十大机构论市:中阳或预示行情大变异
广州万隆:中阳或预示行情大变异
股市的运行离不开其内在价值,任何偏离内在价值都会被矫正。A股经过三波股灾急速暴跌后,当前市场内在价值无疑再度呈现,而正是在这则被忽视的重磅利好发威下,周二大盘一扫周一杀跌阴霾,开始大举向上反弹。
目前沪深300指数估值约12倍,低于08年底部的13倍及历史均值18倍,上证50市盈率为8倍,也已接近底部。权重股估值现历史洼地,无疑封杀大盘下跌空间,这也让周二资金敢于再次进场抄底。如股价腰斩业绩却大增的英飞拓被资金疯狂抢食,股价连续三连板报复性反弹,具有战略新兴产业的云计算、量子通信等亦被资金抢筹大涨近5%,三六五网、易联众强势反扑涨停等。可见在一轮暴跌的反弹行情中,符合超跌、业绩大增、新兴产业、政策利好与股东增持类品种率先报复性反弹,我们应把握这难得反弹机会,大胆买入持有过节。
板块个股普涨、大盘风云后迎来彩虹,但量能却依旧没放大,这是否意味着又是反弹一日游行情呢?我们认为,目前A股市盈率已接近08年时以市值加权方法计算的历史低点,让一向以价值投资者为主的外资开始大举入场,如香港规模最大的RQFII基金出现大额申购,沪股通亦出现资金净流入迹象。另外,央行1月释放近2万亿流动性、1月大股东增持超500家、央行出手稳定人民币汇率等,这些积极信号都预示着周二大盘的缩量中阳,预示着行情的大变异。
因此在行情暗藏新变局、先知先觉的外资暗中大吸带血筹码下,我们更不能怠慢与拱手相让量价筹码。对股价严重超跌、业绩大增的品种我们也可大胆抄底与补仓,才能把握节前红包行情,如以下四类股。
1,股价底部放量的股票,这往往是有资金提前在抄底了,如力帆股份放量杀跌后昨日报复性反弹;2,年报业绩大增且具有政策利好类个股,如PE龙头九鼎投资强势涨停板;3,有主力深度介入运作、大股东有做市值需求类个股,如完美环球独立涨停;4,具有实质性并购重组、且股价跌破增发价或在其附近类个股,如大连友谊、鞍重股份报复性反弹。
天信投顾:热点全面扩散 筑底动作明显
昨日盘面上,行业板块全面上涨,移动支付、网络安全、云计算、虚拟现实等概念股涨幅居前;银行、煤炭、钢铁、石油等板块涨幅相对较窄。技术上,沪指从30分钟分时图看,股指处于均线交叉黏合阶段,市场多空势力开始均衡。沪指基本上是在2650-2750点这个小区间做窄幅震荡筑底动作,而且缩量就是最好的说明。短期,在没有诸多利空的背景下,市场的筑底动作应该会继续。我们暂时不要太悲观,但也不能过于乐观,昨日的上涨也要放在大的技术环境下考察才能不失偏颇。
当然了,市场普遍上涨,概念股轮番热动,也表达了投资者思涨的情绪。但是发转走势毕竟很难,上方不少套牢盘等待解套。而年前又是一个关键的节点,资金进出都相对谨慎。不过笔者近期一直发文鼓励投资者要乐观和具备耐心。市场目前点位继续下行的空间是极其有限的,而在实体经济压力加大,资产配资荒出现的背景下,资金未来没有更多的流向途径。而股市近期暴跌砸出的深坑不是噩梦,而是黄金坑。其中唯一要注意的风险就是择股不慎的风险。
也就是说,随着股指的重挫,风险其实已经释放了很多,这个时点其实市场的投资机会是远远大于风险的。股指的下跌就是风险释放的过程,上市公司的估值回归,估值越低,投资盈利的安全垫就越厚,因而低价才是盈利特别是巨大盈利的关键。另外,就是需要持股的耐心和信心。当前操作上,要回归到股市的本质上去思考,后期结构性分化走势的行情会愈演愈烈,重点是在规避风险,精选个股和控制好仓位。
中航证券:创业板2100点将成行情转势分水岭
昨日两市小幅高开,早盘一路单边上行至中午收盘;午后股指主要以强势震荡整理为主,终盘以普涨收报;盘面热点:信息安全、国产软件、卫星导航、电子支付、量子通信、云计算、智能交通、安防服务、互联网等板块走势极为强劲;总体来说:昨日市场走出普涨的行情。
对于近期行情的格局,中航证券春风顾问团樊波连续在每日的观点中进行了阐述,总结起来有三点:1、下降趋势没有改变;2、耐心等待右侧交易信号出现;3、创业板一直都强于主板;昨日市场出现普涨局面,虽然沪指涨幅不大,但我们持续跟踪的创业板最高涨幅近5%,涨幅超5%的板块很多,这些涨幅大的板块大多来自创业板,再次说明了天檀对于市场结构的判断:“二八转换的概率很小,权重股向来都不是市场盈利的主角,权重股只是负责稳定,小盘股却负责牛,主板负责缓慢爬升,创业板负责快速拉升。”昨日市场将市场的这种结构表现的淋漓尽致。
回到盘面中,昨日市场出现了普涨,创业板的大涨并没有出我们的意外,虽然盘面出现了一些较好的短线赚钱效应,但一天的赚钱效应暂时还没有改变一个月以来的灰暗,后期重点关注这种短线赚钱效应能否持续,因为只有持续的赚钱效应才能转化为一个新的波段反弹行情;另外,樊波近期持续指出的市场标杆股中毅达,前日调整过后昨日再次涨停,在它的带动下,上海本地股、以及深圳股午后大幅拉升,希望投资者重点关注这一路资金的强度,因为它的力度对市场的风向是有借鉴意义的。
总结一句话:创业板大幅反弹,短线注意2100点附近的阻力,重点关注创业板这个区域突破力度,如果强力突破,右侧交易将有望出现。
中证投资:建议谨慎博弈超跌反弹
近期沪综指围绕2700点大幅震荡,本周一下破2700点后,昨日又强势拉起,重新收复2700点关口。与之相比,中小创更是成为反弹主力。从目前来看,多空激烈博弈,2700点争夺战打响。预计短期市场步入企稳修复阶段,但情绪修复和市场筑底将是漫长复杂的过程,市场需要反复震荡方能确认和夯实底部。
截至收盘,上证综指报收2749.57点,上涨60.72点,涨幅为2.26%;深证成指报收9610.93点,上涨288.92点,涨幅为3.10%;沪深两市成交额为4032.53亿元。与之相比,中小板指数上涨3.06%,报收于6391.59点;创业板指数上涨4.14%,报收于2075.29点。
行业方面,28个申万一级行业板块全线飘红,申万计算机、综合和国防军工指数涨幅居前,分别上涨4.90%、4.21%和4.00%;与之相比,申万采掘、钢铁和银行指数涨幅相对较小,分别上涨1.84%、1.83%和0.86%。
概念方面,移动支付、网络安全和大数据指数涨幅居前,分别上涨6.60%、6.27%和6.16%。与之相比,沪股通50、石墨烯和长江经济带指数涨幅相对较小,分别上涨1.64%、2.15%和2.18%。
消息面上,2月2日消息,交易员透露,中国央行将进行共计1000亿元人民币14天期与28天期逆回购。周一央行开展了100亿28天逆回购。央行公告显示,昨日28天逆回购的中标利率依旧为2.60%。1月28日央行公告,从1月29日起至2月19日,除了周二、周四常规操作外,其它工作日均正常开展公开市场操作,操作流程保持不变。
分析人士指出,经过1月份的大幅调整后,悲观情绪宣泄,杀跌动能释放;两融余额跌破9000亿元,去杠杆开始进入尾声。预计短期市场步入企稳修复阶段,但情绪修复和市场筑底将是漫长复杂的过程,市场需要反复震荡方能确认和夯实底部。操作上,建议谨慎博弈超跌反弹,优选确定性品种;整体仍应控制仓位,等待右侧信号出现再行布局。
巨丰投顾:抄底超跌绩优蓝筹股 分享红包行情
【盘面简述】:
周二两市低开高走,沪指顺利收复2700点,创业板大涨4%,冲击2100点大关。盘面上,金融IC、网络安全、国产软件、大飞机、卫星导航、虚拟现实、4G等板块涨幅超5%,钢铁、煤炭、银行等权重股涨幅超1%。大盘昨日收复5日均线,且5日均线有走平迹象。市场底部逐步明晰,但大盘近期采取进三退二式的反弹,操作难度极大。投资者切莫轻易追涨,当关注成交量的变化,一旦放量上攻,则建议抄入有业绩保障的超跌股。
【板块方面】:
央企国资改革板块,午后全面启动:航天电器、中信国安、有研新材、中航光电、高鸿股份、中海海盛、中国一重、中国铝业涨停!招商蛇口、吉电股份、洛阳玻璃、国睿科技、中海科技等纷纷大涨。
【消息面】:
1、逾五成银行入市资金不能直接平仓 敞口风险仍可控
2016年1月份,A股月跌幅22.65%,创历史最差新年开局,也刷新了2008年10月以来的单月跌幅纪录。业内人士表示,投资者对银行资金入市风险的担忧,贯穿此轮股市调整全过程。股权质押风险显现,则是今年以来股市加速回调的一大原因。上周已有7家上市公司因股权质押风险被逼停牌。平安证券近日发布研报称,银行资金的四种入市路径逾半数不能直接平仓。根据该研报测算,目前超过50%的银行入市资金无法直接平仓,但目前银行股市敞口风险仍然可控。
2、两融余额22连降 跌破9000亿元大关
A股两融余额持续下滑,跌破9000亿元大关。截至周一(2月1日),沪深两市融资融券余额为8996.34亿元,较前一交易日的9091.72亿元减少95.38亿元,为连续二十二个交易日下降。
3、RQFII现大额申购 海外资金抄底A股意愿增强
此前,由于信心不足,海外资金大幅撤离A股。不过,近期数据显示,海外资金对投资A股的信心正在恢复,香港规模最大的RQFII基金出现大额申购,沪股通亦出现资金净流入迹象。部分机构认为,目前A股市盈率已接近2008年时以市值加权方法计算的历史低点,股市有望在一季度迎来转机。
【巨丰观点】:
周二两市低开高走,沪指顺利收复2700点,创业板大涨4%,冲击2100点大关。盘面上,金融IC、网络安全、国产软件、大飞机、卫星导航、4G等板块涨幅超5%,钢铁、煤炭、银行等权重股均有不错涨幅。
军工板块高开后,强势拉升。中航光电、航天电器、丰东股份、太阳鸟、华东电脑、英飞拓强势涨停,海兰信、航天长峰均大涨。中国国防部新闻发言人杨宇军1日晚在北京表示,战区军种机关调整组建任务已经完成,并对军委联指、各军种、战区联指和战区军种的作战指挥职能进行了调整规范。
网络游戏板块高开后,强势走高。博瑞传播、盛天网络、迅游科技、中青宝、完美环球、世纪华通、世纪游轮、中信国安、骅威股份、中技控股强势涨停。
央企国资改革板块,午后全面启动:航天电器、中信国安、有研新材、中航光电、高鸿股份、中海海盛、中国一重、中国铝业涨停!招商蛇口、吉电股份、洛阳玻璃、国睿科技、中海科技等纷纷大涨。国资改革这一主题,预计将贯穿全年行情,后市可以继续关注。
巨丰投顾丁臻宇认为近期A股连续超跌,已经引发外资抄底。市场底部总有反复确认的过程,前日市场大跌后,昨日再次出现普涨行情。近期市场这种进三退二式的反弹,操作难度极大,投资者不妨控制好仓位,抄底超跌绩优蓝筹股,分享红包行情。
科德投资:低估值板块启动
昨日沪深两市低开高走,开盘之后两市快速反弹,股指在权重股的带领下走出中阳线。沪深两市昨日各大板块指数全部上涨,在部分热点个股的带动之下中小板和创业板的反弹势头比主板更为强烈,市场经历了前期的抛压潮之后,压力明显减小,节前几个交易日反弹是大概率事件。
一、积极预期引爆反弹
纵观昨日的基本面,并没有出现明显的能够带动市场反弹的利好消息,市场在这个阶段出现反弹我们认为主要是出于两方面的原因:
第一,市场憧憬货币宽松。上周日本央行宣布实施负利率,A股市场曾经在这一消息的带动下大涨。从全球货币流动的眼光来看日本央行的负利率对新兴市场实施货币宽松有刺激作用。周一公布的十二月PMI意外走低也说明经济尚处于比较敏感的阶段,投资者由此憧憬春节期间有更多的货币宽松政策出台。
第二,昨日的上涨没有获得基本面消息的支撑,主要还是由前期个股下跌过度而引发,这样的行情属于典型的估值修复行情,比较有持久性。
二、关注有利好的板块
近期建议关注两大有利好的低估值板块:
1。航空股。近期国际油价大幅度下跌,跌破了30美元一桶。油价下跌有利于降低航空公司的运营成本。油价下跌也将降低乘客的燃油税,有利于刺激客座率回升。
2。电力。电力改革范围即将扩大。电力股经过一轮调整后股价已经较低,估值有绝对优势,另外高分红也是电力股的优势。
大摩投资:创业板活跃 沪指再度逼近2750点关口
昨日上证指数2749.57点,涨60.72点,涨幅2.26%,成交1589亿元;深成指报9610.93点,涨288.92点,涨幅3.10%,成交2443亿元。创业板报2075.29点,涨82.60点,涨幅4.15%。两市共有2524家个股上涨,23家下跌,非ST类涨停个股120家,无跌停个股。
受外媒报道政府允许银行投资高科技企业的消息刺激,昨日创业板早盘震荡走高,创业板的活跃极大的带动了场内的做多人气,有色、地产、券商等权重板块也发力上行,推动沪指重回2700点关口之上。盘面上互联网、软件等题材板块涨幅居前;银行、保险等权重板块涨幅弱于大盘。
综合来看,昨日指数震荡反弹,但主板成交量仍没有明显放大,创业板成交量有所放大,量价配合情况比主板要好。从技术面来看,昨日创业板带动指数上涨,从去年股灾开始就能看出,创业板才是能真正能反映市场人气和带动市场情绪的指数,虽然很多专业人士一直诟病创业板过高的估值,但是不得不承认,当市场反弹的时候,创业板才是汇集市场赚钱效应的地方。短期来看,创业板站上10日均线,未来或仍有反弹动力,但是沪指短期面临上方2750点一线阻力,而且主板近期萎靡的成交量依然需要警惕。我们判断本周主板在假期效应和上方阻力的影响下或维持缩量震荡的走势,创业板短期仍有反弹动力,但是空间有限。操作上建议投资者本周还是以谨慎为主,降低收益预期控制仓位多看少动为宜。
九鼎德盛:操作上不追高
周二深沪A股市场在创业板指数的顽强上攻及央行再行公开市场操作影响下,出现总体反弹走势。创业板指数上涨82.59点,上涨幅度为4.14%;上海综指上涨60.72点,上涨幅度为2.26%;深圳成分指数上涨288.92点,上涨幅度为3.10%,显然创业板指数成为当日市场的引领者。市场表现方面,计算机设备及应用、通信设备与服务、仪器仪表、其它电子类个股表现较好,而银行、钢铁、煤炭开采行业个股表现较弱。
从市场格局来看,可以清晰的看到目前A股市场继续分化,即在市场总体量能有限的情况下,比如周一深沪总成交为3704亿元;周二为4032.9亿元,如果细分创业板成交750.54亿元,这说明量能中,仅有创业板出现一定程度的放量,因此量能轨迹方面的信号是,市场超跌后,弱回抽过程中,市场无法总体启动,而演绎着去年底时的,拉小反弹引领的格局。昨日创业板指数反弹站上10天均线,而深沪主板落后就是量能指标的不协调所至,也说明市场参与者大多选择中小股票进行反弹回抽式操作。
技术指标轨迹方面,目前上海综指经过连续超跌,其存在一个回抽确认2850点破位的需要,但由于总体量能不佳,加之市场破位2850点已过6个交易日,从交易日三天确认来看,说明已是破位有效,加之量能反弹不佳,而被动式的随创业板反弹,本身说明市场弱势特征依然明显。日线指标KDJ、W%R等低位向上,显示有继续反弹可能,但量能不佳或配合度不够的情况下,反弹随时可能受到空方打下的可能依然很大;周线技术指标来看,处于一个低位纯化,也存在阶段性修复的需要,但季度线指标却是高位死叉而下,显示反弹回抽越上越难的局面。
总体来看,创业板率先回抽反弹,上海综指与深圳成指为被动式回抽,因此对于目前市场密切观察创业板指数的强弱与市场总体量能较为关键,从操作策略来看,由于春节假期将至,市场量能或仍难体现配合,因此修复性反弹或回抽随时可能面临追高风险,操作上不追高,而短线投资者可选择业绩较好且注重股东回报、股价严重超跌的个股进行适量的高抛低吸。
中方信富:市场人气回暖 春节抢红包行情开启
市场表现:沪深两市周二开盘涨跌互现,盘中受软件服务、卫星导航、传媒娱乐、充电桩、虚拟现实等题材股以及航天军工、建筑建材、有色等权重股集体回暖带动,市场走出震荡上行的走势,最终大盘以中阳线报收,量能与前日大体持平。而创业板则强势领涨。市场整体人气初现回暖,做多意愿有所增强,春节抢红包行情有望就此开启。
主力动向:主力资金周二净流入288亿。从分项板块来看,除煤炭外,其余所有行业板块系数飘红,其中软件服务、航天军工、虚拟现实等位居主力资金净流入前列。我们注意到本周初主力资金谨慎观望情绪似乎开始好转,正逐渐向市场回流,后市仍需特别留意主力资金回流的力度和持续性。
热点方面:受我国五大战区成立提振军工领域改革预期影响,中航光电、航天电器等军工概念股涨幅居前,再加上主力资金介入意愿强烈,短线有望持续活跃;此外,受美国苹果公司打造了一支由虚拟现实和增强现实专家组成的数百人团队,开始研发VR /AR头戴设备的消息刺激,联络互动、数码视讯等虚拟现实概念股表现活跃,考虑到2017年全球VR设备的出货量将达到7000万台、2020年VR/AR市场规模将达到1500亿美元,行业渗透率有望快速提升,芯片等硬件制造商、游戏影视等内容提供商、以及软硬件融合企业有望获得快速发展机遇影响,故虚拟现实概念股后市有望反复活跃。
后市预期:综合考虑“政策利好预期+投资者心态相对平稳+技术修复到位”等因素影响,我们维持A股春节红包行情有望开启的预期。建议投资者在坚定未来慢牛行情的同时酌情把握个股低吸机会。
宁波海顺:短期不排除会有反复
周二沪指以2687.98点小幅低开0.87点开盘,盘中在IT、传媒教育、造纸印刷等板块走好带动下一路震荡上行,收盘报2749.57点,上涨60.72点,涨幅2.26%,成交1589.37亿元;深成指开盘9332.69点,盘中一路震荡走高,收盘报9610.93点,上涨288.92点,涨幅3.10%,成交2443.16亿元;中小板开盘6207.90点,收盘报6391.59点,上涨189.60点,涨幅3.06%;创业板以1996.59点小幅高开3.89点开盘,盘中一路震荡上扬,收盘报2075.29点,上涨82.59点,涨幅4.14%;
IT板块表现强劲,高新兴、高升控股、绿盟科技、天源迪科、三六五网、飞天诚信、赢时胜、东方国信、浪潮软件、联络互动、四维图新、中青宝、易联众、顺网科技、天玑科技、高伟达、迅游科技、南天信息、超图软件、神州信息、天泽信息、荣科科技、佳创视讯等23只个股封涨停;宁波海顺认为,“十三五”期间,电子信息行业有望迎来发展黄金期,“互联网+”行动和“中国制造2025”等国家战略有望持续推进从而加快信息技术创新步伐;
沪指昨日小幅低开后一路震荡走高,收盘再度站上2700点,最终收出一根中阳线,从成交量来看,两市量能合计4032亿元,较前日有所放大;宁波海顺认为,近期市场持续缩量是大盘临近底部信号,中期虽没有必要过度恐慌,但短期不排除会有反复,操作上建议投资者不宜盲目追高,控制好手中仓位。