德勤：沪港争夺全球IPO集资额第一

　　在上海和香港两地资本市场日趋活跃的情况下，两地市场频现新股潮，德勤预计今年上半年上海和香港的IPO集资金额将位居全球第一和第二，超过两大资本市场纽约和伦敦，德勤认为，今年全球IPO集资王也会在上海和香港之间诞生，有别于过往仅限于香港、纽约及伦敦之间的战争。

　　2015年上半年，香港共有46宗IPO，预计集资额达到1275港元，同比上升57%，这也是香港资本市场自2011年以来，表现最佳的一个半年。

　　不过，如此庞大的上市集资金额，有80%是来自最大的5宗IPO，包括华泰证券(06886.HK)、广发证券(01776.HK)等4只大型H股。德勤中国全国上市业务组联席领导合伙人欧振兴对《第一财经日报》称，这些新股将体现香港作为协助中国企业联系国际市场平台的重要地位，进一步巩固H股对推动香港市场集资额的重要性。

　　欧振兴预计，下半年香港市场还会有7至8家集资额超过百亿的公司即将到香港上市，其中可能有不少是证券公司，也有可能会有B股转H股的公司。

　　有消息称，招商证券(600999.SH)计划第四季赴港进行H股上市，集资金额在40亿至50亿美元，可能会超过华泰证券成为今年全球规模最大的IPO。而6月8日，招商证券已经获得国资委批复，同意公司首次公开发行不超过11.8亿股H股的方案，如果按照这40亿至50亿美元的集资额计算，招商证券的招股价将可能在26.44至33港元之间。

　　在一大波巨型IPO来袭香港的情况下，德勤预计，2015年香港会有120只新股上市，集资金额不会少于2400亿港元。

　　截至2015年6月30日，深圳证券交易所预计将有113间企业完成IPO融资，集资额达到440亿元，而上海证券交易所将有大约79只新股，集资金额达到1034亿元，两个交易所共有192只新股上市，集资金额约1474亿元，同比增加超过3倍。

　　欧振兴称，尽管内地IPO节奏提速，堰塞湖压力仍然存在，等待上市的正常审核状态企业数量仍有557家，较2014年底等候上市的629家减少仅11%。德勤预计，今年大约有350至400家企业能在A股市场完成发行IPO，全年融资额约为2250至2500亿元。

　　全球IPO集资王的宝座花落谁家，还不得而知，然而内地IPO的活跃程度已经让香港望尘莫及，德勤称，2015年上半年，内地100%的IPO获得超额认购，在获得超额认购的项目中，93%更获得超额认购100倍以上。

　　其中国泰君安(601211.SH)和中国核电(601985.SH)的中签率均为1.6%左右，而田中精机(300461.SZ)成为了今年上半年超额认购倍数最高的股票，超额认购倍数达到809倍，相比之下，香港的今年的超额认购倍数最多的股份是华泰证券，超额认购倍数为277倍。