10大机构论市:一超预期利好或助攻A股 三类股万不可持股过节
昨日市场的虽然出现小幅下跌,但整理来说依然属于良性,预计股指还将在此区域震荡整理,等待节后市场给出明朗的选择。
广州万隆:一超预期利好或助攻A股 三类股万不可持股过节
A股开启假期模式,全天成交额刚刚3000亿,刷新了近四个月来额新低,据统计两市涨幅超过5个点的个股数量才区区40家,市场人气降至谷底。
盘面上,热点的板块效应奇差,个股分化走势严重。但与大部分个股频频刷出地量走势疲软截然不同的是,一类股资金持续流入,股价更是频频创下阶段新高,与市场形成鲜明的对比。前妖股四川双马通过股权转让规避监管红线开启了新型资本运作方式的先河,并受到资金的疯狂追捧,这一运作方式在A股继续大行其道,如刚刚公布转让控股权的ST钱江,无视大盘走势,持续连阳上攻,股价再创历史新高;又如拟混改引入新股东的襄阳轴承,持续放出历史天量,股价动辄大阳逼空;再如泸天化,股权转让消息公布后,各路资金大肆涌入,持续放量拉升,昨日更是暴力拉板,股价同样创下阶段新高,这背后透露出主力对标的即将重组后的强烈看好预期,充分说明在A股节前的持续地量震荡之下,结构性行情将会愈发集中,投资者需及时认清大势,及早将仓位布局在这类有爆发潜力个股上。
两大节日效应的叠加,让A股持续低迷震荡,长假后资金能否顺利回流是市场能否开启新的行情的关键。刚刚市场传出消息:港交所行政总裁李小加昨日向记者表示,深港通各项准备工作正在紧锣密鼓地推进,将在一到两日内公布细节,并希望在11月择机开通。作为四季度对A股直接影响最为深远的大事件,这一超出市场预期的重磅利好的公布将有望成为节后A股上攻的助燃剂。
我们认为,随着A股假期模式的开启,节前地量震荡行情将会持续下去,持股还是持币这是投资者关心的问题。紧随趋势,去弱留强是我们持股的根本原则,除了上文提到的一类强势股值得重点关注外,以下三类股由于资金的持续流出,则万万不可持股过节,若不及时调仓,投资者不仅可能错失节前调仓低位布局的良机,更可能在节后继续承受弱势股带来的持续震荡之苦。
如持续下挫的前期高位股世龙实业、东方新星,短短四个交易日股价区间跌幅已超过20%;再如业绩持续亏损的中利科技、沈阳机床,股价阴跌不止,趋势已被严重破坏,资金持续流出;再如前期持续走强的铁汉生态,股价遭遇三连杀,主力资金蜂拥逃窜,这充分说明, 随着指数回落到“2”时代,场内资金避险情绪持续浓厚,而无量震荡行情下,前期连续涨幅过大、业绩持续暗淡、技术形态已被严重破坏这3类股首当其冲,遭到主力无情抛弃,止跌企稳遥遥无期,须立即逢高出局。
中航证券:密切关注两大支撑位
昨日两市股指常规开盘后缓慢走低,10时开始出现一小波反弹,10:12时见高后再度缓慢下行至中午收盘;午后股指惯性下探,13:10时再度缓慢回升,13:52见高后再度下跌,尾盘出现小幅跳水;盘面热点:多元金融、钢铁、日用化工、元器件、苹果、聚氨酯、钛金属等板块表现良好;总体来说:昨日市场呈现窄幅整理的行情。
市场经常持续的缓慢阴跌,前日终于触碰我们前期重点提出的沪指2970—2980点、创业板2110点—2120点区域,随后在沪指最低2969点、创业板2112点发生单日小幅逆转的行情,也算是近期清淡盘面的一个小小的亮点;不过市场最终能否在此区域企稳,还需要观察一段时间,前日市场的单日逆转有一些惊喜,但力度还不算太强,预计市场还将继续进行窄幅震荡。
熟悉我们的投资者应该清楚,中航证券樊波整体的思路是基于对市场热点结构框架方向的研究,热点决定了市场的方向,热点是市场热点涌入的地方,所以研究了热点结构,交易的脉络就会比较清晰;基于目前市场的弱势震荡大环境,以及震荡市热点轮动的基本特点,我们认为四季度的热点将出现的新的变化,今年前9个月的热点虽然也会反弹,但不会再是主流热点,取而代之的是新的热点,领涨龙头也会是前期并未大涨过的品种;而次新股由于其天然的更新特点,四季度表现的机会将增加,从前日深次新股指数(399678)跌至三角形整理下轨后出现较大反弹,表明次新股的活跃已露出端倪。
总结一句话:昨日市场的虽然出现小幅下跌,但整理来说依然属于良性,预计股指还将在此区域震荡整理,等待节后市场给出明朗的选择。
巨丰投顾:一板块或成企稳风向标
【昨日小结】
全天看,两市小幅高开,开盘后快速走低翻绿,随后于红盘下方震荡。盘中蓝筹股一度拉升上行,但力度以及持续近有限,随即再次回落。午后,股指继续低位运行,创业板盘中多次翻红,题材股小幅活跃,但两市全天依旧呈现窄幅范围运行格局。
【今日策略】
昨日,两市高开低走,小范围内调整。盘面上,蓝筹股继续异动,相对于前期的横盘,这里的表现已经难得可贵。题材股方面,创业板小幅回升,次新股前日尾盘拉升下昨日整理为主;消息上,港交所行政总裁李小加28日在出席邮储银行H股上市仪式时向记者表示,深港通各项准备工作正在紧锣密鼓地推进,在未来一至两日内将会公布细节。深港通总体影响较为正面,但影响较为有限,对于短线投资者可考虑短线博弈相标的股;技术上,股指前日上行后,短期在半年线附近得到支撑,但短期均线仍呈现空头排雷趋势,短期修复还需时日。总体看,前日午后股指拉尾盘显示出护盘资金的强大,也表明此位置的敏感性。巨丰投顾认为,当下市场基本面良好,但增量资金的不能进入导致市场震荡乃至回撤,这事也目前市场总体的写照。但憧憬节后,如论是深港通、人民币入蓝,还是国企改革的加速,市场政策性利蜂拥而至,在等不到资金救援之际,主力先行撤退吸引资金低位关注也不失为一种策略,这里主动性回撤的意义更大。因此,节前股指继续整理或成趋势,但保持仓位观望仍是主基调,建议积极跟踪次新股的走势,在前期他都是市场阶段性见底以及见顶的风向标之一,此次或也不会例外。
【操作关注】
具体操作上,逢低可逐步加仓,重点关注央企改革、一带一路标的。此外,前期回避的次新股以及高送转概念股也可考虑重新接回。
【仓位配置】
40%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。
和信投顾:量能不济导致市场回落
周三深沪A股市场总体呈现交投平淡格局,尽管有万科A等指标股的拉抬,但市场响应有限,深沪两市当日成交总和为3052.8亿元,为近期一个明显的地量,上海与深圳市场均出现自今年1月7日后的地量特征。终盘上海综指收于2987.86点,下跌-10.32点,深圳成指收于10467.17点,下跌-9.81点,创业板指数收于2139.63点,下跌-1.17。相对而言,创业板指数相对表现略强。
前日,我们认为深沪股指K线组合为回抽性质的缩量小阳线,昨日量能有限,显示回抽较为艰难。对于市场即将进入节日假期,如果市场量能依然有限的话,市场总体交投清的格局或仍将继续;反之,则可维持艰难反弹。
从昨日市场表现来看,行业板块涨幅前五位分别为非泊车交运、保险及其他、种植业与林业、园区开发和制造,其分别有0.46%至1.19%的涨幅;跌幅前五位板块来看,分别为建筑装饰、农业服务、景点及旅游、燃气水务和通信设备,其分别有-0.77%至-1.00%的跌幅。总体板块表现来看,涨跌幅度均较为有限。
技术层面来看,周一深沪A股重挫后,周二反弹,而周三则表现为缩量明显,创出地量。尽管短线技术指标如日线KDJ、w%r、RSI等处于相对低位区域,但市场本身量能表现配合有限,周线技术指标继续下压。目前关键技术指标动量线MTM持续向下运行,使得市场处于节前交投清淡的总体格局。从轨迹运行来看,沪综指3000点周一破位后,其出现回抽确认较为正常,而判断上海综指是有效破位还是短期低位,需要市场量能变化来体现。目前来看,市场量能萎缩明显,仍有待于进一步观察。
总体来看,周三市场出现近期的地量运行市场格局,一方面反映出节前市场交投的谨慎,另一方面显示上海综指3000点构成一定压力。从投资观察点来看,建议密切关注市场量能的配合情况,如果量能能够保持放大,则可能存在继续震荡反弹格局;相反,如果量能在反弹修复过程中出现继续欠佳,则市场在反弹修复后仍有可能进一步回落。市场策略方面,稳健投资者关注市场量能变化,继续战略观望为主;短线投资者也应控制好仓位,视品种进行适量的高抛低吸。
华讯投资:半年线突破带来暗示 3000点攻坚需待节后
技术反抽后的指数再度步入震荡。早间开盘指数就不温不火,在象征性摸高3000点之后,大盘就进入了震荡模式。在尾盘小幅下探后,略有收敛。出来再次出现萎缩。创业板指昨日振幅较小,K线形态也相对较强。盘面上看,板块涨少跌多,热点仍然较为散乱,整体赚钱效应依然较为缺乏。短期来看,在前日指数重回半年线指数后,市场情绪有所缓和,但面对3000点的压力,想要突破并非易事,上下两难之间,节前弱势震荡格局仍将延续。
市场如此疲弱,可以从相关数据找到答案。就资金流向来看,到前日为止,两市已经连续十三日呈现净流出。其中,最近三个交易日净流出都高达100亿以上。沪港通资金也是九个交易日连续净流出日。其中沪股通连续十一日出现净流出,而港股通则则持续维持净流入。对于一向乐于抄底的外资,在市场出现大跌时也没有做出及时反应。两融资金更是在8900亿的低水平徘徊,加仓意愿同样不强。这种谨慎情绪让长假之前市场难有机会可言。
当市场失去了资金的信任,也就失去了反弹的动力。前日尾盘虽然出现一波快速的拉升,明显可以看出有权重股护盘的动作,但护盘意图是防御性的,并不等于看好后期市场的机会。如果没有其他板块的呼应轮动,反弹也是缺乏持续性。更可怕的是,每当行情从出现一定程度的反弹时,资金不是积极响应,而是背道而驰的借冲高纷纷出逃。如此反复之后,吃亏的资金也不会去当“冤大头”,做这样吃力不讨好的事情。挤兑效应更加弱化市场的表现。
回到行情的走势,同样反映的是不作为的局面。12日的大跌加反弹,可以看出资金抄底的迹象,而26日大跌时的光脚形态,显然已经没有发现抄底资金的身影。而前日出现的小阳,尾盘的突然拔高有明显虚火上升的嫌疑。反映在量价关系上,就是反弹没有收到大阴线二分之一之上,高度不够;反弹没有出现放量趋势,力度有限。值得欣慰的是,指数收到半年线之上,给到大盘支撑的理由。而反弹又受到3000点的压制,让指数难有施展的空间。
综合来看,在2977--3000点20余点的狭窄空间内,可能就是节前指数震荡的区域。按照目前市场的情绪和量能,需要突破概率不大,想要回落也不容易。因此,对于想操作的投资者来说,当指数出现回落,在半年线附近是一个短线逢低建仓的技术点位,向上则不一定3000点作为出货高点,因为这样的空间基本无利可图。低位持有,更多是为节后的行情做好准备。在节前的最后两个交易日,大家不妨沉下心来,在政策、热门、三季报、消费几个维度挖掘白马,提前布局,静待节后机会的出现。
天信投顾:一位置启重要支撑 市场维持暂时均衡
受到周二尾盘快速飙升的影响,昨日沪深两市早盘纷纷小幅高开,不过亚洲各股指早盘的大跌带动A股在开盘后迅速下探,虽然随后止跌回升,却始终未能再度翻红,尾盘更是出现小幅跳水。整体来看,昨日市场继续弱势整理,两市正常涨停的个股仅6家,市场赚钱效应的持续低迷也导致多空双方较为谨慎,同时两市的成交量继续萎缩,可见在节前投资者表现出了一定的无可奈何。多元金融、聚氨酯、建筑节能、智能电网等板块涨幅居前;草甘膦、水利建设、黄金、石墨烯、蓝宝石等板块领跌。
近期市场持续下行,即使周二尾盘凸起,但是也未能改变短期市场弱势的震荡格局。对于近期的弱势,最重要的原因还是市场的存量资金越来越少导致,一是地产和商品行业的火爆分流了大量的资金;二是新股的持续发行抽血了大量的资金;三是近期央行的逆回购持续到期,也净回笼了大量的资金。
数据显示,中国央行将进行1400亿元14天期逆回购、100亿元28天期逆回购。另外,公开市场昨日有1500亿元逆回购到期。尽管昨日央行在公开市场上净回笼为零,但本周一公开市场净回笼高达2450亿,周二继续净回笼951亿元,资金面的紧张仍然难以缓解。从银行间的拆借利率来看,利率持续走高,也间接的显示市场的资金链较为紧张。
从盘中的数据来看,卖盘的持续增加也是导致尾盘小幅跳水的直接因素。即时多空比数据来看,委卖和委买的比例超过了2:1,委卖的大幅增加,短期市场仍以谨慎型为主导。
技术分析来看,上证指数下方支撑位置2980点附近;上方阻力在5日线3008点附近;创业板短线支撑位在2120点,上方阻力在5日线2145点附近;整体上短期股指波动区间不会太大,3000点一线的僵局估计要等待节后打破。另外,盘中个股的加速轮换也导致短期市场的走势朴树迷离,也是导致市场赚钱效应持续低迷的直接原因,昨日领跌的个股均是近期领涨的品种,变化太快。
综合分析认为,周二尾盘的狂飙,很明显有部分资金进场抄底,而昨日股指再度保持窄幅震荡运行,似乎表示形如周二尾盘的飙升是昙花一现,不过我们认为由于近期市场的持续低迷,市场人气的恢复不会一蹴而就,短期仍以多空双方的均衡震荡格局为主,节后可能会迎来不错的布局机会。建议投资者根据盘面的变化,灵活把握市场的节奏,高抛低吸。
源达投顾:60分钟形成背离后金叉暗藏玄机 反弹行情或将开启
周三市场延续前日尾盘的强势高开却没能高走,而是围绕中枢2993无序震荡,量能继续萎缩,节前效应凸显。以至于连5日均线都没有摸到,弱势特征一览无遗。而且3000点本来是触手可得的,可是主力却偏偏围而不攻不免有些意味深长,似乎是主力有意在此位置反复打磨泯灭散户的意志。再加上金三胖的压制也抑制了指数走高。午后盘面依然延续墨迹走势,多头丝毫没有上攻的意愿。随着券商+次新股叠加共使得振指数有企稳的迹象,题材股也随之活跃起来。但是量能不济仍是其反弹的桎梏。盘面虽有钒电池、金融改革等概念股表现相对强势,但是领涨的板块却迟迟没有出现。可见,热点持续是大盘的灵魂所在。
60分钟背离后的金叉 反弹行情或将开启
上证30分钟级别MACD形成了背离之后的金叉走势,说明做多动能的回归,也说明指数暂时安全的,即便不涨也是震荡走势。KDJ指标已经进入到负值区域,这就意味着经过一个上午震荡调整后有企稳的诉求。目前指数60分钟级别的MACD已经在背离后开始走出要金叉的迹象了,根据以往历史走势,只要是60分钟级别MACD背离后的金叉,都会有一波不错的反弹行情。所以此时你若放弃或麻痹就错失真正机会的到来。与此同时,深港通在未来一至两日内将会公布细节,未来几个星期将选定正式的开通日期。这就意味着深港通的脚步是越来越近了,再加上后续政策配合到位,将对大盘企稳反弹形成有力支撑。
政策加码装备制造行情开启
回顾历史行情,装备制造板块在2014年至2015年的牛市中表现令人瞩目,产生了一批风光一时的牛股。不过2016年以来,装备制造一直表现沉寂,跌跌不休,大多数股票跑输大盘。随着板块的轮动,装备制造也有望开启行情。板块中以国防现代化和信息化、智能制造、轨交设备、核电、锂电设备等为代表的产业获得国家政策强力推动,同时叠加广阔行业空间,具有最明显的确定性投资机会。
源达收评:
总之,节前弱势格局很难快速扭转,市场再次进入磨人的震荡牛皮市当中,盘面再现千股横盘的局面。但是60分钟级别MACD指标形成背离后的金叉,预示着会有一波不错的反弹行情,纵然在反弹中跌破了半年线,也不只不过是由上升推动浪演变为继续震荡,所以此时你若放弃或麻痹就错失真正机会的到来。另外,大盘整体处于底部区域,众所周知,筑底阶段虽是痛苦的,但是经过了风雨之后黎明近在咫尺。短线可重点低吸装备制造相关个股低吸机会。
宁波海顺:市场再创新地量 节前效应明显
昨日沪深两市双双小幅高开,沪指开盘3000.70点,随后迅速走低,全天低开低走,收盘报2987.86点,下跌10.31点,跌幅0.34%,成交1164.37亿元;深成指以10490.04点开盘,收盘报10467.16点,下跌9.81点,跌幅0.09%,成交1888.43亿元;中小板以6724.68点开盘,收盘报6704.23点,下跌5.65点,跌幅0.08%;创业板以2143.72点开盘,收盘报2139.63点,下跌1.17点,跌幅0.05%;两市合计成交3052.80亿元,成交量创熔断机制取消后新低。
板块方面,保险、深港通、煤化工等板块涨幅居前,杭州亚运会、两桶油改革、建筑装饰等板块跌幅居前;继市场周一大跌后,周二市场虽有小幅反弹,但成交量依旧没有明显起色,而昨日,成交量再创新低,市场情绪极度低迷;盘面上热点依旧缺失,我们宁波海顺认为,距离国庆仅剩两个交易日,经过本周前三个交易日市场成交量持续萎缩,昨日更是再创新低的表现,市场内持币过节的态度已经十分明显,在接下来的两个交易日,场内也难有大波动,操作上建议投资者控制仓位,保持观望。
中方信富:市场地量震荡 变盘拐点临近
市场表现:沪深两市周三惯性高开,盘中虽然多元金融、智能电网、苹果概念等表现活跃,但碍于酒店餐饮、环境保护、建筑等低迷拖累,市场走出震荡回落的走势,最终大盘以小阴线报收,量能有所萎缩。而创业板则同步震荡整理。市场量能不足特征依然明显,上攻信心仍然缺乏。
热点方面:受信托计划成为银行理财中非标投资唯一通道的消息刺激,陕国投A、安信信托等信托概念股涨幅居前,再加上主力资金介入意愿强烈,后市有望反复活跃;此外,由于市场仍处于低位反复震荡格局,热点持续性不强,后市仍需耐心等待新的有带动力的热点的出现。
后市预期:市场量能不足特征依然明显,但随着十一长假日益临近,地量的出现似乎也预示着变盘拐点预期日益临近。建议投资者继续密切留意市场的量能变化,酌情把握个股波段机会。周四大盘技术性支撑位2930~2950点附近,压力位3020~3040点附近。
中证投资:更多的机会需要等到国庆节之后
昨日市场最大的特征就是缩量,沪市量能再创阶段地量,是5月30日之后的阶段地量。
截止收盘,上证综指下跌0.34%收于2987.86点,深证成指下跌0.09%收于10467.16点,创业板指下跌0.05%收于2139.63点;中小板指下跌0.08%收于6704.23点。沪深两市成交额分别为1164.37亿元和1888.43亿元,环比进一步缩量,创下阶段新低。
行业方面,29个中信一级行业指数中,仅有钢铁、汽车和商贸零售三个行业逆势上涨,分别上涨0.55%、0.11%和0.06%;相对而言,建筑、餐饮旅游和有色金属行业分别下跌1.16%、1.03%和0.67%。
概念方面,军民融合、西藏振兴、举牌和锂电池板块均上涨超过0.3%;相对而言,在线旅游、PPP指数、PM2.5、装饰园林和尤其改革板块跌幅均超过1%。
海外市场方面,隔夜道琼斯工业指数上涨0.74%,纳斯达克指数上涨0.92%;昨日日经225指数下跌1.3%;恒生指数最新下跌0.43%。
分析人士认为,量能不足主要系市场强势热点缺失、存量资金情绪低迷所致,距离国庆节仅剩余两个交易日,行情暂难发生明显变动,部分题材虽有所表现,但更多的机会需要等到国庆节之后。