深市多层次资本市场生态圈日臻完善

华大基因今上市 深市上市公司突破2000家

　　⊙记者 张忆 ○编辑 弘文

　　随着华大基因在深交所的上市，深市上市公司数量将突破2000家。

　　如今，深市股票市值已增至22.7万亿元（平均市值约110亿），股票市场年度日均成交额2500亿元左右，各项数据均显示，深市在上市公司数量、市值和成交金额等方面已跻身世界前列。

　　与市场规模持续扩大相伴随的，是深市多层次资本市场生态圈的日臻完善。多年来，包括中小板、创业板在内的多层次股票市场从无到有、从有到优，市场广度、深度不断拓展，充分契合了经济多元发展的特点。

　　差别化发展格局持续强化

　　科创企业聚集效应显著

　　截至2017年7月14日，深市主板上市公司达476家，中小板上市公司达868家，创业板上市公司达657家，合计达2001家。随着中小板、创业板公司数量的逐步增加，以及主板公司运用资本市场工具持续整合、优化与发展，三个板块实现各自市场定位的基础更加宽厚，差别化特征更加清晰和丰富，差别化发展的格局继续强化。各有特色的三个板块，已逐渐成为推动国民经济增长和社会进步的生力军和重要力量，折射出我国经济转型的过程、方向和正在形成的突破口。

　　具体来看，在万科、美的集团、格力电器等市场化蓝筹持续做优做强的同时，主板市场涌现出了一批值得关注的国企改革样本，如中油资本完成重大资产重组登陆资本市场，实现中石油集团金融板块整体上市，长城电脑换股吸收合并长城信息等，不断为国企改革注入新动力。

　　中小板作为我国广大优秀中小企业群体的代表，目前已经覆盖了包括高端制造、信息技术、文化传播、物流服务、金融地产等在内的16个行业，其中公司家数占比最多的制造业2016年净利润同比增长40.41%，远高于2015年制造业净利润同比增长率，显示在服务供给侧结构性改革方面取得了良好成效。与此同时，中小板还培育、聚集了一批如顺丰控股、申通快递、韵达股份等的细分行业龙头。

　　成立7年多的创业板则持续为经济创新发展注入新的动能，板块上市公司集中分布在信息技术、环保、新材料、新能源、高端制造、生物医药等新兴产业。板块公司平均研发强度达4.77%，高新技术企业占比九成，战略性新兴产业公司占比七成。

　　随着深市市场体系日益完善、市场规模和影响力不断扩大，深市吸引力也在不断提升。近两年，先后有一批具有国际竞争力的公司登陆深交所，例如全球领先的液晶显示主控板卡供应商视源股份、拥有自主知识产权的CMO医药外包服务领军企业凯莱英、我国第一家拥有自主知识产权小分子靶向抗癌药的国家级高新技术企业贝达药业，国内锂电池隔膜行业龙头星源材质等。这批公司在加入深市后业绩继续保持稳定增长的同时，还呈现出小盘绩优、科技含量高的特点。据统计，有83%的新公司属于高新技术企业，45%的新公司属于国家级高新技术企业。

　　深交所多管齐下 不断提升一线监管效能

　　深市多层次资本市场的日臻完善和市场吸引力的提升，离不开深交所一线监管效能的不断强化。

　　加强一线监管是贯彻、深化依法、全面、从严监管理念的应有之义。事实上，在日前发布的修订后的《深圳证券交易所章程》中，深交所就把“强化交易所一线监管职责”摆在更加突出的位置。

　　可以看到的是，依法强化上市公司信息披露监管是加强一线监管方面的重要抓手。

　　仅以深交所官网公开披露的数据统计，2016年深交所发出监管函394份，同期对外公开的各类问询函件共1040份。从问询内容来看，深交所一如既往地保持“刨根问底”的问询力度，关注之处往往直击核心要害，彰显监管态度。若公司回应之后仍不清楚的，交易所也坚持追问，直至公司做到完整、准确披露。以2017年退市第一股新都退为例，据上证资讯不完全统计，深交所累计向新都退发出关注函的数量达28份。其中深交所仅就违规担保及相关诉讼事项便发出过7份关注函。

　　日前，深交所还完成了上市公司2016年度报告的审查工作。统计数据显示，深交所共发出年报问询函990余份，发函比例过半，共向上市公司提出问题6800余个。同时，针对上市公司重要违规线索，深交所共对46家公司启动纪律处分程序，向近100家公司发出监管函。此外，共有340余家公司根据监管要求发布补充或更正公告。

　　除了加强上市公司信披监管，对依法应当退市的公司采取“零容忍”态度、坚决执行退市制度也是深交所强化一线监管的一大重点。

　　因触及上市规则的终止上市条件，深交所于2017年5月16日对*ST新都作出了公司股票终止上市的决定，在经过退市整理期之后，新都退已于日前摘牌，成为2017年退市第一股。因欺诈发行，欣泰电气也于2017年6月23日被终止上市，股票即将进入退市整理期。而因连续三年亏损触及了上市规则红线，*ST烯碳股票自2017年7月6日起被暂停上市。

　　深交所相关负责人表示，深交所将进一步提高上市公司监管效能，以提高透明度为中心，拓宽行业信息披露指引覆盖面，深入推进分类监管，坚决整治高送转配合减持、“忽悠式”重组等市场乱象。此外，从严履行市场交易监管，丰富监管手段，推动监管前移，探索“以监管会员为中心”的监管模式，也是深交所加强一线监管的重要切入点。同时，深交所也将持续完善多层次资本市场体系，努力打造功能完善的创新资本形成中心，为更多的创新创业企业提供更优质服务。