10大机构论市:春季反弹紧抓两主线
北京股商:冲关前的正常洗盘 春季反弹紧抓两主线
周二,沪深两市早盘双双低开,随后维持震荡格局,个股分化明显,金融股表现较弱,混改概念持续走强,受阿里私有化银泰的影响,新零售板块昨日表现抢眼,百大集团(600865),杭州解百(600814)相继涨停,其余跟风股大涨。小程序上线后,微信再度受到关注,小程序概念龙头新国都(300130)再度封板,带动了一批小程序概念走强。地方国改表现抢眼表现抢眼,新疆、湖南、福建、宁夏等地方国企表现强势。从盘面上看,零售、新疆、钢铁、特钢、体育等板块涨幅居前;油改、深圳国资改革、海工装备、大飞机、高铁等板块跌幅居前。
消息面上:
1、中国央行将进行100亿元人民币7天期逆回购、1100亿元人民币28天期逆回购。
2、两市融资余额止跌微升。截至1月10日,上交所融资余额报5377.19亿元,较前一交易日增加2.18亿元;深交所融资余额报3917.5亿元,减少2.02亿元;两市合计9294.69亿元,增加0.16亿元。
3、新年首周基金仓位集体上升。根据众禄研究中心仓位监测,截至6日,偏股型基金平均仓位为79.98%,较上期小幅提高0.32%,1685只偏股型基金中,有364只基金仓位保持不变,有833只基金选择加仓,有488只基金选择减仓,加仓基金数量明显较多。
大盘观点:
昨日早盘沪指低开后展开横盘震荡的走势,午后两点股指翻红并再创反弹新高,随后受阻回落。从日线上看,沪指连涨五天后仅调整一天,又开始反弹上涨,昨日又创反弹新高,虽然遇阻回落,但也属于正常的形态构筑当中,红肥绿瘦多方仍然占有优势,且沪指连续大涨之后面临10周均线3178点压力,有必要在此进行充分的洗盘和蓄势。
从均线上看,三线合一(5日、60日和30日)所在的3163点位置也有必要进一步夯实。昨日5日、60日和30日这三条均线粘合并发生金叉走势,同时20日均线也出现拐头向上的走势,各条均线正逐步形成多头排列的态势,封杀了大盘下跌空间,并有助于沪指进一步的反弹。
综合来看,大盘仍处于冲关前的形态构筑当中,即便出现调整也属于正常洗盘,且向下调整空间有限不必恐慌。当前A股处于春季反弹趋势,即使有反复,也属于技术层面的调整,可逢低吸纳,关注年报和改革两条主线布局。
巨丰投顾:混改概念股全面开花
【昨日小结】
全天看,两市小幅低开,开盘后展开震荡,深成指一度翻红整理,而沪指始终于绿盘位置徘徊。午后,混改题材继续轮动,但有回落趋势,与此同时,有色、煤炭等资源股开始飙升,地方混改以及其他题材股开始发力,沪指盘中上行翻红,创日内新高。尾盘,板块展开会回落,股指震荡走低小幅下跌。
【今日策略】
昨日,两市低开震荡,延续近期反弹趋势。盘面上,军工混改延续表现,航空也开始走强,但其总体有所回落。相比之下,创业板以及次新股盘中表现良好,支撑深成指走强;消息上,南方航空2017年将推动混合所有制改革,航空股集体拉升也就不足为奇,但持续性有待观望,不宜盲目追进;技术上,60日附近横盘多日,此处成交量迟迟不能释放,股指上行压力显现。总体上,混改消息推陈出新,轮动成为当下主基调。而除了国企混改,昨日盘中以新疆为首地方混改概念的走强表明,当下混改开始扩散,中央以及地方有望全面开花。此外,昨日资源股以及私有化概念盘中表现,预示着资金开始向其他方向挺进,市场热带年有望进一步延伸。但目前众所周知的是,存量资金博弈导致的市场进退两难,而这种局面或许还将延续,因此只能是在持股观望的基础上紧跟热点,在没有出现明显的趋势性行情前,不宜盲目加大仓位。
【操作关注】
具体操作上,逢低可逐步加仓,重点关注央企改革、一带一路标的。此外,回落的中小创中质地优良标的,可考虑逐步接回。
【仓位配置】
40%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。
广州万隆:盘面惊现三大不祥之兆 短线减仓时机或已来临
不论是从成交量还是从指数表现来看,周二A股表现都乏善可陈,沪指全天大维持低位弱势震荡,创业板则冲高回落。虽然表面上两市依旧呈现典型的结构性分化行情,但盘面的这三大不祥之兆却告诉我们这背后的真相并非如此简单,短线减仓时机或已来临。
其一、跌停板数量是观察市场是否存在恐慌杀跌情绪最直观有效的指标,昨日两市跌停板数量激增至10只,如巨阴杀跌的青岛金王、开尔新材等,这表明嗅觉灵敏的部分力资金嗅到了一丝危险气息,离场意愿坚决
其二、前期石油、航空等混改排头兵板块均出现冲高回落走势,短线获利资金正在逐步离场,而一旦强势题材出现严重分化,大盘势必失去重要支撑;
其三、沪指持续处于高位但上攻乏力,而成交量又迟迟不见放大,所以极有可能招致空头的反扑,而引发个股的大面积调整;
广州万隆认为,虽然存量博弈的大背景下指数调整的空间不会太大,但分化行情下局部恐慌踩踏所造成的杀伤力也绝对不可小觑。从盘面来看,两市跌幅超过5个点个股数量达24家,除了中天能源、柘中股份这类遭到主力凶狠出货的前期强势股高位补跌外,下文提到的这三类股也极有可能遭受重创,不仅反抽无力,更暗含巨大杀跌风险,投资者需第一时间规避。
首先,业绩变脸股如保壳命悬一线的st吉恩,股价持续跌停,再如亏损严重有退市风险的三爱富,复牌后补跌也在所难免;其次,大股东巨量抛售甚至清仓式减持股也是逢反抽出局的重点对象,如爱康科技,股价步入了明显的下降通道,区间跌幅已超30%;最后,估值高企的次新股,该板块是近期调整最深的板块之一,我们此前早已多次强调,IPO超预期提速将会倒逼次新股整体估值大幅下移,开板前股价炒作的越高,开板后深度回调的动力就越大,甚至有破发的可能,如宏辉果蔬、汇顶科技等等,所以对于绝大部分价值明显高估的次新股而言,每一次反抽都是减仓出局的机会。
大摩投资:存量博弈还是盘面主要特征
昨日沪指报3161.67点,跌9.57点,跌幅0.30%;深成指报10306.34点,跌25.45点,跌幅0.25%;创业板报1951.68点,跌9.94点,跌幅0.51%。两市共有1002家个股上涨,1756家下跌,涨跌比为1:2,其中涨停个股55家,跌停个股10家。
昨日指数延续窄幅震荡走势,近期热点军工混改概念有所回落,对市场人气产生一定打击,午盘之后煤炭、有色两大资源类权重发力上涨,但是跟风者寥寥,对指数也没有产生拉抬的作用。盘面上钢铁、煤炭、有色三大供给侧改革改革股涨幅居前;日用化工、军工板块跌幅居前。零售百货概念因为阿里巴巴私有化银泰的消息刺激表现活跃。
综合来看,昨日指数尾盘回落,沪指量能相比周一略有放大,创业板则继续缩量。从技术面来看,沪指继续在3165点压力位附近震荡,军工混改概念股的回落还是打击了市场的人气。创业板上方有大量的均线压力,目前的成交量情况无法带动指数向上形成突破。从基本面来看,我们观察到近期资金面再现异动。近日短端SHIBOR持续回落,且回落幅度较大,这表明短端资金成本切实好转。但是1个月以上SHIBOR则持续上行,且最近几个交易日上行幅度非常大,这说明资金面状况很不稳定,本次债市大跌最危险的时刻虽然已经过去,但是隐忧仍存,即“资金荒”还有卷土重来的可能,在此背景下,成交量难以释放,存量博弈还是盘面主要特征。没有量能的释放,大盘走势就难以一帆风顺,操作上如果成交量没有明显变化那么中线布局仍需耐心等待,短线可以在控制仓位的前提下逢低布局混改相关的板块。
川财证券:历史规律暗示1月将收阴 短线调整难免
先简单谈一下昨日的盘面:昨日大盘在60日均线处窄幅盘整,前日领涨的保险、石油、军工等板块昨日转为领跌板块。市场滞涨时,这种从一个极端到另一个极端的板块转换,预示当前难有强有力的领跑者(前日一个爆发冲刺,昨日就不得不停下来休息),短期内大盘继续上行的难度进一步加大。从技术上看,现在支撑大盘指数的就是60日均线,而当前大盘面临的压力位则是10周均线。一旦大盘有效跌破60日均线,短期调整不可避免。
从创业板看,现在创业板指数位于去年12月13日以来形成的窄幅箱体底部,似有再盘整一段时间,把20日均线下行斜率拉平之意。这样看来,短期内创业板也难有起色。
谈完昨日的盘面,再来谈谈历史规律:不知道大家有没有注意,A股市场近年来有个规律,即每年1月份的收盘价,不是在全年的底部,就是在全年的顶部。打开月K线图可以发现:2013年1月,大盘收于2385点附近,位于全年高点;2014年1月,大盘收于2033点附近,位于全年最低点位区间;2015年,情况比较特殊,1月份大盘收于3210点,随后就开始了牛市行情,到6月中旬遭遇股灾,9月份,指数跌到1月收盘价之下,10月份又反弹起来,到当年12月,收于3539点。抛开股灾时踩踏导致的过度调整,从全年来看,2015年1月的收盘价还是位于去年的最低位(9月除外).2016年1月,大盘开于3536点,收于2737点,把全年的最高位和最低位都囊括在一个月内。从收盘价看,去年1月还是处于全年的最低区间。
对这一规律,我们把它称为“1月预言”,这一预言对今年是否仍然有效呢?如果假定它仍然有效,那么今年1月的收盘价应该是全年的最高位还是最低位呢?
我认为,A股缓慢上行的中长期趋势是稳固的,因此,1月应该是全年的低位,即使今年年中出现调整跌破1月价位,但相比今年年底的指数而言,1月收盘价应该是处于低位的。同时,从之前的历史走势看 ,当1月指数处于全年低位时,当月都是以阴线报收的。而现在的1月K线是一个小阳柱,那么在本月的后两个星期,指数可能会出现调整,最终收成阴线,这也暗合了我们对市场短线的判断,即长线看多的前提下,短期调整不可避免。
科德投资:地方国企混改将带动新热点
周二市场低开之后反弹,权重股的表现力有所减弱,但是军工、百货和微信小程序三大概念股在市场当中比较受欢迎,两市题材股的活跃度较高。12月份经济数据公布之后市场借助利好开始反弹,不过尾盘大盘的走势再度转弱。上证综指日线图收市时报收于30日均线下方。
一、地方国企混改发力
去年一年两市对于国企混合所有制改革的关注度一浪高于一浪。随着国企改革逐步铺开,两市当中出现的实际操作案例越来越多。在去年底进行的中央经济工作会议当中,高层已经明确指出大力推进国企混合所有制改革,预计地方国企改革将会是今年国企改革的重点推进线路。
近期各地召开地方性“两会”,预计出台地方性国企混合所有制改革措施的速度将会提速。现在至全国“两会”召开之间的时间段是地方性规则出台的高峰期,在央企示范效应出现之后预计各地将会加快速度推进地方性国企改革。几个重点地区,如上海、深圳、湖南、新疆和福建,地方性国企改革的概率较大。因此对于这几个地方当中有国资背景的上市公司,建议这段时间只能要重点关注。
二、数据将会推动市场
昨日国家统计局公布了12月份的CPI和PPI数据,数据的表现非常亮眼,其中PPI同比上涨5.5%,涨幅继续扩大。与此同时,CPI同比上涨2.1%,数据还处于可控的范围内。
从昨日公布的数据来看,PPI的上涨对于市场来说是利好,这充分体现了上游的需求增速在扩大,说明市场在经历了一段很长时间的去库存之后已经重新步入新的生产周期。股市将会对新的景气周期的到来做出积极的反应,这预示着大盘有很大的机会走出中线的健康牛行情,对于投资者来说是一个振奋的消息。
昨日盘中有色金属开始反弹,这就是对经济数据尤其是PPI数据好转的最直接反应。预计随着经济数据继续好转,其它的周期性板块也会跟进。
中证投资:股指窄幅波动 行业板块迷你轮动
本周三沪深两市延续窄幅震荡走势,上午商贸零售掀起涨停潮,沪指绿盘整理的同时,创业板却震荡走高。但午后市场风格再度发生逆转,以煤炭、钢铁、有色金属为代表的资源股发起冲锋,带动大盘一度继续刷新“双12”以来新高,但却引发了创业板的快速跳水。
截至收盘,上证综指报收3161.67点,下跌9.57点,跌幅为0.30%;深证成指报收10306.34点,下跌25.45点,跌幅为0.25%;沪深两市成交额为4174.36亿元。与之相比,中小板指数下跌0.24%,报收于6531.10点;创业板指数下跌0.51%,报收于1951.68点。
行业方面,28个申万一级行业板块有7个板块实现上涨,申万钢铁、商业贸易和有色金属指数涨幅居前,分别上涨0.91%、0.65%和0.50%。与之相比,申万国防军工、建筑装饰和通信指数跌幅居前,分别下跌1.71%、0.96%和0.75%。
分析人士指出,行业板块中,迷你轮动特征明显,周一活跃的军工板块周二普遍回调,商业贸易板块昨日更是出现明显的冲高回落。此外,每年年底,资金面往往趋于紧张。从资金需求来说,季末受法定存款准备金补缴等因素影响,机构资金跨季及跨节需求明显升温;而供给方面,大行融出缩减。因此12月份往往出现调整,待次年年初流动性释放,正好给了投资者布局的机会。在A股上,量能迟迟未能放大,充分暴露了节前资金无心恋战的低迷人气。短期内A股延续平台盘整蓄势走势,真正的“大戏”有可能在节后展开。
源达投顾:创业板指四连阴 市场上行步伐或将暂停
昨日市场各大指数均微幅低开,行情风格再度转换,沪指领跌市场,深市表现相对强势;午后开盘,市场依然处于弱势横盘的走势,量能较于前日几乎无明显变化,而创业板指则开始下行,不过由于受到内盘黑色系期货午后拉升的影响,中石油、中石化盘中再次出现异动,钢铁、煤炭、有色等相关品种也开始上涨;但2点过后,市场开始加速下行,上证380转涨为跌,而创业板指也是直逼前期低点1933点,风险可见一斑,再加上量能依然不足,上行步伐或将暂停。板块方面,零售、钢铁、煤炭等涨幅居前,日用化工、军工等跌幅较大。
内地资金加速南下投资港股
据相关机构统计,沪港通下的港股通已经连续13个交易日实现单日净买入,累计净流入资金236亿港元,部分交易日的单日净流入甚至超过30亿港元,这也说明了资金南下的意愿逐渐增强。而目前的港股市场依然是以外资机构投资者为主,未来内地资金在港股市场中将会发挥越来越大的主导作用,根据港交所的数据,2015年内地投资者在港股市场的交易占比是9%,不过随着2016年深港通的开通,市场人士预计2016年将上升至20%左右。且在目前港股所有的上市公司中,内地上市公司占全部香港上市公司的比例已经超过50%,市值占比则接近70%,但上市公司结构和投资者结构的不匹配,造成了港股市场来自内地的上市公司被严重低估,相较于内地市场的估值水平而言,港股的低估值将持续吸引场内资金南下,随着资金的不断介入,港股上市的内地优质企业的估值水平将从目前严重低估恢复至合理水平,而这也将对本就波动较大的内地市场带来不利影响。
源达收评:
自深港通开通后,场内资金就不断南下,且本周又有15家公司开启新股申购,抽血效应较为明显,再加上CPI同比涨幅连续三个月超过2%,通胀预期逐渐增强,仍然会对市场造成较大压力。而从场内来看,创业板指继续领跌市场,且直逼前期低点1933点低位,上方均线组合也形成较大压制,再加上上证380转跌迹象明显,各大指数也纷纷拐头向下,两市有1700多只个股下跌,量能明显不足,市场上行步伐或将就此暂停。操作上,适当减持,重点机会仍在混改。
中航证券:存量资金集中攻击热点板块
昨日两市常规开盘后震荡走低,10:20时开始缓慢回升至中午收盘;午后股指横向整理,14:10时候再度回落,尾盘小幅回升收报;盘面热点:军工、风沙治理、次新股、养老概念、特钢、钛金属、丝绸之路、商业连锁、广告包装、互联网、运输服务等板块表现良好;总体来说:昨日市场呈现窄幅整理的行情。
沪指近两日在30日均线附近持续震荡,但暂时还没有明显的强力突破,不过虽然指数波动不大,但主流板块还是非常清晰,那就是“军工+混改”这个题材,而这个主流所涉及的股票大部分是低价股,湖南天雁、太阳电缆、宝色股份是主板、中小板、创业板军工概念股的三大代表性品种,龙头对于一个板块的影响不言而喻,所以关注代表性品种的走向对于一个题材类型的板块至关重要,投资者可将此三只股作为风向标来看待。
把握当下的热点是激进型投资者的重要操作方向,有句话说的好:“投资是不断训练提高的过程,逻辑是平面的、交易是动态的,想要把握未来,必须首先学会把握现在(能力训练),没有把握现在的能力,也就更没有能力积累去把握未来。”不过中航证券樊波也一直建议投资者在把握现在的同时,也适度的对市场做更战略性的思考,军工炒作完毕之后,一定有另外新的热点诞生,这是自然规律,过去这样、现在是这样、未来同样如此,所以我们持续提出战略关注次新股的视角供大家思考。
总结一句话:窄幅震荡行情依然在进行中,存量资金集中攻击少量热点板块的特点没有变化,军工板块成为本月焦点,激进型投资者在交易的过程中注意节奏的把握即可。
宁波海顺:沪指上攻乏力 市场做多情绪欠佳
昨日沪深两市双双小幅低开,沪指以3167.57点开盘,全天维持弱势震荡走势,收盘报3161.67点,下跌9.57点,跌幅0.30%,成交1949.63亿元;深成指以10327.01点开盘,收盘报10306.34点,下跌25.45点,跌幅0.25%,成交2224.73亿元;创业板开盘1960.10点,收盘报1951.68点,下跌9.94点,跌幅0.51%;两市合计成交4174.36亿元;较前一交易日基本持平;板块方面,机场航运、零售、钢铁等板块涨幅居前,大飞机、油品改革、自贸区等板块跌幅居前。
昨日沪指上行受阻,全天基本维持在前日收盘点位3171点一线下方弱势震荡;板块方面,权重板块表现低迷,军工混改概念热点消退;我们宁波海顺认为,中小创昨日依旧维持弱势走势,题材概念板块表现低迷;由于资金跟进情况不佳以及市场中做多情绪不强,市场中的短期热点难以为继,无法有效活跃市场;且近几日市场反弹,成交量放大情况并不理想,也是制约反弹空间的一大隐患;操作上建议投资者控制仓位,观望为主。