10大机构论市:另一重磅事件惊扰市场 利空出尽止跌反弹可期
广州万隆:另一重磅事件惊扰市场 破位下行后A股三大迷思
就在投资者以为美联储加息靴子可以松一口气的同时,业内人士紧绷的神经却丝毫不见放松,昨晚同样一则重磅事件所造成的影响虽然波及范围没有美元加息那么宽广,但对国内资本市场所造成的冲击依然不可小觑,不仅让周四A股普涨的行情被大金融板块拖累,沪指更是破位下行3100点一度告急。
消息面上,债市风声鹤唳,各种违约、爆仓、失联传闻充斥市场,引发市场巨大担忧。首当其冲受到巨大冲击的银行委外产品在尚未打破刚兑的情况下,将不得不为此买单。正是这一重磅事件直接冲击着银行为首的大金融板块,使得两市普涨行情不仅在午后大打折扣,沪指更是出现深度调整。
在主板破位下行并拖累创业板反弹节奏后,市场将何去何从,我们又该如何理解呢?首先,大金融的走弱更多的是受短期利空事件影响,在市场迅速消化后不会造成持续影响;
其次,虽然沪指调整的力度超出市场预期,但是从市场整体表现来看,依旧是涨多跌少的局面,两市也并并无过多恐慌杀跌盘,反倒是中小创题材股在资金抄底涌入下纷纷掀起超跌反弹;
最后,从市场整体量能来看,两市成交量的低迷既制约了沪指砸盘的力度,同时也暴露出了场外资金偏谨慎的态度使得趋势严重走坏的创业板超跌反弹的持续性存疑,所以市场短期仍将处于风格不明显的震荡期。
而在震荡分化格局下,随着市场恐慌情绪的退潮,游资开始在各路题材上频频现身,市场也再度刮起妖风:如暴力五连板,资金疯狂接力的银鸽投资,在资金扎堆抱团炒作下,同样摘去st帽子不久的上海科技(st沪科)、宜宾纸业(st宜纸)、青海春天(st春天)也纷纷逆势走强,成为指数下跌行情中一道靓丽风景线。更进一步,随着主力炒作路线的扩大化和高送转的退潮,作为年报年报另一种炒作方式的st摘帽股顺理成章的脱颖而出,如重组或资产注入预期强烈的st中企、st黑豹连拉数个一字板;再如st皇台和st中特,股价逆势三连阳,昨日更是齐齐斩获涨停。由此可见,在经历了百余点下跌充分释放系统性风险后,随着市场做多情绪的迅速回升,A股显现出难得的结构性反弹机会,而时间窗口期的st摘帽概念将首当其冲,成为各路资金首选的追逐对象,投资者岂容错过。
巨丰投顾:主板已经破位是走还是留?
【昨日小结】
全天看,两市双双低开,开盘后表现较强,尤其是创业板以次新股的强势拉抬下,深成指一度上攻,但随后在板块分化下,股指展开回撤,沪指连续走低。此后,券商、资源股盘中拉升下,大盘几近翻红,但午后板块重新走地下,股指再次掉头下行,创日内新低。
【今日策略】
昨日,股指低开整理,延续近期弱势表现。盘面上,权重股纷纷走低,而次新股走强下,题材股表现活跃,市场上攻受阻明显;消息上,C919有望2017年一季度首飞。C919将是我国大飞机里程碑式事件,相关标的多次炒作,随着首飞的预期临近,概念股还可积极跟踪;技术上,股指下行跌破60日均线支撑,短期寻求新的支撑,但支撑趋势已经破位,技术上仍有走低空间。综合看,股指上下午表现判若两然,可先行否定美联储加息的影响。而从盘面表现看,小盘题材股的活跃对应的是权重股的走低,也就是说在前期创业板下行下跌破位之后,主板也随之而来。迟迟等待的创业板没有补涨,反而是蓝筹股的补跌。此种情况下,市场或将形成共振,迎来阶段性的最后调整。巨丰投顾认为,主板已经破位下,短线操作者一定要遵守纪律出场观望,而从2638点起来的反弹中可看到,往往60下方便是低吸机会。也就是说,在基本面向好下,股指回落空间有限,60日下方是加仓以及建仓的机会,但操作上需要等待最后的探底回升以及成交释放的信号。
【操作关注】
具体操作上,逢低可逐步加仓,重点关注央企改革、一带一路标的。此外,近期回落的中小创中质地优良标的,可考虑逐步接回。
【仓位配置】
40%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。
源达投顾:市场强压太大 分化行情仍将持续
受美联储加息以及预期明年加息三次的影响,昨日市场各大指数均微幅低开,但创业板开盘后便强势发力,引领市场整体上行;午后开盘,市场后继乏力,量能的萎靡远不能支撑反弹空间,创业板的强势也未能延续,开始下行,权重指数纷纷领跌市场,上证50跌幅达2%之多,沪指最低跌至3100点整数关口,沪市指数均以阴线收盘。板块方面,零售、国防军工涨幅居前,银行、有色跌幅最大。
外汇占款连降13个月,资本外流压力不减
12月14日,我国央行官网公布的货币当局资产负债表显示,央行11月末外汇占款环比减少3827亿元,达到222603亿元,连续第13个月下滑,并创今年一月以来最大降幅纪录。业内人士分析,11月人民币贬值压力有增无减,先后突破6.8、6.9,导致市场主体购汇意愿较强,结汇持续低迷,且监管层调节外汇市场的供求也可能对外汇占款产生一定影响。此外,春节来临,机构需要大量流动性用作跨春节备付,再加上美联储预期明年三次加息,监管层对境内稳定汇率的意图逐渐增强,这可能会造成外储和外汇占款进一步流失,货币政策被动偏紧,也可能导致利率上升。再者,美国短期经济数据向好,且市场普遍预期美特朗普上台后也可能刺激美元阶段性走强,明年人民币兑美元汇率破七将是大概率事件,预计短期内外汇占款仍有下降压力,这也都将对资本外流构成持续性压力。而这也仅仅是国外因素对于资金外流的压力,从国内来看,CPI、PPI远超预期的上涨或暗示我国进入新的通胀周期,昨日债市收益率和shibor的持续上涨,国内资金收紧的程度也逐渐加大;再者从场内资金来看,最大解禁潮的来临、监管机构对险资的强规范以及新股上市的快步伐也都将持续强压市场。
源达收评:
权重指数上证50、中证100均以中阴线结束昨日的行情,创业板指再次冲高回落带有上影线,市场整体量能萎靡,全天保持深强沪弱的极度分化格局,后期或将延续热点的快速轮换以及分化走势。而美联储确定加息以及预期明年三次加息、外汇占款连降13个月,导致资本外流压力不减;国债收益率和shibor的再度上涨使得国内资金持续收紧,以及场内险资的强规范、新股快步伐的发行上市以及解禁潮的压力等等;这一系列场内场外资金偏紧的压力将对后期的股市构成持续强压,而目前能给投资者带来重大期盼的则是关于中央经济会议的消息,但以市场目前的表现来看,昨日上涨的2200多只个股大多是前期投资者手上已有被套的仓位,并未有太多新的资金参与,资金参与度不高,本文继续维持减持和风控的观点不变。
北京股商:下跌中继反弹即逃命机会 沪指必跌至3075点
周四,受美元加息利空消息影响双双低开,开盘后创业板迅速走强,权重表现疲软,上证50指数盘中一度跌近2%,大小指数分化明显,午后沪指再创回调新低,而创业板也出现冲高回落的走势。从盘面上看,量子通信、国防军工、次新股、海工装备等板块涨幅居前;银行、黄金、油改等板块跌幅居前。
大盘观点:
前日收评就明显提示《反弹面临两大压力警惕下跌中继风险》昨日借美元加息的利空影响继续展开新的下跌。上周五沪指反弹时就提前预警《警惕沪指构筑头肩顶后快速杀跌严控仓位防风险》没想到周一就突然长阴暴跌,一举击穿头肩顶图形颈线位3188点,宣布阶段性上涨行情已经结束,新的下跌行情已经展开。随后在经历了一天半的回抽确认后,走出标准的下跌中继形态。
从技术走势上看,昨日沪指已经失守60日均线,下方90日均线3108点面临考验,由于90日均线接近3100点整数关口,同时20周均线与60周均线粘合形成金叉的位置也在3100点附近,而5月均线目前在3111点,也在此构成支撑。因此,3100点位置具有多重支撑作用,多空双方必会展开激烈争夺。
但从日线的整体走势看,即便在3100点附近即便出现反弹,其整体反弹高度也有限,反弹过后仍会继续寻底。此前已经分析过了沪指头肩顶图形成立后的理论下跌目标位应该在3075点附近,也即3188-(3301-3188)=3075点。或许是大盘最终的调整位置。而我们看目前120日均线正好处在3078点,也头肩顶的理论下跌目标重合,因此,此双重支撑加累计下跌幅度都构成大盘在此反弹的基础。所以目前的市场仍处在下跌的途中,而下跌途中的每一次反弹都是很好的卖出机会,而不是急于抄底的买入时机。
昨日创业板的反弹主要是由于短期累计跌幅较大,存在严重的超跌反弹需求,但5日均线反压严重,反抽后仍将继续寻底,下方缺口1948-1956必然会回补掉,操作上,仍应保持谨慎。
临近年底资金面持续收紧,场外资金不肯进场,场内资金又存在抽血可能,从而也造成每临年底市场均无行情的大概率事件。而对于市场存在的短期技术性反弹行情,其操作难度之大,不适合一般投资者参与。操作上,当多看少动,控制仓位,静观整个下行结构走完。
华讯投资:靴子落地带来指数震荡 后加息行情将如何演绎
北京时间12月15日凌晨03:00,美国联邦储备委员会宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到0.5%至0.75%的水平,符合市场普遍预期,这是美联储时隔一年后再度加息。消息所到之处,带来市场的震荡加剧。特别是美元指数疾速走高。离岸人民币对美元随即大幅跳水,盘中一度暴跌至6.9316元。对于A股市场的影响,从历次美联储加息前后A股的走势来看,今年美联储7次议息会议前夕,A股有6次是下跌的,下跌概率逾八成,利空冲击比较明显,虽然昨日指数的下跌不够大,但其影响还会持续而绝非一天。
单就昨日行情来看,早盘尽管周边市场出现大幅波动,但A股市场的开盘表现却相对稳定,开盘后的冲高一度突破60日均线的压制,只是呈强式的拉高在午后还是转化为震荡回落。反倒是创业板指昨日轻装上阵,表现得相对强势,走远点也反映在盘中的相关个股上面。其中题材股出现集体活跃,量子通信、国防军工、次新股、海工装备等板块涨幅居前;而大盘股的银行、黄金、油改等板块跌幅居前。短期来看,目前主板走弱格局依然没有改变;创业板昨日的走强仍然定义为超跌反弹,两个市场弱势震荡仍将是主基调。
就目前市场环境来看,加息的公布算是靴子落地,但这只靴子可能只是两只靴子中的第一只,即外围市场对于A股市场的影响。而我们所说的第二只这是来自于国内,即每年年底制约行情的诸多因素,最为关键的就是我们反复提到的资金面的困扰。包括年底银行扎帐、停止放贷回笼资金带来的流动性影响;对于险资、游资监管力度加大带来的资金行为收敛;监管层对于上市公司的杠杆收购监管很严;12月解禁高峰带来的资金抽水,都让市场的量能大打折扣,也直接导致市场的活跃性大打折扣。
结合市场的走势看,昨日指数跌破60日均线,整体重心处于逐步下移的节奏之中,而盘中触及3100点的整数关口并非牢不可破。按照目前参考工具的技术指标来看,作为趋向指标的MACD,快慢线开口进一步放大并开始下穿0轴,绿柱也处于加长状态,显示当前趋势仍然是处于调整格局之中。短期均线与中期均线不断形成死叉压制指数的反弹空间。按其走势来看,下破3100点只是时间问题,而更靠谱的技术支撑看好3080点附近的半年线,这里也是周K线上20、60周均线金叉支撑位,其强度值得期待。
在操作方面,在市场风险大于机会的格局下。应该做到多看少动或者只看不动。至于相对安全的操作区域,则趋向于半年线附近的低吸机会要敢于把握。另外,如果指数后期能够重上60日均线并确立,也是一个突破性的技术进场位。在仓位控制方面,半年线附近可以相对加仓,保持在半仓为宜。而当突破60日均线时,建议以三成仓的轻仓介入为宜。在标的选择离开,更倾向于结合超跌反弹、底部启动、量能持续放大、盘中适中几个关键词去把握,原因在于年底的基金排名会带来某些个股的短期大幅拉升,投资者可以积极把握。
宁波海顺:市场弱势格局依旧 操作宜谨慎
昨日沪深两市双双小幅低开,沪指以3125.76点开盘,全天在前日收盘点位3141点一线下方窄幅震荡,收盘报3117.68点,下跌22.85点,跌幅0.73%,成交2128.63亿元;深成指以10202.24点开盘,收盘报10256.11点,上涨23.29点,涨幅0.23%,成交2456.22亿元;创业板以1957.71点开盘,收盘报1975.85点,上涨12.77点,涨幅0.65%;两市合计成交4584.85亿元,较前一交易日略有缩量。
板块方面,全息技术、量子通信、区块链等板块涨幅居前,保险、银行、石油行业等板块跌幅居前;受美联储加息消息影响,昨日开盘A股市场全线低开,盘中沪指受银行、保险板块下跌拖累,全天低位震荡未有翻红;相对于主板市场,昨日中小创板块有所企稳,题材概念板块多有活跃,多数中小板个股均有不同程度的回暖,盘面上,虽然沪指下跌,但个股方面涨多跌少,两市涨停个股59家,涨幅3%以上个股266家,数量上较前几个交易日有明显提升;我们宁波海顺认为,虽然美联储加息一定程度上会加重市场资金面趋紧的情况,但周一的大幅下跌已经提前反应了市场预期,最终靴子落地短期内对市场影响有限。昨日沪指失守60日均线,短期来看市场弱势格局明显,操作上建议投资者保持谨慎,控制仓位。
中航证券:热门龙头大面积涨停说明什么
昨日两市股指小幅低开,随后沪指低位震荡,10:17时后开始回升,而创业板指低开后直接一路走高,中午收盘前小幅回落收报;午后股指持续回落,沪指再创新低逼近3100点整数关;盘面热点:量子通信、次新股、网贷概念、卫星导航、无人机、船舶、文教休闲、通信设备、航空等板块表现强势;总体来说:昨日市场呈现分化的行情,创业板强于主板。
近期市场连续的回落让投资者感到一些恐慌,生怕股灾4.0再度来临,就这个问题中航证券樊波已在近期的文章中表示:环境与以往大为不同,集中性股灾4.0发生的概率不大,请投资者客观认知;不过,虽然不会有整个A股集中性大面积股灾,但市场阶段性调整是客观存在的现实,在创业板连续弱势之后,昨日沪指开始变的弱势,并再创本次调整的新低,而在12日暴跌当天,我们给出的沪指调整目标为3060点一线,目前还没有达到,预计市场还将继续调整。
回到盘面中,昨日市场虽然沪指调整明显,但由于超大盘权重股的下跌,反而让小盘股更加活跃,也就是赔指数赚钱的一天,热门板块的龙头品种绝大多数出现涨停,这更加说明龙头个股的重要性,即便是调整行情中,龙头股反弹起来的力度也是最大的,希望投资者能够更加深刻的体会龙头股对于市场的影响力以及波动特点,影响力决定了它的板块地位和市场定位,而波动特点则直接决定了投资者如何驾驭并最终获取收益。
总结一句话:权重股的下跌带来了大多数个股的反弹,但这依然不能表明市场已经企稳,不过由于市场内部结构的分化,激进型投资者的短线机会比较多,尤其是对各板块龙头品种的战略认知,则是获取收益的基本保障。
中证投资:流动性收紧预期升温 大盘失守60日均线
美联储时隔一年后再度加息,受此影响,沪深股市低开,不过以创业板为代表的小盘成长股短暂回落后,震荡上行,不过值得注意的是,大盘却未能受到带动,震荡回落,失守60日均线。
截至收盘,上证综指报收点3117.68点,下跌22.85点,跌幅为0.73%;深证成指报收10256.11点,上涨23.29点,涨幅为0.23%;沪深两市成交额为4584.85亿元。与之相比,中小板指数上涨0.17%,报收于6503.86点;创业板指数上涨0.65%,报收于1975.85点。
从亚太市场表现看,日经225指数昨日上涨0.10%,收报于19273.79点;韩国综合指数昨日下跌0.01%,收报于2036.65点。隔夜美股表现低迷,道琼斯工业指数下跌0.60%,收报于19792.66点;纳斯达克指数下跌0.50%,收报于5436.67点。
行业方面,28个申万一级行业板块中有20个行业板块实现上涨,申万商业贸易、综合和国防军工指数涨幅居前,分别上涨2.33%、1.65%和1.61%。与之相比,申万银行、非银金融和家用电器指数跌幅居前,分别下跌3.15%、1.39%和0.59%。
分析人士指出,在美联储加息、海外债市利率全线上涨的全球背景下,在国内资金面持续紧张,机构风声鹤唳的环境中,昨日国债期货早盘跌停,跌幅一度收窄以后,再度逼近跌停。美联储加息、国债期货跌停,流动性收紧预期升温,均制约市场反弹。不过债市出现拐点之后,有专家认为对股市意味着利好,因为股市已经完成了去杠杆,楼市的拐点和债市的拐点会使得资金从这两个市场流出,进入到股市,特别是一些股市的蓝筹板块将会因此受益。
海通证券:下轨附近有抵抗 反转机会并不大
美国加息的靴子终于落地,短期市场没有黑天鹅事件了,但并没有像很多人预期那样,低开高走。可见,决定市场走势的仍然是自身因素,而外部消息刺激,只能影响开盘,后面市场还是要回归固有节奏。大盘在3200点破掉后,已经进入中期弱势,因此小幅反弹是不会有太大机会的。银行股暴跌是债市风险导致,理财资金这下也不能保本了,这就是典型黑天鹅事件,以后大家还是把钱放在股市,有流动性,自己能够随时支取比较好。
【上证指数】
上证指数调整到下降通道的下轨附近了,这里有一定抵抗,但没果没有一根大阳线,形成反转的机会并不大。最好的走势是横盘不跌保持几天弱势震荡,守住3100点,这样横盘几天后,指标得到修复,才能重新聚集向上力量。主板也进入休息状态,个股涨跌可能都不大,操作上目标要放低一些;
【创业板指数】
创业板指数也打到下降通道下轨了,这里有超跌反弹,但由于周一跌幅太大,反弹空间不好预计,现在看反弹完毕后,继续向下破底应该是大概率事情,回避中小创个股的二次探底是必要的,1956点目前看不是低点。
【投资参考】
股指如期维持震荡态势,商业连锁龙头三江购物继续涨停,说明商业连锁板块还有补涨机会,而前几天强势的国资改革,由于追高的散户太多,开始获利回吐了,持有这个板块的投资者要注意短期风险。据报道中国在辽宁大连建造的首艘国产航母的舰体及舰岛已基本完成,我国拥有自主知识产权的C919大飞机明年一季度将实现首飞,军工航天相关标的是刚刚启动1-2天,形成强势板块的机会还是比较大的,目前看风口仍然在蓝筹股这一边,操作上仍未到配置中小创个股时机。
盛世创富:美联储加息靴子落地 利空出尽止跌反弹可期
市场受到美联储加息的影响,沪指昨日低开,早盘的走势波动较大,午后则呈现出单边下跌的走势,甚至一度触及3100点,获得支撑后小幅反弹走高,最终守住3100点。盘面上,权重股杀跌严重,小盘股则相对活跃,量子通信与零售板块成为最活跃的板块。截至三点收盘,沪指下跌0.73%,报收3117点;深成指上涨0.23%,报收10256点;创业板上涨0.65%,报收1975点。盘面上量子通信、零售、钛白粉等板块涨幅居前,两市仅银行、黄金、中字头个股等不足十个板块下跌。沪股通净流出1.95亿,深股通净流入7.59亿。
大盘从3300点调整到了3100点,昨日收出一根十字星的阴K线,3100点一线的支撑力开始体现,距离下方半年线支撑也近在咫尺,短期看市场难有继续回落的空间。同时,成交量也继续保持萎缩格局,进一步下行的动能也正在趋弱,相信3100点附近是近期市场回调到位的一个平台,后市止跌反弹的概率逐渐增大。不仅如此,从昨日盘面表现看,虽然大盘还在继续回落以绿盘报收,但中小创明显已经率先出现技术性超跌反弹行情,两市个股涨多跌少,市场赚钱效应回暖,利好市场形成止跌企稳反弹行情。
昨日凌晨美联储加息靴子终于落地,美联储不再只把加息停留在嘴上,议息会议决定加息25个基点,符合市场预期。美国加息将加剧新兴市场资本外流,对于A股而言自然是一个利空。不过,从近期市场自3300点调整至3100点空间看,美联储加息的负面影响早已经基本提前消化,昨日继续下探也只是惯性动作,投资者目前无需再继续恐慌担忧。纵观以往历次美联储议息会议A股市场前后的对比来看,议息会议前两周市场多数调整为主,而议息结果出炉之后的两周市场基本上均出现一定程度的上涨,最近几次都是如此且概率高达80%左右。显然,此次市场对于美联储加息影响继续形成利空出尽是利好的走势。
接下来,国内将还有比较确定性利好,就是养老金入市的步伐加快,有望给A股带来新鲜血液,短期而言存在利好预期,对市场影响显然是偏积极的。所以,相对而言,目前市场上暂时释放系统风险,结合前期市场大幅回落的行情,短线出现技术性的企稳反弹已箭在弦上。操作机会也有望增加,从昨日盘面表现看,中小创显然在本次技术性反弹行情中更受青睐,可积极关注军工航天、商业零售、电子支付、央企改革等热点题材概念股。