10大机构论市:弱势格局如何操作 珍惜回调提供的低吸良机
华讯投资:大跌并未引发有效反弹 弱势格局如何操作
前日大盘狂跌中带有长长下影线的走势,还是让不少投资者满怀希望。到昨日,指数也算是有所企稳,至于反弹也算是有点起色。早盘的反弹在3000点受阻回落,于是指数回头向下寻找支撑。好在有30日均线的支撑,午后又企稳回升,没有继续回落是个好的现象,从成交量的水平看,也确实有部分资金在做抄底的动作。相比于大盘的稳定,创业板指目前仍然不太乐观,跌破半年线的支撑毕竟是一个不好的信号。但大跌的破局也意味着机会的此消彼长。大盘虽有企稳,但上攻动能明显不足,短期仍需保持观察。
有关银行理财新规昨日不断见诸报端,史上最严的监管成了前日市场大跌的罪魁祸首。专家对于“新政”所产生的影响也是众说纷纭。此外,至于其他的IPO提速、资金出逃、管理层对于题材操作的全面监管,乃至奥运魔咒其实都至于让市场出现前日那样的狂跌。就消息面的影响来看,如果确实是基于“新政”的影响,相信在消化利空后,市场还有再度回升的机会。而如果是前日我们所判断的,更深层次的影响,那么到后期出现继续探底的可能还将出现。孰对孰错我们有待市场的验证。总体来看,上述诸多利空仍然不利于反弹的展开。
在看看技术走势,昨日30日均线成为市场的救命稻草,但反弹也将面临更大的压力。一方面是3000点的突破,会给市场情绪的提振带来更多的支持;另一方面,目前短期均线已经形成空头排列,5、10、20日均线在3010-3030一带压力更不容忽视。要想市场形成强势突破,要重点关注成交量能否出现放大。因为量能放大意味着抄底资金进场的力度;还有就是权重股后期的表现,“新政”之于银行、券商板块的影响在很大程度上也决定这权重股后期的表现。因此,反弹的愿望虽然美好,但各方压力的现实仍然残酷。
就昨日行情来看,反弹小阳仍然处于前日大阴的下方,说明反弹的力度相对欠缺,加上均线压力的叠加,今日市场走势仍然不要过于乐观。目前指数正好处于支撑和压力之间,这对于实际的操作带来麻烦,3000点以下买,今日指数不能突破,个股可能还有回落。即便突破了3000点,3010到3030处处是压力,操作起来非常吃力。因此,在目前点位不建议去急于抢反弹。创业板指同样面临半年线的突破问题。既然两个市场走势都面临不确定性,我们不如静下心来,等待买入点的出现。而这个点的合理之处,一定是低吸而不是追高。
中证投资:抄底资金踊跃
昨日A股早盘惯性低开,由于蓝筹和权重股活跃护盘,二八走势随之出现明显分化,上证综指一度收复3000点。但临近午盘两市主要股指再度出现快速跳水,不过午后市场活跃度有所回升,各主要股指也转为逐步回升走势,二强八弱特征依旧明显,最终在蓝筹和权重板块的共同拉抬下,上证综指成功翻红但未能收复3000点。
截至收盘,上证综指收报2994.32点,上涨2.32点,涨幅为0.08%;深证成指收报10396.31点,下跌9.54点,跌幅为0.09%。中小板综指收报11430.35点,下跌0.23%;创业板指数收报2139.74点,下跌0.73%;上证B股指数下跌0.01%,收报346.42点;深证B股指数上涨1.45%,收报1143.27点。
行业方面看,29个中信一级行业指数中有16个上涨,其中食品饮料、房地产、商贸零售、煤炭、家电和石油石化指数涨幅居前,全日涨幅分别为1.43%、1.19%、1.12%、1.00%、0.96%和0.81%。
142个概念板块中有27个收红。其中,广东国资改革、粤港澳自贸区、福建自贸区、金融改革、金控平台和智慧农业指数涨幅居前,全日分别上涨1.38%、1.38%、1.20%、1.00%、0.74%和0.50%。
外围市场方面,截至北京时间15时,道琼斯工业指数下跌0.01%,纳斯达克指数上涨0.58%,标普500指数下跌0.12%。亚太股市方面,日经225指数下跌1.13%,韩国综合指数下跌0.20%,恒生指数下跌0.35%。
分析人士指出,在周三大跌后,市场的人气遭到一定挫伤,因而昨日盘中反弹时追涨资金有限,不过成交却明显放大,显示出抄底资金的踊跃,再加上每每下跌都会有护盘板块出现,这都对股指构成一定的承接作用,短期市场有望企稳并重新展开震荡整固走势。
大摩投资:沪指短期有止跌企稳的迹象
昨日沪指报2994.32点,涨2.32点,涨幅0.08%;深成指10396.30点,跌9.55点,跌幅0.09%;创业板报2139.74点,跌15.65点,跌幅0.73%。两市共有1204家个股上涨,1360家下跌,涨跌比为1:1,其中涨停个股26家,跌停个股9家。
昨日指数早盘小幅反弹,沪指一度重回3000点之上,不过临近午盘,创业板再度跳水。午盘之后有色、上海国资改革等板块震荡上行,带动指数企稳反弹。盘面上日用化工、信托等板块涨幅居前;金融、电脑等板块跌幅居前拖累指数。
综合来看,昨日指数窄幅震荡收出缩量十字星,两市量能相比前日有较大萎缩。从技术面来看,经过周三的放量大跌之后,昨日沪指收出缩量阳十字星,短期有止跌企稳的迹象,不过创业板的走势就比较恶劣,盘中再度创出新低,短期一些维持在高位的题材股依然需要规避。从基本面来看,近期一行三会频频出手,进一步收紧金融监管。证监会近期加强了对IPO全产业链监管,并将资管“八条底线”升级为规范性文件,清理结构化产品;史上最严银行理财新规已箭在弦上;保监会同样收紧监管,禁止发行具有“资金池”性质的产品,限制分级产品和杠杆;央行则强调了金融监管问题,称将全面排查风险隐患。我们认为结合目前经济持续低迷以及民间投资大幅下滑的状况,管理层目前的监管思路或是有意将资金驱赶至实体经济。我们认为在这样的调控思路下,A股调整的时间或将延长。操作上建议投资者针对手中的个股做出区别对待,对一些高位的题材股,建议及时减仓规避风险,对于一些有业绩支撑的蓝筹股,每次调整都是低吸的机会。
巨丰投顾:珍惜回调提供的低吸良机
【昨日小结】
全天看,两市小幅低开,开盘后震荡走高并顺利翻红上行,盘中一度收复3000点整数关口。但此后风雨突变,股指冲高后再次跳水走低直至早盘结束。午后,股指震荡回升,资源股发力,股指成功翻红。
【今日策略】
昨日,股指低开高走,似乎宣告短期调整的结束。盘面上,股指下探中国家队护盘明显,尤其是具备国资背景的标的股,盘整更是连续拉升,避免指数继续走低;消息面,央企结构调整与重组意见出台。可以说近期央企改革是市场重头戏,媒体渲染市场炒作下标的股一度表现,但在去年标的股大涨后,一段时间或难有好行情;技术上,股指前日放量大跌跌破多条短期均线支撑,短期修复成为必然。总体看,前日因为利空消息的打压,股指呈现非理性的暴跌,昨日小幅回升下预示短期修复性行情展开。值得注意的是,连续两日都有国家对资金的护盘下,股指继续下行空间不大,更多的或将震荡回升。因此,巨丰投顾郭一鸣认为,此处下跌为洗盘性质,在外围市场继续新高下,目前宽松预期良好,沪股通持续流入,市场向好情绪,震荡上行仍是大势所趋,应珍惜暴跌带来的低吸良机,重点关注当下业绩支撑明显的标的股。
【操作关注】
具体操作上,逢低可逐步加仓,重点关注中报高送转标的外,央企改革以及业绩驱动标的成为近期关注焦点。此外,回调的次新股,只要不是近期大涨的,都可继续低吸。
【仓位配置】
40%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。
源达投顾:短期指数快速回调 回补良机需关注一点
本周A股市场经历大起大落,大盘在周二收出中阳线之后,周三便狂吐近50点,而且盘中一度暴跌100多点,市场一度恐慌,以次新股为代表的题材热点遭遇杀跌,盘面一片惨绿,创业板更是跌破60日线和120日线,资金出逃迹象明显,而两融余额前日一天便回落100多亿元。周四开盘两市延续前日弱势,未能出现超跌反弹,虽然盘中军工航天、上海国企、民航、有色金属等均有较好表现,但未能扭转局势,券商、银行股走弱拖累指数反弹,大盘在30日线附近维持震荡至收盘,同时沪股通昨日一改连日的净流入状态,录得净流出,显示短期市场风险偏好明显下降,当下以规避风险未上,不要着急抄底或者补仓,仍需要耐心观察和等待。
指数暴力回调,回补良机即将出现
其实从整个市场的运行来说,本身受到各路资金的角力博弈,不同的阶段、时期或者点位,表现不同的阻力,而指数总会朝着阻力较小的一方走下去,而近期大盘指数在3000点上方窄幅整理多日后未能选择向上突破,在成交量能明显不足,市场人气散失,监管不断升级等利空因素,仍可以判断出指数回调的阻力相对于指数突破的阻力是较小的。因此大盘终究还是选择回调,只不过力度强了些,动静大了点。目前经过两天的回调,上证指数在60分钟和30分钟级别出现新低,但MACD,KDJ还不能确认背离,因此指数仍有继续调整的风险,我们需要关注的便是能否在60分钟和30分钟级别出现指数跌破前日的最低点后指标背离的现象出现,如果出现便给我们提供短线的机会。而创业板由于题材热点近期受到监管层的“重点照顾”短期还需要继续观望,周线级别目前失守20周线,KDJ出现死叉的迹象,下方支撑已经看到2000点一带,关还需要再耐心的等一等。
源达收评:经过前日的大跌之后,昨日市场并未出现超跌反弹, 盘中虽有指数的拉升,但整体仍维持震荡走势,创业板指盘中更是跌出新低,60日线和120日线均失守,成交量也有明显的萎缩,短期需要时间回复人气,因此创业板投资者可耐心等待,而主板因为有众多蓝筹股“护驾”,走势比较缓和,指数快速调整后指标逐渐修复,可等待上述小级别指标出现背离后进行低吸。板块方面仍可以关注国企改革、信息技术、消费类以及中报业绩稳增,基本面向好的个股。
中航证券:创业板波段重大支撑位曝光
昨日两市小幅低开,之后震荡上行,10:35时见全日高点后出现回落,11:15时快速跳水至中午收盘;午后股指震荡回升,14时之后沪指出现翻红,尾盘回落收报;盘面热点:黄金、奢侈品、多元金融、日用化工、运输服务、交通设施等板块表现抗跌;总体来说:昨日市场呈现为宽幅震荡的调整行情。
一个多星期之前,对于市场的表现出的萧条状态,天檀给出了明确的态度:创业板很难突破2300点阻力位;本周创业板在多重利空的作用下持续弱势,并于前日出现暴跌行情,创业板指数更是在前日运行至半年线附近,昨日惯性走低击穿半年线,一举击穿中期趋势线,恐慌持续蔓延;目前的焦点在于,创业板是否在这次的连环利空打压下彻底消沉,我们态度有以下几点:
1、回顾上半年创业板的走势,总体属于横向震荡的过程,期间有多次中大阴线,还有几次是连续长阴向下,但最终都是拉了回来。
2、从技术面的周K线来看,创业板无论上半年如何折腾,指数都一直运行在120周均线上方,而且低点在不断上移,目前周K线已运行至2065点,也就是说在2070点上下再次形成底部区域的概率较大。
从目前市场的监管性质和级别来看,都与2015年6月份的去杠杆有本质区别,另外在一年多时间内市场的整体系统性风险已经消化不少,再次发生股灾的概率不大。同时,昨日市场出现探底后的回升行情,亮点在于前期的龙头板块锂电池和次新股属于反弹的主力军,遗憾的是反弹力度较弱,说明市场彻底企稳需要一些时间。
总结一句话:创业板整体来说风险释放较多,虽然现在没有完全企稳,但2070点波段区域对该指数的支撑是强烈的,后期创业板如果出现急速下跌,重点关注此位置的有效性,更要关注新老热点板块的崛起情况。
科德投资:主题性机会再度显现
昨日市场盘中实现反弹。经过早盘惯性下跌之后午盘市场走好,稀土等一些题材股对于指数的反弹起到了至关重要的作用。汽车板块也有较好的整体性机会。昨日的市场走势典型属于过度恐慌之后的修正,从大盘的整体效应来看,目前市场波动较大,人气也一样,不过操作上倒是可以利用这点做高抛低吸。
一、传闻引发下跌
引发市场周三大跌的主要原因是市场传闻银监会发文禁止银行理财产品入市,这点对于市场来说是有一定的利空效应,而且这点被市场理解为对银行的监管力度加强。从我们的研究来看,周三大盘的下跌主要还是受到传闻的影响。
首先,消息只是媒体报道,银监会官方渠道没有官方的公告,因此这是典型的市场对媒体报道做出过度反应的例子。对于这种状况,盲目恐慌是不必要的。
其次,从实质性来看,理财产品分为保本和不保本,不保本产品的风险必须向客户公告,而且投资品种也会以合同为主。不存在人为控制市场准入的必要。
不过周三的大跌倒也体现出一点,就是市场目前人心不稳,这会在近期制约大盘的反弹高度。
二、主题性机会显现
从周四的走势来看,最明显的一个特点就是市场趋向于主题性的机会,例如稀土和汽车板块的崛起以及乳制品板块的走强。主题性机会的出现对于呵护大盘指数也很有帮助。
从趋势来说,昨日的主题性投资机会更趋向于二线蓝筹,包括乳制品和汽车以及部分有色金属个股都属于二线蓝筹。二线蓝筹相对于大蓝筹来说资金需求量低,相对于中小板和创业板来说估值更低,未来机会继续看好。航空、医药、乳制品这三个板块重点关注。
钱坤投资:回抽20日均线时考虑减仓
周四大盘呈现宽幅震荡的走势,早盘开市后两市股指横盘震荡,蓝筹股启动,上证指数略有冲高,10:30分后两市大盘拐头下行,临午间收盘出现一波快速杀跌走势,午后大盘企稳反弹,当日上证指数收一根低开小阳线,创业板是一根小阴线,两市量能萎缩。
前日本栏提到,前日的杀跌使得之前的5浪上攻提早终结,后市趋势不乐观。尤其是创业板、题材股,这波反弹基本是贴着长期上升趋势缓慢盘升的,周K线连续出现了4根周阳线,但反弹幅度很小,而一旦调整又是大幅跳水的格局,这是明显的弱势反弹特征.近几日管理层不断出台加强监管的制度,盘面上题材股杀跌、蓝筹股受到追捧。展望后市,创业板有跌破长期趋势线下行的风险,短期先看该趋势线的支撑,跌至该趋势线应有反弹机会,而短期如回抽上档均线,则应考虑降低仓位。重点关注上档10日、20日均线的压力。
上档均线呈现空头排列,将成为后市反弹减仓的区域,目前阶段无业绩支撑、业绩亏损的个股风险较大,短期反弹后应考虑回避。昨日盘中汽车、航空以及一些周期股表现活跃,蓝筹股后市仍会抗跌一些。
仓位控制:50%以下,等反弹后降低仓位。
中方信富:市场弱势震荡谨慎情绪犹在
市场表现:沪深两市周四惯性低开,盘中虽然运输服务、多元金融、家电、汽车等行业板块有所回暖,但碍于软件服务、电子信息、电子元件等题材板块以及券商、保险等权重板块回落拖累,市场走出震荡整理的走势,最终大盘以带有上下影线的小阳线报收,量能有所萎缩。而创业板则领跌四大指数并再度跌破60日、120日等中长期均线。市场弱势震荡格局明显,谨慎情绪未见好转。
后市预期:四大指数短线形成长阴急跌后的震荡之势,且大盘短时间亦面临5日均线反压,而创业板则再度跌破60日、120日等中长期均线。市场弱势震荡格局明显,谨慎情绪未见好转。建议投资者继续耐心静候市场企稳。周五大盘技术性支撑位2920~2940点附近,压力位3010~3030点附近。
国都证券:在3000点下方的震荡还将延续
从走势看,指数在30日均线与3000点之间企稳,上证指数也是昨日为数不多翻红的指数,相对强势反映市场资金偏好的改变,资金从中小创回流至主板的迹象明显。我们认为,市场在3000点下方的震荡还将延续,操作思路上趁反弹回避小市值品种,挖掘有业绩支撑的蓝筹品种。