威博液压：生产规模和技术水平领先 成为中国液压行业标杆企业
路演嘉宾合影
——江苏威博液压股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市网上路演精彩回放
出席嘉宾
江苏威博液压股份有限公司董事长 马金星先生
江苏威博液压股份有限公司财务总监 顾 鲜女士
东吴证券股份有限公司投资银行部业务总监、保荐代表人
陈辛慈女士
东吴证券股份有限公司投资银行部投资总监、保荐代表人
施 进先生
江苏威博液压股份有限公司董事长马金星先生致辞
尊敬的各位嘉宾、投资者，朋友们：
大家好！江苏威博液压股份有限公司专业从事液压动力单元及核心部件的研发、生产和销售，产品主要应用于仓储物流、高空作业平台及汽车机械等领域。经过多年技术积累、创新与实践，公司已发展成为国内仓储物流领域技术水平及行业地位领先的液压动力单元产品提供商，主力产品液压动力单元市场竞争力逐步提升。
公司拥有3项发明专利、51项国家实用新型专利，并获得“江苏省企业技术中心”“江苏省工程技术研究中心”“淮安市小巨人企业”“淮安市专精特新中小企业”“两化融合贯标企业”等荣誉及称号。公司凭借多年自主创新开发能力、可靠的产品质量优势以及逐步拓宽的产品应用场景，获得了广泛的客户基础。公司在国内、国际市场上已经和众多知名企业建立合作关系。
江苏威博液压股份有限公司将以本次发行和上市为契机，通过募集资金投资项目的顺利实施，进一步扩大市场占有率与影响力，提升与巩固公司的行业领先地位，以最饱满的热诚和最好的服务，与广大客户共商发展，共展宏图！
通过今天的交流，我们希望各位投资者都能客观、全面地了解威博液压，也能够更准确地把握威博液压的投资价值和投资机会，并给予威博液压持续关注和支持！我们也会充分听取投资者们的意见，不断推动公司的创新发展。相信在广大投资者高度信任和大力支持下，威博液压的发行工作必将圆满完成。
东吴证券股份有限公司
投资银行部业务总监、保荐代表人陈辛慈女士致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：
大家好！江苏威博液压股份有限公司专业从事液压动力单元及核心部件的研发、生产和销售，产品主要应用于仓储物流、高空作业平台及汽车机械等领域。经过多年技术积累、创新与实践，公司已发展成为国内仓储物流领域技术水平及行业地位领先的液压动力单元产品提供商，主力产品液压动力单元市场竞争力逐步提升。
威博液压不仅是一家液压系统研发制造的大型综合性企业，也是中国液压行业的标杆企业，国内市场占有率超过30%，公司生产规模和技术水平已跻身行业前列。
作为威博液压首次公开发行A股股票的保荐机构和主承销商，在与威博液压合作的过程中，我们见证了公司在发展过程中取得的骄人业绩，也亲身感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和高瞻远瞩的战略眼光。此次迈入资本市场，相信威博液压必将抓住这一机遇，进一步增强盈利能力和综合竞争力，为投资者带来丰厚的投资回报。
作为保荐机构和主承销商，我们将一如既往地履行保荐职责和持续督导义务，勤勉尽职，持续陪伴威博液压不断发展壮大，并对威博液压的未来发展充满期盼！
江苏威博液压股份有限公司财务总监顾鲜女士致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！今天，各位投资者朋友从各个方面与我们进行了深入的交流，大家对威博液压的市场定位、战略规划、经营管理、核心竞争力等方面提出了很多宝贵的意见和建议。我们将予以认真听取和吸收，付诸实践，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是威博液压继续做大、做强、健康发展的有力保障。
由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的问题，但威博液压与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来威博液压进行实地考察。
问：公司的主营业务是什么？
马金星：公司专业从事液压动力单元及核心部件的研发、生产和销售，产品主要应用于仓储物流、高空作业平台及汽车机械等领域。经过多年技术积累、创新与实践，公司已发展成为国内仓储物流领域技术水平及行业地位领先的液压动力单元产品提供商，主力产品液压动力单元的市场竞争力逐步提升。
问：公司有多少家控股及参股公司？
陈辛慈：截至招股说明书签署日，公司有2家全资子公司，分别是威尔液压、威宜动力；1家控股公司棕马动力。
问：公司拥有多少专利权？
马金星：截至招股说明书签署日，公司及其子公司拥有54项专利权，其中发明专利3项、实用新型专利51项。
问：公司拥有多少注册商标？
马金星：截至招股说明书签署日，公司共拥有5项商标。
问：公司近年来的营业收入是多少？
顾鲜：报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，下同），公司营业收入分别为16750.22万元、17954.88万元、21816.75万元和15147.03万元，其中主营业务收入占比分别为99.78%、99.76%、99.69%和98.82%，均维持在99%左右，公司主营业务稳定。
问：公司主营业务毛利是多少？
顾鲜：报告期内，公司主营业务毛利分别为4132.86万元、4663.49万元、5500.60万元和3626.65万元，呈稳步增长趋势，主营业务毛利主要来源于销售液压动力单元产品。随着公司液压动力单元产品竞争力逐步提升、销量稳步增长，报告期内，公液压动力单元毛利额分别为3828.56万元、4421.62万元、5233.82万元和3434.87万元，占毛利总额的比重分别为91.82%、93.93%、94.13%和90.27%，毛利贡献占比与公司主营业务收入占比相匹配。
问：公司的研发费用是多少？
顾鲜：报告期各期，公司研发费用分别为777.16万元、804.35万元、988.28万元和532.43万元，主要由职工薪酬、折旧及摊销费、材料费等支出构成，研发费用占当期营业收入的比重分别为4.64%、4.48%、4.53%和3.52%。研发费用波动与营业收入波动总体保持一致，研发费用率维持稳定水平。2021年研发费用材料支出减少，主要因研发立项项目减少所致。
问：公司的经营成果如何？
顾鲜：2021年1-9月，公司营业收入为23335.19万元，较上年同期增长54.54%；扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者净利润为2833.01万元，较上年同期增加28.73%。公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润上升，主要系行业景气度不断提升，市场需求较为旺盛，且受行业政策等因素影响，仓储物流等领域对机械设备需求增长较快，使得公司订单不断增长，公司盈利能力进一步提升。
问：公司的竞争优势有哪些？
马金星：公司的竞争优势主要包括：1）产品及品牌优势；2）技术优势；3）核心部件的自主化生产制造优势；4）客户资源优势。
问：公司所处什么行业？
马金星：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“制造业—通用设备制造业—泵、阀门、压缩机及类似机械的制造—液压动力机械及元件制造”，行业代码为“C 3444”；根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司业务属于“C 34 通用设备制造业”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属国民经济行业名称为“液压动力机械及元件制造”，战略性新兴产业分类为“2.1.5 智能关键基础零部件制造”，国民经济行业代码为“3444”。
问：行业发展的有利因素有哪些？
马金星：我国液压行业持续发展的有利因素主要有以下几方面：1）国家政策的大力支持；2）应用领域不断扩大，下游市场需求旺盛；3）液压产品国产化需要；4）国内液压市场集中度低，市场整合空间大。
问：请介绍公司的实际控制人。
陈辛慈：公司控股股东为豪信液压，直接持有公司35.90%股份；实际控制人为马金星、董兰波，豪信液压股东为马金星和董兰波。马金星、董兰波系夫妻关系，截至招股说明书签署日，马金星直接持有公司19.21%的股份，董兰波直接持有公司5.13%的股份，马金星、董兰波通过豪信液压和众博信息合计控制公司53.85%的股份，两人合计控制公司78.19%的股份，且马金星担任公司董事长，董兰波担任公司董事、董事会秘书，对公司股东大会、董事会的重大决策和公司经营活动能够产生重大影响。因此，马金星、董兰波系公司实际控制人。
问：公司选择北交所具体上市标准是哪一项？
陈辛慈：根据《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第2.1.3 条，公司选择第一套标准，即市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%。
问：请介绍公司此次发行情况。
施进：若全额行使超额配售选择权，公司拟向不特定合格投资者公开发行股票不低于975万股（含本数），且发行数量不低于《北京证券交易所股票上市规则（试行）》规定的最低数量、发行对象不少于100人、发行后股东人数不少于200人为前提。在不考虑超额配售选择权的情况下，拟公开发行股票不低于847.8261万股（含本数），且发行后公众股东持股比例不低于公司股本总额的25%。本次发行过程中，公司和主承销商可以采用超额配售选择权，超额配售数量不得超过本次发行股票数量的15%。最终发行数量由公司与主承销商根据具体情況及监管要求协商确定。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
问：公司本次募集资金投向是什么？
马金星：公司本次募集资金净额将全部用于以下项目：30万套高端装备智能电液动力系统建设项目、20万套齿轮泵建设项目、补充流动资金项目。
文字整理 姚炯
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)
