关注“互联网+”带来的投资机会

　　上周，投资银行业与经纪业、综合金融服务、人寿保险、航空、港口、水运、互联网服务、铁路运输、计算机硬件、其他专卖店居前十。其中，计算机硬件排名为第9，是跻身前十名的新晋者。

　　计算机硬件行业近半年来首度跻身前十。上周计算机指数再创历史新高，累计上涨1.06%，板块内部呈现轮动态势，智能穿戴和移动互联网入口涨幅领先。近期政策面显示，“互联网+”有望成为经济转型和产业升级的重要助推力。平安证券表示，我国互联网用户规模已经超过6.49亿，普及率已达到47.9%，互联网产业已在深刻影响传统IT市场和传统产业，业务模式和商业模式变革已在进行。建议重点关注“软件定义一切”和IT 国产化带来的长期投资机会，持续推荐汉得信息、中科金财、金证股份、卫宁软件、新开普、太极股份、用友软件、广电运通、杰赛科技、绿盟科技等企业。

　　商业银行业上周上升14位，排名第17。银行行业利好消息接踵而来：1）近期财政部表示已下达地方存量债务1万亿置换债券额度，允许地方把一部分到期的高成本债务转化成地方政府债券。2）2月新增贷款达到1.02 万亿元，高于市场预期的7500 亿，月末贷款余额同比增速达到14.3%。3）证监会表示正在研究在风险隔离的基础上向银行发放券商牌照，但并无具体时间表。4）据媒体报道，金融企业股权激烈和员工持股计划的草案已提交国务院。如果方案最终获批并实施，那么等待已久的国有银行股权激励和员工持股计划有望加速。申万宏源表示，目前银行板块对应0.81倍2015年PB，较1.13倍历史平均水平，仍存在30%的修复空间。持续的宽松政策缓解了市场对资产质量风险的担忧，银行估值修复有望持续。首选标的仍然是估值便宜和拥有较强贷款议价能力的银行，基于国企改革前景和估值具备吸引力，推荐交通银行；基于贷款议价能力较强和安邦加入有望改善负债端并夯实客户基础，推荐民生银行；基于海外业务先发优势，推荐中国银行。

　　互联网服务行业近三个月排名持续上升，目前排名第7。3月5日，“互联网+”行动计划被明确提出。方正证券认为移动互联网的最大投资机会在于对传统行业的改造，互联网思维和传统思维最大的不同就是对于用户的理解，而把传统消费者转变为用户，是盘活存量的一个表现形式，市场无天花板。在全社会互联网化革命的大背景下，互联网资产将获取资本溢价。建议关注如下标的。互联网旅游：众信旅游、腾邦国际、石基信息、中青旅。互联网地产：三六五网、捷顺科技、安居宝、三泰电子、金螳螂、东易日盛、广田股份。互联网汽车：德联集团、隆基机械、金固股份、亚太科技。互联网金融：恒生电子、东方财富、金证股份、同花顺、世联行、三六五网、上海钢联、生意宝、怡亚通、腾邦国际。 互联网医疗：九安医疗、三诺生物、宝莱特、乐普医疗、福瑞股份、运盛实业、九州通、一心堂、卫宁软件、万达信息、易联众、海虹控股、宜华健康。

　　环保服务行业排名第68，较前周下降36名。政府工作报告指出要铁腕治污，打好节能减排和环境治理攻坚战。同时，在3月7日的记者会上，新任环保部长陈吉宁指出，我国将对现行环境制度进行一揽子深度改革，并通过加大环境立法，强化监管，进行价格改革，发展绿色金融，进一步放开市场等，大力推进污染治理和推动环保产业发展；其估计，未来几年我国的环保投资需求将达8-10 万亿。渤海证券认为，铁腕治污或将成为环保新常态，“高压”之下，环境治理需求将加快释放，环保市场将开启更广阔发展空间。维持行业“看好”评级。建议继续关注水处理产业链相关投资机会，可逢低加大板块配置，推荐标的为碧水源、兴蓉投资、巴安水务；建议关注具有先进超低排放技术和品牌优势的相关龙头个股，推荐国电清新。

　　一个月来排名持续上升的行业还包括：计算机硬件、信息科技咨询与其他服务、房地产经营与开发、建筑工程、黄酒、建筑原材料、休闲用品、计算机及电子产品专卖店、电力设备与配件、特殊化工品、有色金属等。