4月份以来，国务院总理李克强先后主持召开了8次国务院常务会议。梳理会议内容可以清晰看出，稳增长是会议强调的关键词之一。决策层不会被动地等待经济数据确认经济失速下滑后再匆忙推出政策，而是打政策提前量，进行预期管理和及时托底。可以预计后续政策面会有暖风，微刺激的组合拳将成为重要手段，股市环境依然变暖，我们对市场依然判断是平衡偏器。目前工信部正在牵头集成电路产业扶持基金的最终方案设计，最早有望于本月底前出台，今年第一批基金扶持规模约1000-1200亿。过去十几年中国集成电路取得了一定的进步，但国内技术始终落后海外十年以上。我国每年需要从国外大量进口相关产品，严重影响国家信息安全。设计和制造环节是我国集成电路发展的瓶颈，因此这个环节在扶持计划中占据绝对主导地位，本土自主核心产业龙头企业有望成为最大收益者。相关个股可关注同方国芯(002049)、国民技术(300077)：公司为国内专业从事超大规模信息安全芯片和通讯芯片产品的国家级高新技术企业。（140605）
