十大机构论市:市场高位分歧加大
中方信富:市场高位分歧加大 恐慌氛围显现
市场表现:沪深两市周三开盘涨跌互现略显纠结,盘中虽然保险、银行、建筑的权重股一度护盘拉升,但碍于传媒娱乐、软件服务、互联网、锂电池等近期强势股回落拖累,市场走出震荡下行的走势,最终大盘以长阴线报收,量能有所放大。而创业板则大幅下挫领跌两市。市场在近期持续走高后,高位分歧开始加大,恐慌氛围有所显现。
主力动向:主力资金周三净流出1363亿。从分项板块来看,除保险、银行等之外,其余行业板块尽墨,其中,软件服务、房地产、汽车位居主力资金减持前列。我们注意到近期随着市场持续走高,主力资金谨慎情绪开始升温,进场力度已有所减弱,这或将影响市场的上攻动能和信心。
经济方面:根据最新发布数据显示:今年前三季度我国GDP同比增长6.9%、固定资产投资增速同比增长10.3%、全国房地产开发投资增速同比增长2.6%、社会消费品零售总额同比增长10.5%(其中,全国网上零售额同比增长36.2%)、进出口总额同比下降7.9%(其中,出口下降1.8%、进口下降15.1%),从上述数据不难发现,除消费指标相对平稳之外,其余经济指标均有所回落,这表明我国经济仍存在下行压力,稳增长措施有待进一步加码。
后市预期:综合考虑“政策性利好累加效应+投资者交易意愿逐渐增强”等因素影响,我们维持A股有望延续修复性反弹的预期。建议投资者在坚定未来慢牛行情预期的同时把握难得的低吸机会。
中航证券:股指巨震之后仍有反复
昨日两市常规开盘,早盘横向整理,银行股大幅拉升;午后震荡走低并演化为快速跳水至终盘;盘面热点:昨日各板块全线绿盘;总体来说:昨日市场走出大跌的行情。
昨日市场的焦点来源于银行,该板块早盘的突然集体大幅拉升,从历史来看,银行板块的启动都是市场短线震荡的标志,这是昨日股指走低的直接因素;不过,银行板块的启动向来是护盘的角色,目的是起到平衡市场的作用,想要这个板块有巨大行情是难上加难,所以即便昨日小盘股出现急跌,银行也很难有行情,这是我们明确的态度。
对于昨日市场出现的下跌,很多投资者认为会出现见顶,而我们认为后期市场还会有反复存在,反复过程中活跃的重点品种依然会来自小盘股群体,因为有三:1、震荡市行情的热点一定不会大盘股;2、本轮行情小盘股资金介入深度较高,短期很难大规模出货;3、小盘股向来弹性大,跌的快涨的也快;所以投资者暂时不用太过紧张, 市场惯性探底后还有反抽出现。
总结一句话:短期的急跌是对近期上涨行情获利筹码的一次消化,但就此断定见顶,还为时稍早,在后期股指反复的过程中,投资者对手中的个股实施调仓或减仓。
巨丰投顾:急跌提供调仓换股良机
【昨日小结】
全天看,两市开盘不一,表明多空意见开始分歧。开盘后,指数一度表现平平,随后在金融股带领下展开拉升,但力度较为有限。此后,创业板展开回落,午后大幅跳水,权重股难以为继,冲高回落,股指快速跳水,盘中跌破3300点。此后,指数低位震荡,全天保持震动调整格局。
【今日策略】
昨日,指数盘中急速跳水,最高盘中下跌超百点。而前日已经指出,目前指数跷跷板效应下,面临一定的调整,主要标的就是近期累计涨幅较大个股。可以看出,昨日多数跌停个股出自近期大涨以及高位个股,此类个股短期获利颇丰,在股指上行遭遇压力之时,获利出逃乃是大势所趋。但此类资金不会完全撤出,调仓换股概率极大。可以相对确定的是,昨日大跌的创业板指,调整之后还有上行,而且是率先反弹。而对于大盘,此处也是洗盘性质居多,但空间和时间不会太长,因为指数不会轻易交出便宜筹码。总体上,巨丰投顾郭一鸣认为,目前的反弹才刚刚起步,四季度行情已经开启,做多成为后期主基调,但过程中仍有反复,回调还可继续建仓、加仓,而盘中的急跌便是提供调操作的良机。机会方面,近期重点关注三季报概念股,其次对于券商等估值优势板块,予以高度重视。
【操作关注】
具体操作上,逢低适当建仓、加仓;大蓝筹上涨后还有反复,短期谨慎下,中线可逢低继续布局。而对于创业板为首的小盘股,反弹中可重点关注。
【仓位配置】
40%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。
源达投顾:大盘放量下跌暗藏抄底良机
伴随这上午创业板的大幅回落,短期创业板的见顶迹象明显,笔者在上午的博文中就提到了创业板见顶迹象明显,午后伴随着创业板的大幅回调,大盘也在上攻60日中期均线不成后反身掉头向下迎来调整,截止下午2点左右大盘迎来恐慌性抛盘。不过在尾盘阶段,随着银行、石油等大盘权重的大幅拉升,沪指在尾盘大幅向上收回3300点上方,从下文来看,大盘放量下跌暗藏抄底良机。
从盘面上来看,在经过了连续的反弹之后,大盘昨日再次出现了大幅下挫的情况,权重与中小盘股的分化进一步加大,创业板指跌幅超过6%,而沪指则在银行、石油等板块的带动之下尾盘拉升,随着中小盘股短期的反弹的技术,短期场内资金有可能迎来一次转移,从之前的中小盘股有望流向大盘蓝筹。
从消息面来看,截至10月19日,沪深两市融资余额为9821.89亿元,融券余额为29.69亿元,两融余额合计为9851.58亿元,自9月30日以来已经连续8个交易日上升,8个交易日总计增加784.48亿元。在融资余额不断攀升的情况下,对场内的资金面形成利好,并且在货币持续宽松的背景下,股市当前并不缺乏资金,而随着指数的再次回调,相关板块或迎来再次布局的机会。
从技术角度分析,大盘昨日在大幅下挫的过程中呈现量能明显加大的局面,可是从30分钟级别的成交量可以看出,虽然在下挫跳水的过程中,沪指量能呈现不稳定的状态,可是在尾盘随后半个分时的上涨中,量能却呈现明显放大的情况,这说明在尾盘还是有部分资金再度进场的。并且笔者前期就提到大盘短期是要向60日均线发起冲击的,而昨日向上攻未果后,短期随着量能的保持还有上攻的可能。
综合来看,大盘放量下跌或暗藏短期抄底良机。具体操作上,目前的关键在于把握波段获利机会,踏准市场的节奏,切勿盲目追涨杀跌,前期那些安全边际较高,业绩预期明确的个股,短期存在补涨机会。
天信投顾:股指盘中出现巨震 羊群效应再度出现
昨日沪指暴跌超过百点,创业板更是跌去近7%,市场信心集体坍塌,恐慌心理蔓延的很快,也很夸张。久涨必跌是正常的,但是一遇到下跌就演变为暴跌,说明了投资者羊群心理的严重,也可能受到前期股灾的心理阴影。故而,后期心理和情绪的修复还是重要的一课,这也是资本市场成熟运作的关键所在。
从技术上分析,沪指目前下破60日均线,中期走势再度变得扑朔迷离,后市不容乐观。30分钟分时图上,指标也开始走坏,股价连续在60日均线底部有运行,因而需要警惕继续下行的风险。而且市场心理脆弱,一旦下跌,可能会引发连环效应。当然,基本面没有太大变化的情形下,短期3300点还是有一定支撑的。
毋庸置疑的是,短期股指涨跌的直接原因就是资金供求的多寡。昨日两市在午后出现主力资金出逃,资金净流出超百亿,前期资金集中地的题材股全线溃败,振幅巨大,市场信心也是随着剧烈摇摆。当前要重点关注的就是沪指3300点的支撑力度了。毕竟真正套牢压力在3400点上方。
此外,要注意规避创业板部分题材股,尤其是最近被主力资金恶炒的个股,防止深跌的出现。操作上,可以主动降低仓位,待大盘企稳后在入场不迟。具体操作标的,还是紧随市场热点,在下跌不稳的市道,只有明星龙头股才能吸引资金的光顾,因而保持操作的灵活,跟随好热点的节奏是重中之重。
广州万隆:后市或还有暴风雨一幕
风险总是在众人乐观中到来。在两融余额不断上升、散户上周开户数大增、与周二大盘强势收阳一片乐观情绪下,周三A股各大指数突然变脸大幅跳水杀跌,不仅放出本轮反弹的巨量长阴包阳杀跌,资金更是呈现疯狂砸盘出逃之势。
周三两市流出金额达1009亿之巨,直接砸出了800多股的跌停潮。其中东财、乐视这两大市值大哥跳水逼近跌停,不仅大幅拖累了创指暴跌,更是感染了近期涨幅巨大类个股全线跳水杀跌,如充电桩、工业4.0概念暴跌近8%,个股惊现跌停潮;此外,业绩暗淡与筹码松动类个股亦被主力大幅抛弃,如体育概念、国产软件这些纯炒作类个股大跳水,江苏舜天、浙大网新均出现跌停巨阴包阳式杀跌,主力砸盘异常凶悍。而个股最大的风险便是主力砸盘,其杀跌往往是非常快速的,因此对涨幅巨大、业绩暗淡、筹码松动、未跌透与主力出逃类个股,我们须赶紧清仓出局。
资金大幅出逃、各大指数均放量暴跌巨阴吞阳,如此惨烈的杀跌是否意味着本轮反弹行情就此结束呢?我们认为,中央高层40天7谈股市,侧面传递了政策仍维稳的信号,这也从尾盘银行等蓝筹股再异动可看出。但我们也应注意到,大盘从10月开始的反弹,一直没有像样的回调,创业板指更是在10大涨了20%,从低位则暴涨了近40%,如此巨大的涨幅自然积累了大量的获利筹码,同时当前股指运行到8月第二波股灾杀跌位置,其超万亿的套牢盘的蜂拥出逃,也将严重压制着指数,从而造成了昨日放量巨阴的出现。
而在放量巨阴吞阳、题材股获利盘巨大且市盈率仍高企下,就算大盘短期有维稳,也难改题材股后市暴风雨分化杀跌一幕。特别是那些涨幅巨大、业绩暗淡与主力自救完成类个股,后市持续杀跌风险更是巨大,我们更应第一时间调仓卖出,如以下四大高危股。
1,近期涨幅巨大,凡是超过50%的个股我们都应警惕,此轮股由于主力获利颇丰,杀跌起来最凶猛,如充电桩、软件概念大幅跳水;2,下跌趋势再次形成、且业绩无亮点的股票,逢反弹我们也应调仓,因为下跌趋势中的反弹更多是杀跌中继;3,业绩暗淡、放量巨阴包阳类个股,此类股主力出逃可能性极大,如安源煤业巨阴跌停;4,前期有主力被套、而近期自救成功,高位重新放量杀跌的股票,如大橡塑、洛阳玻璃的高位杀跌等。
国元证券:今日早盘有短线机会
中午文章提到虽然小板具有调整要求,但由于创业板早盘回落幅度不大,使得日线结构依然保持完好,因此对于小板此处能否出现一个调整,还需继续保持观察。对于主板,早盘在回落过程中的回落幅度更小,形态同样保持完好,主板上涨比创业板晚了近半个月,只是从节后才开始放量,量能提示我们主板的上涨还应持续,并存在进一步深入的能力。
以午后走势来看,小板在此处是否会出现一个调整的答案被明确。午后创业板放量暴跌近7%,将节后的单边上扬形态有效破坏,出现了9月16日反弹以来的第一次调整。昨天刚提到小板股票面临调整,要避免追高了,今天就出现暴跌,那么对于接下来市场会如何运行就成为盘后投资者最为关心的问题。
对于这个问题,并不难解决。对于今天小板股票引领暴跌的原因昨天已经给出,今天就不再多说了。对于今天的暴跌,出现了放量的长阴杀跌,对于这种形态,在以往经常出现。持续上涨后出现长阴首先带来的是短线机会,今日的探底就将提供短线介入机会。既然策略是短线,因此快进快出。
同时由于长阴杀跌将上升结构有效破坏,因此短期市场难以重启升势,反弹过后还会通过一段低迷来消化长阴影响。消化的好则随后还将再次上涨。同时我们看主板,今天跌幅并不算太大,上证50甚至还飘红。预示着比小板上涨晚了半个月的主板并不存在太大的抛售压力。跌幅不大则对形态影响有限,因此就昨日收盘情况来看,主板稍事震荡后还将继续上涨。
九鼎德盛:创业板是左右市场进退的关键
周三深沪股指在创业板重挫6.63%的影响下,双双出现大跌,从市场层面来看,千股跌停再现市场。从博弈指数来看,昨日大盘一度拉升工行、建行、平安等指标股,但随及创业板市场出现大量抛盘,此举显示,近期引领市场的重要标尺——创业板指数对指数进退的左右极为明显。
从市场轨迹来看,10月20日创业板指数将8月份缺口日、周线级别缺口全部回补后,沪综指一度切入的周K线缺口3490-3388区域,昨日最高点为3347点,离3490点的缺口封闭区只有43点的距离。深圳成指离当时周K线缺口也是末能回补即重挫681点。
技术指标方面,我们看到,近期无论是深沪主板,还是创业板指数,其短期KDJ、ASI、EXPMA等指标均出现一个超买情况,显示市场昨日调整也在情理之中,只是速度较快,幅度较大,这在某种程度上表明反弹所折射的自救轨迹更为明显。市场量能方面,昨日两市体现出的是放量大跌,深沪两市总成交高达1.17万亿,为近期的一个天量,创业板市场成交为1748亿,也是今年7月份以来的一个天量。技术层面所显示的短期高位指标向下明显,但好在反弹趋势线还末完全走坏。
从昨日基本面来看,主要集中在:
1、东方财富Choice数据显示,10月20日晚有31家公司披露三季报,其中14家的股东名录中出现国家队的身影。到目前为止,两市已有139家公司披露三季报,有国家队买入的公司高达65家,占比高达46.8%。
2、据外汇交易中心公布,本周三(10月21日)境内银行间外汇市场人民币兑美元汇率中间价设于6.3473元,较前一交易日大幅上调141个基点。
3、据《每日经济新闻》报道:10月20日下午,经过104轮激烈竞拍,葛洲坝以49.5亿元、配建41000平方米公租房的代价拿下北京丰台樊家村危房地块,溢价率高达50%,除此之外,葛洲坝还要再建6.18万平方米的“回迁房”。这也是北京四季度土地市场的“开门红”。
4、据《证券日报》信息显示:截至目前,国家发展改革委年内已批复了超过2万亿元的固定资产投资项目,交通项目占据投资总额的一半以上,成为了投资领域名副其实的“领头羊”。国家发展改革委基础产业司巡视员李国勇此前表示,“十二五”时期,我国交通运输业完成投资预计达13万亿元,是“十一五”时期的1.6倍。
总体来看,创业板指数将当时的周K线及8月20日线缺口完全封闭后出现重挫,显示其反弹行情有可能告一阶段,而深沪主板的目标末尽,表明市场本身所体现的“围魏救赵”,就是一种市场自救式反弹。从操作上来看,在创业板主导市场反弹后,能否出现新变化是关键,短期采取谨慎策略较为重要,但由于市场在重挫后或仍有拉据,激进投资者适量参与,而对于稳健投资者而言,建议多看少动或更为稳妥。
金百临投资:踩踏效应或将释放进一步调整压力
承接周二尾盘大幅拉升走势的余威,周三早盘A股有所高开。其中,上证指数以3428.56点开盘,向上跳空高开3.23点。开盘后,盘中围绕周二收盘点位反复震荡。在午市后,一度惯性上冲至,上证指数最低探到3447.26点。不过,随着获利盘回吐压力的增强,大盘节节走低,随之数波跳水,最低探至3265.44点。尾盘略有震荡,并以3320.68点的次低点收盘,大跌104.65点或3.06%,成交量大幅放大,沪市量能为5185.1亿元。
由此可见,短线A股市场的走势出现了相对疲软的态势。一方面是因为获利盘回吐压力增强。另一方面则是因为短线A股市场的高估值抑制了场外资金加仓的意愿。如此就使得市场有回吐,但无接盘,因此,市场大幅下跌。而且回吐的压力渐演变为踩踏行为,使得市场人气大大受损。看来,短线A股的走势仍不宜过于乐观。不排除进一步探底的可能性。在操作中,建议投资者宜谨慎。
中证投资:震荡加大但杀伤力不大
昨日,A股市场午后全面急跌,沪指一度跌破3300点,创业板指跌幅领先,超过了6.6%。尾盘凌厉的跌势使得市场中行业板块几乎全线翻绿,除了银行板块依旧维系红盘。
至收盘,上证综指喜爱的3.06%收于3320.68点,深证成指下跌5.87%收于10915.99点,中小板指下跌5.89%收于7411.86点,创业板指下跌6.63%收于2344.74点。沪深两市成交额分别为5185.09亿元和6535.77亿元,环比有所放大。
行业来看,28个申万一级行业中,仅有银行一个行业收红,上涨了2.63%;其余板块全部翻绿,其中建筑装饰板块下跌2.69%,其余板块跌幅均超过了3%,汽车、国防军工行业的跌幅均超过了7%;机械设备、传媒和电子等行业的跌幅均超过了6.4%。
概念板块则全线翻绿,凸显出题材概念全面遭遇获利回吐。其中生物识别、沪股通50和ST概念的跌幅较小,分别下跌了2.32%、2.47%和3.02%,而核能核电、风力发电、卫星导航、移动转售等9个板块的跌幅均超过了8%。
总体来看,经过连续上涨之后,前期累积的涨幅面临的抛压越来越大,市场也再度来到筹码密集区域,昨日急跌就是为了部分释放压力。兴业证券张忆东表示,今天的震荡是预期之内的,不必惊慌,行情的演绎将不再是逼空式的,而是震荡上行,未来几天震荡行情将延续,因为面临着三季度的成交密集区,震荡加大但杀伤力不大,还可以通过做交易和逢低发掘新机会来获取超额收益。