十大机构论市:聪明资金意图深远
巨丰投顾:看淡3000点得失 聪明资金意图深远
【盘面简述】:
周二两市小幅低开,略作反抽后,围绕5日均线震荡整理,午后,股指一度考验3000点,尾盘权重股护盘,大盘跌幅收窄。盘面上,热点涣散,仅电子发票、航运、黄金、基因测序、钢铁、煤炭、两桶油改革等板块红盘,钛白粉、高送转、集成电路、供应链金融、猪肉、锂电池、氟化工、无人驾驶、人工智能等前期热门题材板块全线回落。从技术面看,大盘已回补周一的跳空缺口,后市趋弱,建议投资者降低反弹预期,继续逢低建仓滞涨蓝筹和业绩超预期的成长股。
【板块方面】:
煤炭股尾盘发力,恒源煤电、陕西黑猫、冀中能源、美锦能源、大有能源、中国神华涨幅居前。
【消息面】:
1、任泽平:全面看多A股,向上20%空间!
新财富宏观第一的任泽平一改之前熊市反弹一波弱过一波的观点,坚定转向看多A股,认为大盘有20%的上涨空间。而此次反弹核心原因在于企业盈利情况有了明显改善,在预期经济数据转好的情况下,伴随着A股估值合理,市场风险偏好回升,存量资金可能入市和大类资产配置需要的背景,战略看多A股正合时宜。
2、一季度新增信贷或超4.3万亿 新开工项目将成全年投放重点
经历了1、2月的大起大落后,多数分析人士预计,3月信贷投放回归平稳,一季度新增规模在4.3-4.5万亿元。值得注意的是,随着以引导银行广义信贷合理增长为主要目标的MPA季度动态评估启动,未来的银行信贷投放也将趋于平稳,全年新增信贷规模将控制在13万亿左右。
3、正确看待券商风控指标体系调整
证券公司风险控制制度体系即将迎来一次系统化的调整。8日,证监会发布经修订的《证券公司风险控制指标管理办法》及配套规则,并向社会公开征求意见。与施行近10年的以净资本为核心的风控制度相比,《办法》重构了一套包括风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等四项指标在内的,更为科学和精细化的指标体系,相关计算公式也作出了全面调整。
【巨丰观点】:
周二两市小幅低开,略作反抽后,围绕5日均线震荡整理,午后,股指一度考验3000点,尾盘权重股护盘,大盘跌幅收窄。盘面上,热点涣散,仅电子发票、航运、黄金、基因测序、钢铁、煤炭、两桶油改革等板块红盘,钛白粉、高送转、集成电路、供应链金融、猪肉、锂电池、氟化工、无人驾驶、人工智能等前期热门题材板块全线回落。
煤炭股尾盘发力,恒源煤电、陕西黑猫、冀中能源、美锦能源、大有能源、中国神华涨幅居前。供给侧改革的另一大板块钢铁,昨日也有所表现:厦工股份、柳钢股份涨幅超5%,武钢股份、鞍钢股份、大冶特钢涨幅超3%。
券商股尾盘护盘:山西证券、东方财富、西南证券、海通证券逆势上涨。23家上市券商的业绩在经历了一月同比环比均大幅回落、二月回暖后,三月上市券商业绩上升的势头有望延续。其中山西证券业绩环比增长49倍。
造成昨日市场回调主要有两大原因:其一、证监会前日审核7只新股发行;其二、梧桐树及其子公司的持股来源或为证金公司“偿债”,即证金公司以其所持股票部分偿还人民银行流动性支持。这两大利空压制了昨日市场的走势。
值得注意的是,在大盘下跌的背景下,“聪明资金”沪股通继续大笔买入超12亿资金。总体看,巨丰投顾认为目前市场在3000点一带尚未达成一致性预期,故而反弹行情一波三折。昨日大盘已部分回补周一的跳空缺口,建议投资者降低反弹预期,在增量资金大规模进场前,我们依旧维持3000-3300点箱体波动的判定,对于前期反弹幅度较大的个股,建议落袋为安。
中证投资:清明后寒十日 A股进一退二
近期,A股市场重回箱体震荡格局,维系进一退二的格局,并且应了那句节气谚语“清明过后寒十日”。短期来看,上行压力较大,市场震荡格局暂难打破。
至收盘,上证综指下跌10.31点收于3023.65点,跌幅为0.34%;深证成指下跌76.19点收于10533.41点,跌幅为0.72%;创业板指下跌0.84%收于2264.02点,中小板指下跌0.72%收于6893.32点。沪深两市成交额分别为2070.80亿元和3753.37亿元,环比再度缩量。
行业方面,28个申万一级行业中,昨日仅有采掘和钢铁行业收红,分别上涨1.02%和0.5%;其余行业中,银行、食品饮料、建筑材料、通信和非银金融板块的跌幅均未超过0.3%,跌幅较小;而农林牧渔、电子、计算机、电气设备、国防军工和机械设备行业的跌幅均超过1%。
概念方面也是涨少跌多,其中共有20个板块飘红,北部湾自贸区、IPV6、去IOE板块的涨幅居前三位,分别上涨1.84%、1.33%和1.02%;而充电桩、汽车后市场、高送转、创投和芯片国产化板块的跌幅均超过2%。
海外市场方面,隔夜道琼斯工业指数和纳斯达克指数分别下跌0.12%和0.36%;日经225指数、韩国综合指数分别上涨1.13%和0.56%;恒生指数至A股收盘时上涨0.41%。
总体来看,如果没有外部重大利好刺激,行情很难摆脱上方压制,而进一退二使得投资者形成惯性思维,暂难拿得住股票,短线不宜贪心。
中航证券:大盘拉响防空警报 变盘窗口再次启动
昨日两市小幅低开,快速翻红后于9:40时见全日高点开始震荡回落,11时后又出现一波跳水,午盘前小幅回升收报;午后股指先行走高,13:50时再度下行并创日内新低,尾盘震荡回升收报;盘面热点:基因概念、黄金、体育、煤炭、石油等板块红盘,其他全部翻绿;总体来说:昨日市场呈现为明显的调整行情。
对于近期的行情,中航证券春风顾问团樊波的态度一直保持的较为收敛,并在每日的博文中持续强调股指向上的压力较大,市场很难再度出现快速的上涨行情,在这种大的思路指引下,即便前日市场在券商板块普涨的带动下市场出现不错的上涨,但我们依然在博文中明确指出:“券商板块上涨的力度并没有预期的大,上攻欲望并不强烈,这抑制了大盘再度向上拓展空间的力度,上方压力依然较大,建议稳健型投资者在控制仓位的同时降低交易频率。”
昨日市场的表现印证了近期樊波对市场的担忧,在权重股护盘的情况下,盘面出现了明显的跷跷板效应,沪指跌幅不大但个股普遍跌幅较深,分时图显示指数波动的越来越窄,形成了一个典型的收敛三角形,这预示着市场近期又将再一次做出方向选择,而本次反弹行情的主流板块昨日也出现较大跌幅,强化了空头的力量,沪指2980点、创业板2200点附近的支撑位再一次受到严峻挑战,密切跟踪此区域的得失。
总结一句话:昨日市场的波动在我们的预期之中,主流板块的回撤强化了空头的力量,樊波认为市场又一次发出空头警报,变盘窗口再次启动,沪指2980点、创业板2200点附近是大盘的生命线所在。
迅视财经:大盘多空僵持的平衡将会很快被打破
标普500指数跌幅0.27%,报2041.99点。道琼斯工业平均指数跌幅0.12%,报17556.41点。纳斯达克综合指数跌幅0.36%,报4833.40点。WTI 5月原油期货涨幅1.6%,报40.36美元/桶,为3月22日以来首次收于40整数位心理关口上方。布伦特6月原油期货涨幅2.12%,报42.83美元/桶。COMEX 6月黄金期货涨幅1.1%,报1258.00美元/盎司,创3月17日以来最高收盘位,并录得连续第三个交易日收涨。富时泛欧绩优300指数收涨0.36%,报1308.84点。德国DAX30指数收涨0.63%,报9682.99点。法国CAC 40指数收涨0.22%,报4312.63点。英国富时100指数收跌0.07%,报6200.12点。
证监会核发7家公司IPO批文;流动性宽松预期升温,大宗商品又现集体狂欢;国企改革领导小组会议:加快推进十项改革试点;国务院批复郑洛、山东半岛、沈大等多个国家高新区建设国家自主创新示范区;发改委将印发2016年推进新型城镇化重点任务方案;习近平:要把修复长江生态环境摆在压倒性位置;李克强主持召开部分省市负责人经济形势座谈会;山东整治成品油质量,暂停审批新上加油站。
中通客车(000957)一季度净利预增14倍;华东数控(002248)拟参设孵化器公司;汉鼎股份(300300)投资2亿元设立安科人寿;晨鸣纸业(000488)拟非公开发行A股H股今日复牌;金石东方(300434)年报拟10转10 技术创新驱动转型升级;江淮汽车(600418)纯电动SUViEV6S将于25日上市;光大证券(601788)母公司3月净利润环比增长325%;东吴证券(601555)母公司3月净利润环比增长2.3倍;华泰证券(601688)母公司3月净利润环比增逾三倍;银宝山新(002786)第二大股东提议年报10转20.
【市场分析】
周二大盘震荡走低,不过临尾盘快速回升收复部分失地,最终沪指收盘小幅下跌0.34%,成交2071亿元,量能大幅萎缩,创业板指下跌0.84%,煤炭板块尾盘扮演护盘的角色,但除此之外热点寥寥,电子发票、煤炭、航运、基因测序等表现尚可,高送转概念、猪肉、电子竞技等板块出现调整,两市超过25只个股涨停。
隔夜外围市场,由于市场普遍预期美联储4月加息几乎无望,美元指数承压下挫,跌破94.0关口,创近六个月新低93.76。美元的下行,换来的则是非美的全线上扬,还有原油、黄金,白银的短线反弹。日元近期涨势令其成为汇市中的璀璨新星,尽管日本当局频频出面警告可能会干预日元,市场人士依然看好日元的表现,“日元先生”榊原英姿预计日元兑美元将升至100,瑞银等投行表示日元估值依然过低,法巴则表示日元多仓接近峰值,日元走势恐出现逆转。黄金走强的背后则仍面临央行买盘和ETF增量下降双重压力。
周二沪指日K线收出小实体阴线锤形线,尾盘沪指在煤炭股的发力下收复过半跌幅,虽然收盘沪指仅仅小幅下跌,但盘面热点连续两天非常零散,从日K线图来看是受到了10天均线的支撑,但MACD红柱在沪指呈现横盘震荡的过程中却呈现逐步萎缩接近翻绿,周二量能大幅萎缩,而且上周沪指和创业板指在刷新反弹高点的同时成交量却未能创出新高,呈现出量价背离的形态,沪指此轮反弹有可能到不了半年线便宣告夭折,周三沪指压力3060-3090-3135,支撑2970-2940-2900。
广州万隆:十字星暗藏重要杀跌危机
周一收评《股指反弹暴露三大隐患》中我们便指出,在市场量能欠缺、热点不足等因素下,对反弹行情不应乐观。昨日两市难于延续前日涨势,低开后便震荡下跌,尽管指数相对跌幅不大,但资金却在暗中疯狂大出逃。
周一两市在缩量下资金仍大幅流出,不仅令大盘反弹一日游,板块个股更是再现久违的“血腥”杀跌一幕。其中前反弹龙头高送转概念集体沉沦,直接感染了业绩暗淡、涨幅巨大类个股的集体暴跌,如维生素、猪肉板块的大幅杀跌,花园生物、天孚通信开始巨阴破位;此外,股东减持与趋势走坏类个股更是出现断崖式杀跌,如8大股东减持12%的嘉化能源大暴跌,海顺新材亦放量巨阴杀跌,三毛派神、爱迪尔则更是短时间内暴跌近18%等,极大的侵蚀了投资者财富。因此在空头反扑跌停股增多下,对业绩暗淡、股东减持、趋势毁坏与主力出逃类个股,我们不应有幻想须立即逢反弹出局。
资金大幅流出跌停股再现,空军反扑力度多少让人感到意外。更须注意的是,尽管股指尾盘能再次拉升守住5日线,但从昨日十字星来看,却暗藏了重要的杀跌危机。我们广州万隆认为,虽然三月内减持股份比例仍然受限,但市场已聚焦于大股东减持,谁都不会贸然的向上拉升,以让大小非这些吸血鬼套现。同时盘面上,两市量能迟迟没有放大,说明存量资金都在逐渐撤离,加上热点不能扩散与延续,如前日医药板块强势后,昨日便大幅分化,且跌停股开始大增,这些都是危险的信号。
而在盘面危机四伏下,后市我们就须防系统性风险,特别是对本轮涨幅巨大、产业资本减持蠢蠢欲动的个股,我们更应防范好持续杀跌风险,逢反抽就应赶紧调仓出局,如以下五大高风险品种。
1、涨幅巨大高位放量杀跌类个股,这往往是主力出货信号,如神州长城高位放量暴跌;2、杀跌通道形成的股票,此类股短期跌势难避免;3、平台破位类个股,如宝德股份破位后持续杀跌;4、股价仍然严重虚高、只靠故事炒飞天的小盘股,逢反弹我们就应出局;5、反抽无量昨日大阴包阳类个股,这类股就算是反弹持续性也不强,逢高出局便是正确的。
湖南金证顾问:震荡上行主基调不变 市场热点需区别对待
周二沪深两市早盘小幅低开,全天呈现震荡格局。沪指多次下探3000点整数关口,但盘中券商、煤炭板块发力护盘,最终沪指坚守3000点。昨日市场赚钱效应减弱,前日掀起涨停潮的精准医疗概念股出现回落,热点次新股走势也有所分化。而前期大涨的高送转、锂电池等板块大幅下跌。截至收盘,沪指下跌0.34%,深成指下跌0.72%,创业板下跌0.84%。盘面上看,基因测序、煤炭开采、航运、黄金、钢铁等板块涨幅居前,钛白粉、高送转、猪肉、锂电池等跌幅居前。另外沪股通流入逾12亿。
沪指日K线最终收出一根带有短小下影线的小阴线,但继续站在5日均线上方,且昨日其在窄幅震荡调整的过程中成交量与周一相比呈现出一定萎缩状态,表明市场之中没有较大的恐慌盘出现,相反盘中市场多次出现券商以及供给侧改革的相关题材对市场进行护盘,也进一步暗示市场短期依旧是拒绝深调,多头短期仍然占据主导地位。
受益供给侧改革之钢铁以及煤炭行业的出库存成为今年以来市场密集关注的焦点。当然也正是如此,昨日市场之中煤炭、钢铁等整体走势也是偏强势运行的。特别是叠加外盘资源类期货出现大幅上涨的共同刺激,以焦炭为代表的煤炭板块在盘中表现突出,其中恒源煤电几乎收出两连板;钢铁板块整体也是相对强势,其中新钢股份、柳钢股份等本周来均形成连续大涨行情。随着供给侧改革的进一步深入,传统板块的去库存投资机会的延续性值得期待。与此同时,此前市场一度强势热炒的高送转题材却自昨日开始进入了落幕阶段,如神州长城、棒杰股份。佰利联、莱美药业等均纷纷收盘跌停。看来年报披露即将接近尾声的当下,高送转概念股也将就此告一段落是大概率事件,需要给予谨慎对待。
不过同样是受益业绩而形成的一季报大幅预增股的投资机会却应该给与积极对待,好好关注。比如近期券商板块整体走强的就是收到3月份业绩环比大增所引爆,昨日市场之中的山西证券因3月净利润大增49倍领衔上涨收盘涨幅接近5%。因此,后市对于一季报增长个股且位置偏低的个股应该给予积极关注。
整体上来看,市场短期的表现保持着有持续性题材热点存在,同时也不断涌现新的题材热点进行轮动。其赚钱效应整体上保持良好,市场依旧以偏乐观为主。技术上看,短期市场自2638点反弹以来的上行趋势没有改变,进一步上涨动能充沛,震荡走高依旧是市场当前的主基调。操作上注意题材热点的轮动,对于具体个股应该把握好高抛低吸波段操作的投资节奏,仓位保持在5成左右为宜。
中方信富:市场维持震荡整固走势 反弹仍然可期
【市场表现】周二早盘,两市双双小幅低开,稍作反抽后一路震荡下跌,全天维持低位窄幅震荡走势,前期热门板块纷纷退潮,板块个股表现出现分化,市场做多人气受到一定打压,量能有所收缩。盘面上看,基因测序、煤炭开采、航运、黄金、钢铁等板块涨幅居前,钛白粉、高送转、猪肉、锂电池等跌幅居前。沪股通资金流入逾12亿。
【后市策略】周二两市小幅低开后,全天维持低位窄幅震荡走势。前期热门板块如高送转、无人驾驶等板块纷纷熄火,尤其是高送转多只个股位列跌幅榜前列,对市场做多人气形成一定打压;均线上看,沪指盘中收复多条均线,并在5日线附近获得支撑,同时,伴随市场震荡走势,量能逐步萎缩,显示市场并没有出现恐慌。
总体上看,市场震荡整固的走势在预料之中,这是由获利盘与套牢盘形成的共振引发的震荡走势。在目前政策环境偏暖,投资者积极性逐步回暖的大环境下,中长期看,市场将有进一步上攻的动能,但短期来看,市场将维持震荡上扬的主基调,建议投资者继续关注相关投资机会,如一季报大幅增长业绩出现拐点、股价抬升且投资逻辑已得到市场认可的涨价主题、高成长题材股如无人驾驶、虚拟现实等。震荡上扬行情中,可考虑顺势而为,低吸高抛,盘中回落可逢低吸纳,盈利较可观短线股懂得收获,控制仓位,不可盲目追高,控制操作的频率和节奏。
天信投顾:窄幅整理洗浮筹 震荡上行大概率
周二沪深两市早盘小幅低开,全天呈现震荡格局。沪指多次下探3000点整数关口,但盘中券商、煤炭板块发力护盘,最终沪指坚守3000点。昨日市场赚钱效应减弱,前日掀涨停潮的精准医疗概念股出现回落,热点次新股走势也有所分化。而前期大涨的高送转、锂电池等板块大幅下跌。截至收盘,沪指下跌0.34%,深成指下跌0.72%,创业板下跌0.84%。
盘面上看,基因测序、煤炭开采、航运、黄金、钢铁等板块涨幅居前,钛白粉、高送转、猪肉、锂电池等跌幅居前。昨日券商尾盘集体发力,带领大盘迎来一波反弹,最终沪指跌幅收窄,个股活跃度增加。昨日缩量整理,不过当前沪指仍在20日均线之上运行,短期尚未突破此前2950-3050点箱体区间,因而维持箱体窄幅震荡的判断。短期强弱分割点还是在3000点整数关口,3000点上方的套牢盘也比较大,因而窄幅来回整理是很正常的。
操作上,对于短线投资者,可以进行高抛低吸操作;而长线投资者可以分批次吸纳优质超跌个股,积极布局,市场低迷时能够逆向投资,只要有耐心持股,后续市场走强就能获得超额收益。当前创业板仍是市场游资关注的重点,后续成长股仍是资金追捧的对象。诸多新兴行业,如基因测序、无人驾驶、信息安全、虚拟现实都是会反复被资金关注的主题,值得深度发掘。此外,应当适当配置一些低估值质优权重股,可以适当分批低吸,作为中长线配置,并做好后续的资金管理。
科德投资:调整中一板块动向值得关注
昨日沪深两市的走势比较跌宕,盘中指数一度跌出中阳线,但是尾盘指数的跌幅又有所缩小。权重股方面昨日的走势不够强势,这也是市场回落的最主要原因。黄金股早盘走势较好,但是午盘也随着市场的震荡而下滑。两市昨日表现不佳,但是后市的空间还是比较突出的,操作上近期趁着短线下跌可以加仓绩优股。
一、市场下跌的因素
证监会再次发放IPO批文,核准一批上市公司的首发申请。在大盘前日大涨的情况下证监会紧接着核发批文,引发了投资者对于市场扩容的担忧。这是昨日导致大盘下跌的主要因素。
另一方面来看市场经历了前日的大涨之后积累了一定的抛压,而且短线技术指标也偏高,本身技术面会有一定的调整压力。
目前市场关注外管局旗下的“梧桐树”的持股情况,但是前期已经有证金公司以及保险等资金参与到市场中,现在是年报和一季报夹杂发布的时间段,这些重要长线资金的持股情况也很可能影响到各国或者市场的涨跌。
二、市场有反弹空间
最主要的看点就是昨日的尾盘指数的表现,虽然盘中大跌,但是尾盘市场还是奋力向上,指数的跌幅缩小。
从尾盘的走势当中我们可以看到传媒板块跃跃欲试,在从传统媒体过度到新媒体的过程中传媒上市公司的收益正向变化的机会最大。而且近期线上传媒和电影市场蓬勃发展,这也是传媒公司的机会。传媒股短线的表现很可能是对一季报以及去年年报业绩的积极反应。从短线操作来看,传媒股的这一动向一定值得重点关注。
大摩投资:热点散乱 指数延续缩量震荡
昨日沪指报3023.65点,跌10.31点,跌幅0.34%;深成指报10533.41点,跌76.18点,跌幅0.72%;创业板报2264.02点,跌19.12点,跌幅0.84%。两市共有738家个股上涨,1738家下跌,涨跌比1:2,非ST类涨停个股29家,跌停个股8家。
昨日指数早盘延续弱势窄幅震荡走势,前日表现强势的券商板块表现疲弱,两市成交量继续萎缩,市场热点涣散,赚钱效应并不强,指数整体继续维持3000点一线的窄幅震荡。盘面上煤炭、石油两大资源类权重涨幅居前;软件、互联网等题材类板块跌幅居前。基因测序板块表现相对强势。
综合来看,昨日指数延续震荡,两市量能相比前日继续萎缩。从技术面来看,指数继续维持在3000点关口窄幅震荡,但是目前成交量依然是制约指数上行的主要因素,短期的量价背离依然需要震荡盘整或者日线级别的调整来修复。短期指数形态进入收敛三角形的末端,未来需要作出方向选择,不过从目前的成交量来看,继续向上突破难度较大,我们预计短期指数仍需要继续震荡盘整,操作上在大盘作出方向选择之前建议控制仓位为主,重点关注一季报预增个股以及相关的板块。