金田铜业：规模化智能化国际化 成为世界级铜加工企业
路演嘉宾合影
——宁波金田铜业（集团）股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
宁波金田铜业（集团）股份有限公司董事长 楼国强先生
宁波金田铜业（集团）股份有限公司董事、总经理 楼 城先生
宁波金田铜业（集团）股份有限公司副总经理、财务负责人 曹利素女士
宁波金田铜业（集团）股份有限公司副总经理、董事会秘书 丁星驰先生
财通证券股份有限公司股权融资部总经理、保荐业务负责人、保荐代表人谢 运先生
财通证券股份有限公司股权融资部董事总经理、保荐代表人 王为丰先生
宁波金田铜业（集团）股份有限公司
董事长楼国强先生致辞
尊敬的投资者朋友、网友们：
大家好！
非常感谢大家参加本次路演活动。我谨代表公司，向大家表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
公司发展到今天，已经走过了34个年头。我们一直专注于铜加工主业，并充满着创业、创新的激情，始终坚持“依法经营、诚信经商”的经营理念，以学习、务实、稳健的态度，推动公司持续发展。2019年，公司铜加工总量突破了100万吨，并连续多年位列全国第一。
企业发展靠管理，管理优劣在文化。公司全心全意依靠全体员工办企业，以先进的文化凝聚人、引导人、塑造人；企业始终将人才战略放在首位，创办了金田大学，为全体员工搭建了学习、成长和发展的平台，培养了一大批德才兼备的优秀干部，为公司发展提供了人才保障。公司设立了国家级博士后科研工作站、企业技术中心，以及院士工作站，拥有乌克兰国家科学院院士等一批优秀科研人才，以“世界人才为我所用，世界科技为我所用”的理念，加快公司智能化转型。
发展永无止境。公司立足宁波，布局全球，建立了六大生产基地，先后在欧洲、美洲、中东及东南亚等地区，建立了完善、高效的供应和销售体系。公司不断引进国际先进的技术与装备，加速数字化转型，推动高质量发展，努力把公司打造成“技术一流、装备一流、人才一流、管理一流”的世界级现代化工厂。
企业上市，在公司发展过程中具有里程碑意义。平台更大，规模更大，所带来的责任也就更重。这次募投项目的实施将为企业发展战略提供重要支撑，进一步壮大公司的整体实力，创造更高的价值，更好地回馈投资者，服务好员工和社会。我们将始终贯彻落实新发展理念，走新型工业化发展道路，不断做大做强，打造百年公司，为把我国建成工业强国作出应有的贡献。
最后，感谢上海证券交易所路演中心和中国证券网提供这次网上交流的机会。欢迎大家多提宝贵意见和建议，我们将本着诚恳、负责任的态度为大家解答。谢谢大家！
财通证券股份有限公司
股权融资部总经理、保荐业务负责人、保荐代表人
谢运先生致辞
尊敬的各位投资者朋友、各位网友：
大家好！
作为宁波金田铜业（集团）股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，我们非常高兴能够参加本次网上路演活动。在此，我谨代表财通证券股份有限公司，向所有参加网上路演的嘉宾和广大投资者，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
金田铜业拥有超过30年的铜加工和再生铜生产利用经验，是国内规模最大的铜加工企业之一。金田铜业始终专注于铜加工领域，坚持“工匠精神”，稳健经营；公司注重环境保护和循环利用，坚持“自主创新、科学发展”，是行业内集再生铜冶炼、铜加工、铜深加工于一体的产业链最完整的企业之一。
财通证券秉持以客户为中心的理念，与金田铜业并肩经历了发行上市漫长而充实的全过程。在与金田铜业多年的亲密合作中，我们深刻感受到了公司稳健经营的风格、团队敬业高效的工作作风，见证了金田铜业的进一步成长与发展，也更坚定了我们未来与金田铜业共同成长、共同发展的决心。
我们相信，公司一定能够抓住发行上市的良好契机，持续优化产业布局和产品结构、加大科技创新力度、加快转型升级步伐，致力于发展成为世界级铜加工企业。我们真诚地希望通过本次网上路演活动，让广大投资者更加深入地了解金田铜业，让广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问、积极申购。
最后，我谨代表财通证券预祝金田铜业本次发行取得圆满成功！谢谢大家！
宁波金田铜业（集团）股份有限公司
董事、总经理楼城先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、投资者朋友，以及网友们：
大家好！
今天的网上路演活动即将结束。在此，我谨代表公司全体员工，向各位投资者和网友表示衷心的感谢！
通过近三个小时的沟通和交流，相信大家对公司已经有了进一步的了解和认识。在互动过程中，大家也提出了许多中肯而有价值的意见和建议，我们将在今后的经营管理中积极借鉴、不断完善。
本次发行上市是公司发展进程中的重要里程碑。大家的信任，让我们感到任重而道远，不敢有丝毫懈怠。此刻，站在全新的历史起点，金田铜业将紧紧抓住时代赋予的重大机遇，向新的发展征程发起冲刺。
未来，我们将继续遵循“创造客户价值、打造百年公司、成为行业标杆、为把我国建成工业强国作贡献”的使命愿景，牢牢抓住市场机遇，合理进行产业布局，加快数字化转型，推进国际化进程，以“严细实快”的工作作风，努力把金田铜业打造成“规模化、平台化、智能化、国际化、绿色化”的世界级铜加工企业，以持续健康的发展，创造更高的业绩，回报广大投资者。
最后，再次感谢大家抽出宝贵时间参与本次路演，感谢保荐机构财通证券股份有限公司，及所有中介机构，为本次发行工作所付出的辛勤劳动！谢谢大家!
经营篇
问：请简要介绍一下公司的基本情况。
楼国强：金田铜业专注于铜加工行业，是国内集再生铜冶炼、铜加工、铜深加工于一体的产业链最完整的企业之一。公司的铜加工产品品种丰富，是国内少数几家能够满足客户对棒、管、板带和线材等多个类别的铜加工产品一站式采购需求的企业。
问：公司目前共有多少个生产基地？
楼国强：公司拥有宁波市江北区生产基地、杭州湾新区生产基地、江苏生产基地和越南生产基地。另外，公司的广东和重庆生产基地正在建设中。
问：公司拥有的先进技术情况如何？
楼国强：公司已积累了30多年再生铜利用和铜加工的技术和管理经验，形成了深厚的技术储备与领先的研发实力。公司通过不断研发、改进，在原料分选、处理、配比、加工环节形成了大量的自有技术与工艺。公司自主研发的利用废杂铜直接生产黄铜棒的技术和装备，获得了多项国家发明专利，并荣获中国有色金属工业科学技术奖一等奖、浙江省科学技术奖二等奖和宁波市科学技术进步奖一等奖，被业内称为“金田法”。
公司拥有成熟的铜加工工艺技术和管理经验，是铜加工行业的主要产品标准制定者之一。公司及下属子公司先后主持、参与制定或修订了23项国家标准和5项行业标准。截至招股说明书签署日，公司已获授权专利208项，其中发明专利102项、实用新型专利106项。
问：请介绍一下公司的全球化布局情况。
楼国强：公司在美国、德国、日本、越南、泰国，以及我国香港设有子公司或分支机构，先后建立了全球化采购网络、销售渠道，贴近国际市场供应链体系，引进和利用全球先进技术及人才资源，逐步完善公司的全球化管理、运营能力，提升公司品牌的全球知名度。
问：公司在环保方面有什么优势？
楼国强：公司长期恪守“生态重于生产”的环保理念，始终坚持绿色发展，投入大量资金用于环境保护、节能改造和生态建设，已经成为行业内发展循环经济、建设“资源节约、环境友好型企业”的典范。公司于2005年4月通过ISO14001环境管理体系认证，是同行业中较早通过该认证的企业。公司在环保节能方面的不断创新和持续改进获得了各级政府的肯定，公司被列为国家循环经济试点单位、全国首批“城市矿产”示范基地，并荣获“浙江省811环境污染整治工作先进集体”“浙江省绿色企业”“浙江省节能工作先进集体”“浙江省发展循环经济示范单位”“浙江省绿化模范单位”“环保诚信绿牌企业”等荣誉。
问：公司主营业务收入构成情况如何？
楼城：公司主营业务收入为铜产品和烧结钕铁硼永磁材料的销售，2017年度、2018年度和2019年度，公司主营业务收入分别为259.51亿元、329.56亿元和365.32亿元，占当期营业收入的比重分别为72.10%、81.08%和89.14%，是公司收入和利润的主要来源。
问：公司主营业务毛利情况如何？
曹利素：2018年度，公司主营业务毛利总额为132574.01万元；2019年度，公司主营业务毛利总额161027.04万元，较2018年度增长21.46%。
问：公司的存货周转率有多少？
曹利素：2017年度、2018年度和2019年度，公司存货周转率分别为21.34、18.10和15.06，高于大部分同行业上市公司的平均水平。这主要系公司经过多年发展，建立了符合市场需求的经营管理模式，通过科学的库存管理，实现了对存货的合理控制。同时，公司持续改善生产组织能力和加强生产组织灵活性，进一步提高存货管理效率。
发展篇
问：公司的发展战略是什么？
楼国强：公司长期从事铜加工产品和烧结钕铁硼永磁材料的研发、生产和销售，未来将持续专注主业。公司制定了中长期发展战略规划：立足于铜加工行业的龙头地位，坚持“依法经营、诚信经商、自主创新、科学发展”的经营理念，沿着“规模化、平台化、智能化、国际化、绿色化”的发展路径，不断创新发展模式、持续优化产业布局和产品结构、加大科技创新力度、加快转型升级步伐，致力于发展成为“技术一流、装备一流、管理一流、人才一流”的世界级铜加工企业。
问：请介绍一下公司的产品开发计划。
楼国强：在做大做强传统铜加工业基础上，公司努力向产品精加工、深加工、个性化加工等领域延伸，提升增值服务能力，不断增强研发能力、发展先进生产工艺，开发出高质量、高回报的新产品，实现制造专业化、服务个性化。公司未来的新产品开发将围绕目前的重点产品、优势产品展开，重点发展高性能、高强、高导、高硬度、高精度、无（低）氧、高洁净环保、超耐磨、耐腐蚀等新型高端铜基合金材料，满足高端装备制造、新一代电子信息技术、先进轨道交通、关键基础零部件、海洋工程、航空航天等领域的需求。
问：公司战略领先优势有哪些？
丁星驰：公司的战略领先优势为：1）实施多元化产品战略，奠定行业领先地位；2）坚持绿色发展与循环经济，成为行业标杆企业；3）坚持产品升级、创新驱动战略；4）始终立足主业、专注专业；5）抓住机遇进行全球化的战略布局。
问：公司在智能制造方面有哪些举措？
楼国强：公司多年来积极打造智能制造工厂，通过制造执行系统（MES）、数据采集与监视控制系统（SCADA）、射频识别技术（RFID）的集成开发，打造多系统集成的智能制造生产模式，并通过数据挖掘实现生产管理效率的提升。
问：公司在客户资源方面有什么优势？
楼国强：公司依托产品质量、品牌和技术优势，积累了大量优质客户资源，国内客户包括美的集团、海信集团、恒大集团、比亚迪、中国中车、正泰集团、公牛集团等；海外客户包括松下电器、大金集团、LG集团、博世集团、A.O.史密斯等。
公司通过多年积累，凭借先进的技术、优质的产品、卓越的企业信誉已成功进入众多知名品牌客户的合格供应商体系，并已与其形成了深入稳定的战略合作关系。随着公司新产品的推出，未来与高端客户的合作将进一步加强，并有利于开拓其他优质客户资源。
行业篇
问：公司具体属于哪个行业？
楼国强：根据证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司再生铜冶炼及铜加工业务属于“C32有色金属冶炼和压延加工业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司再生铜冶炼业务属于“C3211铜冶炼”，铜加工业务属于“C3251铜压延加工”。
根据证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司电磁线业务属于“C38电气机械和器材制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司电磁线业务属于“C3831电线、电缆制造”。
根据证监会公布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司烧结钕铁硼永磁材料业务属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司烧结钕铁硼永磁材料业务属于“C3985电子专用材料制造”。
问：公司铜加工材在行业内的市场占有率是多少？
楼城：根据中国有色金属工业协会于2019年3月5日出具的《证明》，2014年、2015年、2016年及2017年，公司铜加工材产量位居国内同类企业第一名；根据中国有色金属加工工业协会于2018年4月16日出具的《证明》，2017年，公司铜加工材总产量达到77万吨，占全国铜材产量的比重超过4%；2018年度，公司铜加工材产量为93万吨，市场占有率为5.2%；2019年度，公司铜加工材产量为103万吨，持续保持行业龙头地位。
问：铜价波动对公司有何影响？
楼城：铜价波动对铜加工企业的原材料采购、库存管理、销售回款等各方面构成影响，进而影响企业业绩。公司采用以销定产、以产定购以及套期保值等方式来锁定铜价，较为有效地规避了铜价波动给公司经营业绩带来的影响。
问：请介绍一下电磁线业务的市场概况。
楼城：电磁线是一种具有绝缘层的导电金属电线，用以制造电工产品中的线圈或绕组，其作用是通过电流产生磁场或切割磁力线产生感应电流，实现能和磁的相互转换。电磁线作为现代工业基础性产品，广泛应用于电力、家电、通讯、电子、汽车、风电装备、航空航天等多个行业，被誉为电机、电器工业产品的“心脏”。根据绝缘层材料划分，可以将电磁线分为漆包线、绕包线和无机绝缘线，目前漆包线在电磁线中占据主导地位。
随着世界制造中心向中国的转移，全球电磁线市场也开始逐步向中国转移。同时，受益于机电、家电等行业发展引领的以电子信息为主体的高科技行业以及经济全球化等因素的联合拉动，我国电磁线行业保持高速发展，电磁线产量已超过美国和日本等国家，成为世界第一大生产和消费国。
发行篇
问：本次公开发行数量是多少？
楼国强：公司本次公开发行股票种类为人民币普通股（A股），公司拟向社会公众公开发行不超过24200万股人民币普通股，占本次发行后公司总股本的比例不低于10%。
问：本次募集资金的投资项目有哪些？
谢运：本次募集资金的投资项目将紧密围绕公司主营业务开展，具体有：年产4万吨高精度铜合金带材项目、年产3万吨特种线缆用高纯低氧铜绞线项目、年产35万吨高导高韧铜线项目和偿还银行贷款项目。上述募投项目围绕公司主业，将进一步提高公司的盈利能力和整体竞争力。
问：产业政策方面对本次募投项目有什么支持？
谢运：本次募投项目不仅顺应了市场需求的发展，也符合国家有关产业政策。
《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016）》涉及战略性新兴产业的5大领域8个产业，其中新材料中的先进结构材料产业领域明确提到了“高精度铜及管、棒、线型材产品”和“高强高导铜材”。
“中国制造2025”提出：推进资源高效循环利用，推进资源再生利用产业规范化、规模化发展，强化技术装备支撑，提高大宗工业固体废弃物、废旧金属、废弃电器电子产品等综合利用水平。年产4万吨高精度铜合金带材项目高效利用废旧金属废杂铜，生产高性能铜合金材料，契合“中国制造2025”战略重点和任务。
《宁波市建设“中国制造2025”试点示范城市实施方案》明确指出，“宁波将重点发展高端金属合金材料等八大细分行业，重点发展集成电路用高性能金属材料及超高纯金属材料、精密铜合金材……等新型铜合金材料”，公司年产3万吨特种线缆用高纯低氧铜绞线项目被列入了该实施方案的重点项目名单。
问：请分析一下市场需求对募投新增产能的消化能力如何？
王为丰：下游市场需求稳健增长是消化新增产能的基础。未来国民经济发展长期向好，电力、电子电器、通讯、建筑等传统行业对铜板带、铜线的需求仍将进一步提升。国家提出的“中国制造2025”战略及战略新兴产业中，新一代信息技术、新能源、智能装备等产业的快速发展将加快推动铜板带、铜线材的新增需求。
文字整理 姚炯
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