华宝证券召开私人财富2024年度策略会 大咖云集共话新年新机遇

　　12月23日，在上海陆家嘴金融城发展局倾力指导下，陆家嘴财富管理论坛暨“见远谋深·因时而变”——华宝证券私人财富2024年度策略会在上海成功举行。本次活动汇聚了众多专家和专业人士，围绕宏观经济形势、市场展望、2024年投资机遇等主题，展开了深入而广泛的交流。

　　活动由华宝证券、华宝基金、华宝信托、国泰基金联合主办，复旦大学泛海国际金融学院协办。出席本次策略会的领导和嘉宾有上海市陆家嘴金融城发展局领导，华宝证券董事长刘加海，总裁熊伟，党委委员严曜，华宝基金总经理助理周晶，国泰基金总经理助理、量化投资部总监梁杏，复旦大学泛海国际金融学院执行院长钱军，华宝证券研究创新部副总经理付伟，首席基金投顾官丰兴东，华宝信托家族信托事业部业务总监王月，千衍私募基金合伙人马双杰以及其他中国宝武兄弟单位领导。

　　复旦大学泛海国际金融学院执行院长钱军发表了主题为《2023收官：助力经济复苏的中国金融》的演讲。钱军认为，国内不乏长期价值优秀的上市公司，未来公司治理水平的提升和投资者的结构优化是推动中国资本市场进一步发展的关键因素。一方面，在公司治理上，代表中小股东利益的制衡机制仍有待解决；另一方面，关于投资者结构，他提出吸引更多的国内外中长期机构投资者、并鼓励其直接参与公司治理是值得关注的一大方向。

　　图1：复旦大学泛海国际金融学院钱军院长发表主题演讲

　　华宝基金总经理助理、国际业务部总经理周晶在《2024年海外市场展望》的主题演讲中表示，投资美股需关注的两个重要变量为美联储货币政策和美国经济增速。在降息周期下，美股中对利率更敏感的长久期资产或将更为受益。谈及港股2024年的配置思路，周晶建议投资者可以关注低估值高股息与硬科技结合的哑铃型配置策略。

　　图2：华宝基金总经理助理、国际业务部总经理周晶发表主题演讲

　　国泰基金总经理助理、量化投资部总监梁杏在《2024年ETF投资思路》主题分享中提到，判断市场好转的契机可以关注四个方面，分别是：后续是否有新的政策利好稳定预期，经济数据何时明显好转，海外流动性拐点何时出现，以及汇率的波动变化。展望2024年的资本市场表现，梁杏认为大概率会优于2023年，但行情高度取决于经济修复程度和市场信心。具体到ETF投资上，可关注科技、医药、资源品等方向。

　　图3：国泰基金总经理助理、量化投资部总监梁杏发表主题演讲

　　在本次年度投资策略会上，华宝证券研究创新部副总经理付伟、华宝证券首席基金投顾官丰兴东、国泰基金总经理助理及量化投资部总监梁杏、华宝信托家族信托事业部业务总监王月、千衍私募基金合伙人马双杰就利率下行周期财富管理的挑战与应对进行了圆桌讨论。

　　图4：多家机构参与主题为《利率下行周期财富管理的挑战与应对》的圆桌论坛

　　华宝证券首席基金投顾官丰兴东提到，投资者需要正视投资理财收益回报变低的现实。对于低利率周期下的投资选择，丰兴东认为红利类资产是值得关注的一类方向。长期而言，在国内新旧经济增长动能切换、海外不确定性抬升的趋势下，能够产生稳定现金流的高股息资产受到越来越多人的青睐。

　　应对长期利率下行的现状，国泰基金总经理助理、量化投资部总监梁杏认为ETF提供了一个非常好的解决思路。国内ETF涵盖A股、债券、商品、跨境资产等不同地域和类别，股票ETF又可以分为宽基ETF、主题ETF、行业ETF、策略ETF等多个种类，将相关性较低的不同ETF进行资产配置组合有助于提高投资胜率。未来，ETF在投顾模式的结合下有望迎来飞速发展的又一波高峰。

　　谈及超高净值人群在利率走低下的财富管理选择，华宝信托家族信托事业部业务总监王月表示，信托具有期限长、独立性和金融属性，在财富管理工具体系中起到了基石作用。创造财富的第一战场固然重要，但守护财富的第二战场也很关键。在利率下行的大趋势下，通过家族信托等财富管理工具，实现在守护财富这一基础上获得长期收益的可能。

　　作为专注于基本面量化的优秀私募管理人，千衍私募基金合伙人马双杰提到，无论市场环境如何变幻，仍有深耕策略迭代的管理人凭借自身努力取得阿尔法。投资者借助优秀管理人的超额能力，来找到适合自己的应对之道。

　　此次陆家嘴财富管理论坛暨华宝证券私人财富2024年度策略会的成功举办，为投资者奉上了一场思想盛宴，也提供了一次交流展望来年投资方向的机会。未来，华宝证券将始终以客户为中心，坚持科技创新推动业务发展，努力为广大投资者提供更加优质的服务和交流学习的平台。

　　2024年1月中旬，华宝证券私人财富还将发布《敞口致胜：2024年ETF展望》，敬请期待。