每年最高可退税5400元!养老目标基金如何选?

2023-03-09 10:33:02 来源:上海证券报·中国证券网 作者:

  3月1日,2022年度个人所得税综合所得汇算正式开始。对于在2022年缴纳个人养老金的投资者,今年就可以享受个人养老的税收优惠。具体能退多少钱,要由个人所处的税率档次来决定,退税额可以参考:个人养老应退税额=应纳税的个人养老金缴纳额*税率。

  举个例子,如果你去年存入个人养老金12000元,且处在20%税率档上,这次个人养老金退税额(12000*20%)大约为2400元。目前,我国个人工资、薪金所得税税率由3%到45%,共7级,是典型的比例税率。对于不同收入群体来说,以每年存入12000元计算,每年可以享受约360元至5400元不等的退税优惠。30年下来,累计享受的税收优惠达1.08万元至16.2万元不等。

  在对去年的退税做收尾的同时,陆续有投资者开始对今年的个人养老金投资进行布局。目前,入选《个人养老金基金名录》的养老公募基金多达一百多只,可选产品也越来越丰富。其中,大型基金公司较早布局养老业务,养老产品线相对更为齐全。

  以广发基金为例,其早在2018年即开始积极布局养老产品,是首批养老目标基金的管理人之一。目前,广发基金旗下共有6只养老目标基金进入《个人养老金基金名录》,包括4只目标风险养老FOF和2只目标日期养老FOF,分别从客户的风险偏好、退休日期两个维度,提供专属的养老投资选择。

  区隔风险偏好 覆盖中低、中风险等级

  所谓目标风险FOF,是一种根据特定的风险偏好设定权益类资产配置比例以界定组合风险的养老FOF,常见的风险类别有稳健、均衡、积极等。广发基金旗下入选的4只目标风险FOF分别为广发安泰稳健养老、广发安裕稳健养老、广发稳健养老和广发均衡养老。

  从名称中不难看出,广发安泰稳健养老、广发安裕稳健养老、广发稳健养老的产品风险类型均为稳健,风险等级为中低风险。三者的不同之处在于权益类资产目标配置比例不同,分别为10%、20%和25%。从应用场景来说,广发安泰追求波动低、回撤小的投资收益,而广发稳健则是一年持有期养老FOF中权益中枢相对较高的产品。这样的设计兼顾了流动性和弹性,较为适合风险承受能力中等偏低、追求稳健回报的投资者。

  相比稳健型基金,风险等级为中风险的广发均衡养老,权益类资产目标配置比例为50%,权益投资范围为40%至55%。由于权益仓位相对较高,基金净值波动也会相对大一些,因而该基金设有三年持有期,力在引导基民通过长期投资追求良好的投资回报。

  锚定退休日期解决80后、90后养老投资需求

  关于如何准备养老投资,伯顿•马尔基尔曾在《漫步华尔街》中给出了专业的解答:“处在不同生命周期阶段的投资者风险承受能力大不相同,从25岁到55岁,越临近退休,风险承受能力越低。随着年龄的增长,养老投资应当不断降低股债比例,实现养老投资的风险特征与生命周期的风险承受能力相匹配。”

  为了让养老投资更简单,让持有人免于逐年调仓的困扰,目标日期基金应运而生。与目标风险FOF以风险等级进行区分不同,目标日期型FOF以投资者退休日期为参考维度,根据不同生命阶段的风险承受能力进行资产配置。它假定投资者随着年龄增长,风险承受能力逐渐下降,因此会随着所设定目标日期的临近,逐步降低权益类资产(股票、股票基金、混合型基金等)的配置比例。

  广发养老2040、广发养老2050分别是为2040年、2050年前后退休人群设计的养老方案。这两只产品的特点在于,资产配置策略覆盖整个生命周期,能为投资者提供一站式的养老投资方案。产品通俗易懂的策略设计、较低的投资门槛,适合有养老投资需求、对自身风险承受能力不清晰的投资者。

  (CIS)