡发展，资本市场才能形成良性循环、健康发展。

　　“在公平交易、合理定价、充分竞争中高效配置资源，促进高质量发展，资本市场才有持久生命力。”吴清说，监管者必须特别关注公平问题，把公开、公平、公正作为最重要的原则，必须把保护投资者，特别是保护中小投资者的合法权益作为最重要的核心任务。这也是资本市场监管政治性、人民性的直接体现。

　　吴清强调，下一步证监会将坚持市场化法治化方向，尊重市场规律、经济规律、创新规律，尊重法律、契约、国际通行技术规范等规则，在这个前提下突出两个字：一是“强”，二是“严”。

　　“强”，就是要强本强基。投资者是市场之本，上市公司是市场之基，两者都是市场发展的源头活水。必须更加真诚善待投资者，更好服务投资者，进一步加强投资者保护，增强投资者对市场的信任和信心，吸引更多的投资者特别是中长期资金参与市场。同时，必须聚焦提高上市公司质量，让企业更好发挥主体作用、提升投资价值。证监会也将与各方协同发力，为促进企业做优做强营造更好的发展环境。

　　“严”，就是严监严管，即依法从严监管市场，依纪从严管理队伍。证监会将针对股票市场、债券市场、期货市场各领域各主体各环节，全面检视并加快补齐监管存在的短板弱项。“瞪大眼睛”对问题机构、问题企业强化早期纠正。同时，证监会将刀刃向内，严抓严管，真正在政治上、专业上、作风上、廉洁上过得硬，打造一支监管铁军。

　　谈上市公司质量

　　严把IPO入口关并畅通出口

　　加强企业上市后的日常监管

　　“提高上市公司质量首先是上市公司自身的事，也需要外部环境的改善。”吴清说，证监会的首要职责就是抓好全链条各环节监管，营造更好的市场生态，督促上市公司进一步完善治理、信息进一步透明、更加专注主业、更加优化资源配置、稳健经营，更好回报投资者。

　　吴清表示，进一步提高上市公司质量：

　　一是要严把IPO入口关。企业IPO上市绝不能以“圈钱”为目的，更不允许造假欺诈上市。审核注册各个环节都要依法依规、严之又严，督促发行人准确完整披露信息，把造假者挡在资本市场门外。下一步要成倍、大幅提高对在审企业的现场检查覆盖面，对发现的违法违规线索进一步加大查处力度，倒逼发行人提高申报质量，倒逼中介机构履行好职责、提高执业水平。

　　二是要加强企业上市后的日常监管。目前证监会正在突出抓三件事：一是防假打假，严厉整治财务造假、侵占上市公司利益等违法违规行为；二是规范减持，对通过“技术性”离婚、融券卖出、转融通等绕道违规减持的，及时堵住制度漏洞，对于大股东、实控人等违规减持的严厉打击；三是推动分红，对于多年不分红或分红比例偏低的公司，证监会将区分不同情况采取硬措施，同时推动有条件的公司一年多次分红。

　　三是要畅通出口。证监会将设置更加严格的强制退市标准，做到应退尽退；完善吸收合并等政策，进一步拓宽多元退出渠道，鼓励推动一些公司主动退市。

　　吴清强调，上市公司必须扛起主体责任，“关键少数”要挺在前面，同时各方都要各负其责。在提高上市公司质量、加强监管的过程中，发行上市、并购重组、股权激励等制度也要与时俱进，适应新质生产力发展的需要，进行必要的调整完善，增强制度的包容性、适应性，让真正有潜力的企业在资本市场的支持下成长壮大，不断改善上市公司结构，也让投资者更好分享企业发展的成果。

　　谈市场内在稳定性

　　重视市场内在稳定机制建设

　　需要“一个基石”“五个支柱”

　　针对增强资本市场内在稳定性的问题，吴清表示，作为监管者，必须高度重视市场内在稳定机制建设，提升市场的韧性。解决好这个问题需要综合施策，其中至少包括“一个基石”和“五个支柱”。

　　具体而言，“一个基石”就是高质量的上市公司。吴清说，上市公司必须有良好的治理，有稳定的回报或可期的成长性，大股东、实控人和管理层都要强化上市公司姓“公”的意识，着力提升投资价值。

　　“五个支柱”，一是更合理的资金结构。市场需要长钱也需要长期主义，应当倡导更多投资者践行理性投资、价值投资、长期投资理念。二是更完善的基础制度。通过深化改革把基础制度搞扎实，增强制度的适应性、稳定性、可预期性。三是更有效的市场调节。市场供求关系和价格都是市场自发调节、自我平衡的决定性因素，关键是要把机制搞顺，更好发挥市场自身的作用。四是更优质的专业服务。市场机构应进一步回归本源、勤勉尽责，提升专业服务的水准，为市场把好关。五是更严格的监管执法。证监会将持续严格执法，有些重大违法违规行为还将追究刑事和民事责任，维护市场“三公”秩序，保护投资者合法权益，让市场参与各方崇法守信，归位尽责。

　　吴清还表示，要看到市场运行有其自身规律，正常情况下不应干预。但是，当市场严重脱离基本面，出现非理性剧烈震荡、流动性枯竭、市场恐慌、信心严重缺失等极端情形时，该出手时也要果断出手，纠正市场失灵。

　　“就此已经有了一些行之有效的做法，我们还将健全相关机制，坚决防止发生系统性风险。”他说。