黄洪：商业养老保险加快发展存在六大挑战

　　中国证券网讯（见习记者 陈婷婷）随着中国加速步入老龄化，养老已成为一个社会热点话题。今日，保监会副主席黄洪在《中国金融》发文，在介绍商业养老险意义、现状、机遇的同时，也提出了所面临的挑战，如技术短板、人才短板、规制短板等。

　　从行业内部看，一是技术短板。精算技术是商业养老保险发展的核心技术。商业养老保险存续期长达数十年，涵盖投保人整个生命周期，保险公司经营既要考虑长寿风险，又要考虑汇率、利率、国债收益率等经济因素影响，精算技术的优劣，对于合理设计产品，有效管控风险具有重大影响。与发达国家相比，我国精算技术还有一定差距。

　　二是人才短板。当前行业整体人才储备不足，商业养老保险专业性强，需要精算、投资、风险管控等方面大量的专业技术人才。

　　三是规制短板。在监管政策方面，针对长期资产负债匹配管理、长期风险管控等法规制度仍有待健全和完善；在管理制度方面，保险公司在产品开发、风险管控等方面的制度建设还有待加强。总体来看，商业养老保险创新不足，产品同质化现象还比较严重，无法有效满足群众对商业养老保险不同层次的需求。

　　从行业外部看，一是社会商业保险意识还不够高。社会公众往往认为养老安排还是比较遥远的事情，缺少主动投保并管理养老风险的意识。

　　二是政策支持力度还不够大。从国际经验看，税收优惠是撬动商业养老保险发展的最有效途径，但目前我国相关政策尚未落地。

　　三是购买力还不够强。虽然我国人均GDP已超过8000美元，但低收入人口还占有一定比例。从整体看，社会购买商业养老保险的能力还不够强。

　　正因如此，商业养老险发展的机遇更为显著。黄洪表示，在养老保障制度方面，一是人口老龄化态势将对养老保障体系和财政形成持续压力，对制度可持续性提出了更高要求；二是建立多层次养老保障体系的制度方向已十分明确，发展第三支柱具备一定制度空间，亟待商业养老保险等金融产品填补空白；三是对于运用税收优惠政策引导社会参与，加快养老金积累，完善养老保障体系第三支柱，已基本形成社会共识。

　　在社会经济发展方面，一是国民经济持续快速发展，居民收入、财富已形成一定积累，为商业养老保险发展提供了坚实基础；二是金融要服务实体经济建设，国家目前正在进行诸多重大基础设施建设，以及棚户区改造、新型城镇化建设等重大项目和民生工程，亟须长期稳定的商业养老保险资金参与；三是多层次资本市场体系正在建设完善中，需要商业保险机构作为长期投资者的积极参与。

　　在保险业发展与监管方面，一是商业养老保险是保险业发挥长期稳健风险管理和保障功能的有效载体；二是经过多年努力，商业保险已逐步建立起一整套较为适合国情的业务与资金运用监管的制度体系，能够切实维护投保人权益，确保商业养老保险安全稳健运营；三是保险业具有较强的资本实力，能够有效承担风险吸收损失，且我国已建立较为科学审慎的偿付能力监管制度。

　　据介绍，截至2017年第二季度，年金保险原保费收入8226亿元，同比增长57%，有效保单10773万件，期末有效人次1.4亿，积累了2.75万亿元的保险责任准备金；其中，与基本养老保险属性相似，均为退休后分期领取的养老年金保险原保费收入437亿元，积累了1792亿元的保险责任准备金。