10大机构论市:中字头有望重新扛起反弹大旗
广州万隆:中字头有望重新扛起反弹大旗
前日创业板冲高回落被空头逮住时机,在昨日大肆借题发挥,黑色星期四的魔咒再次坐实,创业板中阴下挫。但随着这一底牌被揭晓,空头也犹如秋后的蚂蚱,掀不起太大风浪。
持续调整的中字头在午后强势回归,有望重新扛起反弹大旗,凝聚起场内做多力量,多空力量对比将出现大转折。更为关键的是,两市缩量调整也就意味着空头动能逐渐式微,杀伤力大打折扣。盘面上虽然创业板持续真的走弱,但市场并未出现恐慌跳水就足以证明这一点。
对于市场持续几个交易日的调整,如果我们换个角度来思考就会发现,前期连续上涨所积累的短线风险也在震荡调整中得到充分释放,市场再度回归一个相对健康的状态。而盘面上,随着板块进行轮动,市场经历了一次热点大洗牌。一方面高位股继续回落给市场信心造成一定打击,如近期表现强势的南京港、仙坛股份、佳隆股份都纷纷出现大阴杀跌的恐怖形态,显示场内资金依旧畏高情绪浓烈。
而另一方面,更需要引起关注的是在经历充分调整后,这两类题材将随着沪指企稳迎来更高的反弹。一类是午后已开始露出回归苗头的中字头,前期大规模资金深度介入显然不会就此偃旗息鼓,一旦大盘止跌,势必掀起新一轮风浪。另一类依旧是以次新股和高送转为代表的资金博弈和资本运作类题材,这类题材中的高位股回落意味着市场炒作已经进入到了另一个阶段,从刚开始资金一窝蜂涌入,个股不论质地一起鸡犬升天开始过渡到真正看重基本面和股东博弈动机。从往年走势来看,随着两市第一份年报利润预分配预案披露进入倒计时,主力将再度掀起年底高送转大戏。
另外我们注意到,继3200点之后,沪指的第二支撑位3185点也再度经受住了考验。所以市场今日极有可能迎来新一轮巨变,即市场风格再度进行切换,两市重回前期权重强者恒强,而创业板持续疲软的局面。在这样的行情之下,投资者一方面要警惕高位股所蕴含进一步下挫的风险,另一方面可留意观察在市场进行一轮大洗盘后,上文提到的两类股能否成为引领大盘重启强势的风向标。
中证投资:后市仍然大概率选择向上突破
昨日,沪指早盘一度跌破3200点,不过午后中字头发力,尾盘建筑板块强势护盘,由此沪指连续三日在3200上方整理。
截至收盘,上证综指上涨0.11%收于3208.45点,深证成指下跌0.21%收于10945.42点,创业板指下跌0.89%收于2163.04点,中小板指下跌0.36%收于6966.58点。沪深两市成交额分别为2267.76亿元和3188.96亿元。
海外市场方面,隔夜道琼斯指数下跌0.29%;纳斯达克指数上涨0.36%;日经225指数微涨0.42点,恒生指数微跌0.30%。
行业方面,29个中信一级行业中,昨日共有13个行业收红,其中,建筑板块尾盘崛起,以1.29%的涨幅位居涨幅榜首;国防军工、建材、家电、交通运输等板块的涨幅也均超过0.3%;相对而言,计算机、传媒板块的跌幅均超过1%。
概念方面,大央企重组、西藏振兴、北部湾自贸区板块的涨幅居前,分别上涨1.3%、1.13%和0.96%;相对而言,长江经济带、电子竞技和OLED板块的跌幅均超过1.4%。
总体来看,沪指3200点附近的支撑力较强,权重板块护盘之下,指数整体休整之后,仍然大概率选择向上突破,其他热点暂难担纲领涨大任,投资者需耐心等待机会。
九州证券:目前市场处在整固阶段
午后市场延续震荡,盘面上仅航运类以及东北振兴大类题材还表现善可,券商进入休整、一带一路尾市在中国建筑与中国电建的飙升下将大盘拉红,尾盘发力的还有医药股,西藏药业和奇正藏药的涨停使得脱离市场视线已久的医药板块表现出了非常好的防御性,成交量方面则出现了非常明显的萎缩,沪股通小幅净流入。
技术上看,指数在突破之后没有做出一个明确的确认动作,昨日指数回压120周线之后围绕3200点反复盘整,盘中未见有明显的压力盘释出,目前可以认为市场上方的套牢盘锁定状况良好,投资者在心理上存在市场在走好的预期。我们此前提到,市场一旦在此处确认突破有效之后,那么上攻3345点的概率大为上升。
目前市场是沪强深弱,市场现在最为吸引资金的是二线蓝筹,尤其是在政策强力护持下的去产能、PPP、一带一路等,市场的风向是投资者最需要密切关注的,我们在每天的文章中不断提示大家在操作品种的选择上一定要秉承政策导向就是这个道理。相对于主板的大部分品种来说,中小创的估值明显偏高,在存量资金有限的前提下,不能指望资金出现博傻的情形,因而价优、质优、估值更合理的主板股票受到资金关注是必然的。
所以对投资者而言,在投资策略的把握上一定要贴合国家政策,唯有政策支持的品种才是安全性最好的品种,即便是周期会偏长,但投资并不是一个短平快的工作,要想长久生存下去那就必须要迎合政策的导向。目前市场处在整固阶段,下方的缺口存在一定的引力,投资者在仓位的控制上还是需要多少注意,手头还是留有适度的现金头寸,便于灵活滚动的操作,在操作品种的选择上还是要围绕政策支持的品种,还可以考虑消费带动的白酒以及常规的绩优医药板块。
中航证券:赚钱效应淡化透漏什么信息
昨日两市小幅低开后震荡走低,11:10时过后小幅回升至中午收盘;午后股指震荡回升,14:00时之后在中字头的带动下沪指出现翻红;盘面热点:三沙概念、多晶硅、债转股、运输服务、船舶、电力、航空、房地产等板块走势较好;总体来说:昨日市场呈现明显的调整行情。
行情走到目前这个阶段,盘面出现一些小小的压力,这种压力是来自于市场内部结构的变化,针对此问题中航证券樊波在前日《盘面一大异象含义深刻》的博文中表示:“一线品种出现集中回落,对于市场继续上涨带来一些压力,二线品种的补涨是当下的机会所在,不过要注意控制交易节奏及盈利预期,避免追高为上策。”从盘面中可以明显的看出,前期的超强势品种处于明显的短期调整状态中,而目前上涨较好的品种均以个股的单兵突围为主,合力并不明显,这对市场的上涨形成一定制约。
有了上述对市场短期内变化的判断,在交易策略中就要做相应的调整,回避前期连续暴涨的品种,转而对调整充分的个股进行操作不失为一种理性的操作,昨日午后中字头板块在中国联通、中国中冶拉升的带动下出现明显的活跃,也算是这种逢低交易的思路体现,这是目前状态下资金的选择,而交易者只需要尊重这种选择,顺势而为即可;待小盘调整充分之后,再度启动之时,投资者再转而投资小盘股,这样算是踏准节奏的一种方式。
总结一句话:权重股依然在支撑中沪指的缓慢的运行,小盘股短期以个股单兵突围的方式进行,节奏的把握是目前操作的重点,避免追高是交易的第一要素。
源达投顾:期指交割日再度来临 市场或将维持调整格局
上午市场低开低走,各大指数快速跌破MA5均线支撑,尤以创业板最为凶残,最大跌幅深至1个多百分点,虽说沪市跌幅相对不大,但仍有下调需求。午后开盘,权重股开始强势反击,上证50、中证100等权重指数以日内高点收盘,MA5均线再次收复,不过今日是股指期货交割日,且今晚美联储主席耶伦将在国会联合经济委员会作证词陈述,或许会表明12月份会议态度,由此带来的不确定性令市场仍以短期调整为主。板块方面,电力、保险等涨幅居前,计算机应用、环保等跌幅居前。
债市资金或流向股市
近期债市可谓是乌云密布,全球国债都处于被抛售状态,各国收益率屡创新高,美国30年期国债收益率自1月以来首次突破3%,10年期英国国债收益率扩大涨幅,触及5月31以来最高水平1.450%,而我国十年期国债收益率也是直逼3.0。首先,在特朗普胜选后,全球风险资产普遍上涨,避险资产普遍大跌,而特朗普的基建政策则引发了市场的“再通胀”预期,美国10年期国债收益率由1.8%左右上行至2.2%附近,美债收益率的大幅上行导致了全球债券收益率的上行,中国也没有幸免。而从国内来看,资金面持续偏紧,目前银行间质押式回购利率全线上涨,且国内大宗商品价格的暴涨还远未传导至CPI上。再加上股市风险偏好的上升或将引领债市资金流向A股市场,而A股在经过长期的横盘震荡后,近期国内经济的回暖迹象也将力助股市,虽说短期调整还未结束,但是震荡上行的趋势仍未改变,依然值得投资者去关注。
日线沪指来看,最终收复MA5均线,且尾盘成交量显示了市场做多的情绪,3200点支撑力度有效不减,市场如若能温和放量,或将继续上攻;而创业板指来看,连续跌破MA5和MA20均线支撑,止跌信号仍未显现,风险相对较大,由于短期的快速上涨转而下跌,未能给市场带来持续性人气,后期创业板仍将以震荡为主。
源达收评:
虽说场外不确定因素逐渐增加,给股市带来的影响仍未确定,但近期债市、楼市遇冷,部分资金或流向股市,且市场经过短期调整后,仍将延续震荡上行的趋势;操作上,因今日是股指期货交割日,市场或将维持调整格局,但投资者可适当关注前期下调后的一带一路概念个股,不过仍以轻仓操作为主,还有就是重点关注今晚美联储耶伦讲话内容。
川财证券:调整极限位曝光 3140处可果断重仓
对大盘昨日低开进行的调整,市场反应是比较淡定的。一则,大盘连续上涨后,调整本是应有之义,市场对此也有充分的思想准备,二则,昨日的调整非常有节制,跌幅和振幅均控制在很小的范围,因此也没对市场心理形成冲击,下午还在中国联通等大盘股的带领下,出现了一波反弹。现在需要判断的是,如何在调整中寻找最佳的抄底时机?
要判断抄底时机,首先就要判断调整的最大幅度在哪里。我认为,本轮调整的极限在3140之上(注意,我说的是在3140点之上,不是说调整目标在3140).
从今年6月底开始,市场已经稳健有序的迈上了四个台阶。第一次是从6月底的2800点附近上涨至7月中旬的3060点附近,然后回调至2930点区间,调整时间大概半个月,调整幅度约50%;第二次是从8月初2940区间上涨至8月中旬3140区间,然后回调至9月底的2970区间,调整时间超过1个月,调整幅度85%;第三次是从9月底的2970区间到10月下旬的3137点,随后下探至3081点,调整时间不足一周,调整幅度约37%(这一次虽然没创新高,但底部明显垫高,因为我们认为它也算迈上了一个台阶)。第四次就是从3081点到本周一3221的高点,上涨了140点,现在正在调整当中。
从大盘前几波涨跌来看,每次调整的幅度在37%到85%不等,平均幅度60%,但调整最深的那次(85%那次)是为了冲击年线积蓄足够的势能。当指数突破年线后,调整的时间跨度和下跌幅度都减少了很多。所以我认为,现在这次调整不会达到85%的幅度,如果参照平均下跌幅度60%计算,下跌数值应不超过80点,正好在3140一线。从下跌幅度来看,这就应该是本轮调整的极限。
同时,3140和3150区间还有几个指标形成共振,一是20日均线,昨日的对应点位为3142点,二是11月10日的上跳缺口,对应点位3148点,三是5周均线,对应点位3142点。这几个指标都是市场的重要参考依据,再加之上面分析的调整幅度的极限,我认为,如果调整到达3140——3150区间,市场将会形成强有力的支撑。
但是,必须考虑到,本轮调整不一定能达到3140区间。原因一方面是刚才说过的,大盘突破年线后调整幅度明显变小。另一方面是前两天大盘横盘是创业板表现强劲,二八互动已经初露端倪,如果大盘股和中小盘股能形成良性互动,那么今后的调整将更多的以牛市常见的横盘或者小幅下跌的方式代替大幅波动。
那么如果本轮调整打到10日线(对应点位3172点)的话,就是从高点下跌了约50点,调整幅度大概36%,和最近那次调整幅度相当,那么调整即到此结束也是有合理性的。调整结束后不一定会立即反弹,大盘有可能在10日线附近横盘整理几天调整乖离率,等待20日均线上移后再继续上攻。
此外还有一种可能,就是大盘根本不跌,继续横盘整理,用盘整的时间换取调整的空间,当然这种可能性不是很大,但这当前权重股主力高度控盘的背景下,这种可能的走势也必须考虑进去。
基于上述判断,投资人可以采取梯级开仓的策略。第一,现在不要追高,也不用清仓(仓位太重的可以适当减一些),第二,如果大盘跌到10日线可以部分加仓,第三,如果大盘跌到20日线即3140——3150区间,果断重仓,静待上涨。
华讯投资:赚钱效应下降 关注反抽动能
昨日三大股指均小幅高开,沪指开盘即跌破3200点整数关口,随后三大股指均震荡走低,盘面热点较为分散,赚钱效应不断下降,午后市场逐渐回升,在中国中冶封板的激发下,沪指成功翻红,临近收盘,股指稍显企稳。
短期市场在高位大概率震荡加剧,热点板块的快速轮动使得赚钱效应愈发下降,而值得注意的一点是,补涨三天的创业板昨日弱势尽显,主流资金依然是青睐蓝筹品种。整体来讲,随着融资余额的不断增加,杠杆资金对市场确实推波助澜的作用,尤其是当前做多气氛浓郁,杠杆资金的加码为A股提供了更多的上涨动能,但投资者需要提防盘中洗盘导致的快速下跌风险,而创业板在经历连续补涨后已靠近前期箱体上沿,指数早盘未能进一步突破已反映出这一位置存在不小的压力。策略上建议投资者谨慎追高,关注是否有反抽的动能。
科德投资:市场新涌现的两大看点
周四两市继续呈现小幅震荡整理。昨日不仅仅是主板市场有调整,创业板个股也出现了明显的调整的痕迹。昨日市场的回调动力主要是来源于主板权重股的调整,然后创业板部分个股经历了前两个交易日的大涨之后也开始获利回吐,市场就此进入同步下跌的行情。就短线来看调整很难避免,市场主要的动力还是要看到二线蓝筹股后期的发力情况。
一、市场的两大特点
昨日沪深两市虽然盘中小幅下跌,但是透过盘面的走势,我们可以看到两个最大的特点,这是最近看盘不可忽视的两个重要现象。
首先,留意到整个深圳市场上有两只股的走势比较特别,一只是中集集团,第二只就是金地集团。中集集团作为央企,拥有较多的资产,而且央企的起涨是一个比较重要的信号。央企的股价在指数盘中有调整的情况下依然创出新高,说明资金方面并没有远离大盘蓝筹。午间“一带一路”个股的上涨也再次说明了这个问题。
其次,昨日金地集团的个股形态也是比较特别。近一段时间各地纷纷出台地产调控措施,地产股也是受到很大的影响,但是金地集团此时走势依然比较强悍,可以看出这个这个板块当中有一部分个股实际上也是在蛰伏而且孕育强势,这是市场再次迈向强势的一个征兆。
二、“一带一路”个股机会
最近这几个交易日一带一路是表现最为抢眼的品种,达刚路机等一带一路相关的个股都有比较好的涨幅,“中字头”的一带一路个股更是有不错的表现。从中美新的政策变化走向来看对“一带一路”的共同支持是最重要的,政策出发点上这个行业会有比较多的投资机会。
“一带一路”相对应的中字头个股实际上还有两大优势,一是股价普遍偏低。与市场大幅炒作创业板和中小板高估值个股相比,这些中字头个股估值实际还没有到偏高的程度,股价更是如此。二是目前资金量的角度来说,中字头的个股所获得的资金支持是非常大的,这部分资金从性质来看不太可能转向创业板和中小板,因此来回运作中字头个股会是近期最大的看点。
巨丰投顾:多头重回主战场
【昨日小结】
全天看,两市双双低开,开盘后震荡走低,板块全线分化下总体弱势。此后,证券、资源股一度拉升,但次新股以及创业板压制下,大盘始终绿盘整理。午后,全身继续发力,一带一路、海运港口纷纷表现,股指连续回升并顺利翻红。
【今日策略】
昨日,两市探底回升,继续保持上涨格局。盘面看,受利空消息影响,创业板继组日冲高后昨日低走震荡,权重股分化下表现各异。个股方面,次新股继续走弱,高位股短期风险依旧;消息上,人民币汇率中间价报6.8692,十日连跌再创8年新低。尽管央行表态人民币没有贬值基础,但目前仍具有一定的贬值空间;技术上,股指盘中强势收复5日均线,短期似有洗盘性质,下方支撑明显下,仍有上行空间。总体看,些许利空对创业板带来影响,但一直羸弱的创业板仍有交易性机会,尤其是深港通开通之际,有指标低还可潜伏。至于大盘,下跌空间已经被封杀,在资金以及政策的拥簇下,昨日多头重回主板主战场,就再次表现未来的焦点还在大盘股上。因此,目前继续持股观望下,可适当配置小盘优质标的,同时注意市场节奏的演变。同时,对次新股等高位标的,予以重点回避。
【操作关注】
具体操作上,逢低可逐步加仓,重点关注央企改革、一带一路标的。此外,近期回落的中小创中质地优良标的,可考虑逐步接回。
【仓位配置】
40%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。
申万宏源:沪指险守3200点 市场上方压力显现
昨日沪深两市双双小幅低开,沪指以3198.50点开盘,随后在3200点以下窄幅振荡,尾盘在一带一路、港口航运等权重板块上涨的带动下有所上翘勉强翻红,收盘报3208.68点,上涨3.62点,涨幅0.11%,成交2267.76亿元;深成指以10942.10点开盘,收盘报10945.42点,下跌22.66点,跌幅0.21%,成交3188.96亿元;中小板开盘6982.82点,收盘报6966.58点,下跌25.06点,跌幅0.36%;创业板以2176.12点开盘,收盘报2163.04点,下跌19.43点,跌幅0.89%;两市合计成交5456.72亿元,较近几交易日缩量明显。
板块方面,钛白粉、航运、电力等板块涨幅居前,国产软件、高送转、人工智能等板块跌幅居前;昨日权重板块再度维稳沪指,尾盘拉升带动沪指收于3200点以上,盘面上个股分化明显,两市个股35家涨停,涨幅3%以上的仅141家,且市场成交量缩量明显,显示市场中整体操作情绪不高;而中小板指以及创业板指经过前几个交易日的反弹,也面临短期压力位,昨日均表现较弱,创业板更是跳空低开且全天低开低走;我们宁波海顺认为,短线市场有调整需求,建议投资者操作上规避近期涨幅较大个股,控制仓位,灵活操作。