券商突围财富管理赛道 私募业务成发展新机遇

　　上证报中国证券网讯（王彦琳 记者 汪友若）随着资管新规与理财新规等一系列监管政策出台，我国财富管理市场监管逐步规范，各大券商机构也在加速向财富管理赛道转型。而颇受高净值客户青睐的私募机构业务，无疑成为各家券商争相布局的重要市场。近期，在由“券业行家”举办的2022年财富管理转型杭州私募业务交流会上，多位业界人士分享了他们在财富管理转型业务中的经验，并对行业的未来发展进行了展望。

　　传统经纪业务转型势在必行

　　传统证券经纪业务的转型已经迫在眉睫。在某大型券商人士看来，依靠传统经纪业务的“价格战”已经无法让券商营业部实现业绩的规模性增长，要想业务收入多元且稳定，就必须从根本的业务模式和服务思维等方面进行转变。“识别高净值客户、挖掘掌握高净值客户资源的一线业务人员，这些都是我们接下来要花力气去做的事情。”

　　挑战同时也是机遇，因此更需要用新眼光和新态度去迎接变化。“券商行业的春天已经来了，这要求我们必须用心为投资者服务，帮助投资者实现财富的稳步增长。”该人士表示。

　　那么，券商财富管理转型该往何处去？

　　北京川宝投资董事长、川谷金融科技董事长孙嘉认为，在“以客户为中心、打造专业投顾驱动”的财富管理转型目标下，券商应着重围绕深度客群经营、专业财富规划与配置、精细产品货架运营三大关键财富管理能力进行转型，并在转型中发挥券商自身的特色，打造大财富时代的差异竞争优势。

　　具体来说，第一，深度的客群经营需要以客户财富需求洞察为前提，针对客户的差异化需求提供个性化的服务策略和财富管理方案。

　　第二，专业的规划配置能力尤为重要。“财富管理业务的核心目的是帮助客户个人及家庭实现长期的财富增值和传承目标，专业的财富规划配置能力包括买方投研与传导、定制化财富方案、标准化配置服务、深度客户陪伴四大方面。”孙嘉说道。

　　第三，特色产品货架运营能力。孙嘉认为，打造特色产品货架，券商需要做好谱系全且特色鲜明的产品货架搭建，同时做好精细化产品全生命周期运营。

　　私募业务成中小券商“破局”之道

　　随着居民财富配置需求日益增长，私募基金行业驶入发展“快车道”，头部私募的力量也迅速壮大。2021年11月，私募行业正式进入百家百亿私募管理人的“双百时代”。截至2022年5月底，国内私募行业超过100家机构资产管理规模超百亿。

　　作为券商机构业务的主力之一，私募业务的重要性不言而喻。对中小型券商来说，如何在财富管理赛道盘活更多私募资源，成为实现跨越性发展的关键一环。

　　在自身品牌效应较弱、规模较小的情况下，中小型券商如何利用自身优势与私募机构实现更深层次的合作？“举办私募实盘大赛是一种对接私募资源的非常重要的方式，尽管有些中小型券商没有托管业务等方面的权限，但仍然可以通过提供全方位的服务，与私募机构实现最大限度的资源互补。”万和证券北京分公司总经理黄文博表示。

　　据上海证券报记者不完全统计，近年来，已经有超过30家机构举办过私募实盘大赛，其中券商占多数。目前，还有多家券商在酝酿私募大赛，以带动机构客户的发展。

　　皓兴科技信息总经理陈建光认为，券商不应只满足于给私募机构提供基础服务，还应努力做私募机构的合作者与引领者。在与私募机构进行全方位合作的同时，为私募机构提供更科学的发展方案，以国际优秀的算法交易商为模板，引领私募机构适应市场。

　　由于私募机构类型和数量繁杂，且券商私募业务起步相对较晚，在两者合作过程中，往往会遇到业务诉求和业务能力不匹配的问题。“券业行家”创始人宋懿明对此表示，这要求券商具备合作共赢的理念，通过跨地区、跨机构的资源互补，实现业务突破。