两会热点频出 港股关注三类国策股
中国证券网讯 据港媒报道，两会即将闭幕，其间不少政策方向出台，值得投资者留意。个别板块方面，科网股、一带一路股、内银股，较受惠政策利好。大市方面，下周联储局议息是重要焦点。两会即将闭幕，国策股可重新检阅，科网相关股、一带一路股、内银股可看好。
回顾两会期间，不少重大国策方向出台。在政府工作报告中，有关基建及一带一路，提及“把一带一路建设与区域开发开放结合起来，加强新亚欧大陆桥、陆海口岸支点建设”、“推进丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路合作建设。加快互联互通、大通关和国际物流大通道建设。构建中巴、孟中印缅等经济走廊”、“加快实施走出去战略”。
在互联网+发展方面，提及制定“互联网+”行动计划，推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。国家已设立400亿元新兴产业创业投资引导基金，要整合筹措更多资金，为产业创新加油助力。
两会期间也有提及金融改革。证券业务方面，提出适时启动深港通试点；实施股票发行注册制改革。
银行业发展方面，两会期间，已传银行可望获得证券牌。另财政部副部长朱光耀证实，国务院已批准地方债置换规模1万亿元人民币，具体安排快将公布。人行行长周小川则指，存款保险制度将于上半年出台；存款利率限制上限于今年内全面解除。
此外，人行行长周小川于两会期间也出声支持股市，周小川称“不赞成资金进股市不支持实体经济的说法。”周小川认为，股市上有诸多实体经济企业，从石油、化工到建筑、基建、农业、食品工业，他们都在股市融资，这些资金直接支持实体经济发展。周小川的表态，被市场解读为央行支持股市的明确讯号。
投资启示方面，两会期间国策方向众多，港股投资而言，较看好科网相关股、一带一路股及内银股。科网相关股受惠“互联网+”国策，且受惠于影视行业、智能穿戴、移动支持、移动互联网的急速发展，股份可选及舜宇(02382).
一带一路股可憧憬两会后有新政策内容公布，股份留意铁建(01186)及南车时代(03898)。另内银股受多项政策影响，券商普遍看法是正面，且有望估值重估，大型内银股选建行(00939)。
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目前港股蓝筹正进入业绩披露的高峰期，恒指成份股中近三分之一的公司已公布业绩。数据统计显示，约八成以上公司业绩超预期或达到预期。接下来的1个月将是中资股业绩披露高峰期，不少机构纷纷预计，保险、券商、科网、医药及航空股业绩会超出预期，能源、矿产资源、乳业、水泥及零售股业绩或低于预期。从已公布的蓝筹股业绩表现看，超一半的公司业绩超出市场预期，近三成的公司业绩与市场预期基本一致，只有一成多点的公司业绩低于市场预期。
据近5年统计，两会间港股偏弱，由两会举行期间至闭幕后一周，走势普遍下跌。有亚太区基金经理指，市场对两会期望过高，因两会或只公布大方向，投资者易失望，遏抑大市。
【机构观点】
瑞银集团发表研究报告，指MSCI中国指数的公司去年纯利增长约7至7.5%，较市场预期6.3%增长略高，相信是由于市场分析未足份反映原材料成本下跌。另外，瑞银估计，MSCI中国指数的企业去年EBIT增长应高于预期收入6至7%增长水平。由于H股市值合理，相信市场对H股的业绩表现反应正面，H股将追落后，AH股价溢会收窄。
中金分析师王汉锋在2日的报告中指出，两会期间H股建议关注地产、金融、资本品及节能环保主题，此外，一带一路、国防军工及文化体育产业相关亦值得关注。
【个股点评】
